全鋼胎企業(yè)銷售壓力增加 2023輪胎行業(yè)產(chǎn)能拓張計(jì)劃

• 黃江 2023年11月21日 來(lái)源：東方財(cái)富 1304 85
• 繁體

輪胎需求與汽車產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)，我國(guó)汽車出口延續(xù)高增長(zhǎng)勢(shì)頭，繼2021年全年出口超200萬(wàn)輛、2022年全年出口超300萬(wàn)輛之后，今年上半年汽車企業(yè)出口214萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.7%。

近日,玲瓏輪胎、正新橡膠提前發(fā)布次月漲價(jià)公告,幅度在1%-3%不等,其他工廠處觀望態(tài)勢(shì)。部分原料價(jià)格下行態(tài)勢(shì),企業(yè)成品庫(kù)存漸增,外貿(mào)訂單縮減,另有季節(jié)性淡季因素拖拽,特別是全鋼胎企業(yè)銷售壓力增加,漲價(jià)難度較大,不排除為增加銷量.

我國(guó)輪胎行業(yè)處于恢復(fù)性增長(zhǎng)階段。今年以來(lái),國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升向好,汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)拉動(dòng)輪胎增長(zhǎng),此外海外市場(chǎng)需求旺盛,也成為輪胎行業(yè)復(fù)蘇的重要推動(dòng)力。

2023中國(guó)橡膠輪胎外胎產(chǎn)量及發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年5月，中國(guó)橡膠輪胎外胎產(chǎn)量約為8532.4萬(wàn)條，同比增加20.9%;1-5月累計(jì)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)14%。從出口來(lái)看，海關(guān)統(tǒng)計(jì)5月中國(guó)汽車輪胎出口65.67萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)近12%，環(huán)比增長(zhǎng)近5%。從開(kāi)工數(shù)據(jù)來(lái)看，2023年6月，中國(guó)全鋼胎月度平均開(kāi)工率59.76%，半鋼胎月度平均開(kāi)工率70.22%，均處于同比、環(huán)比雙增長(zhǎng)的狀態(tài)。

輪胎需求與汽車產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)，我國(guó)汽車出口延續(xù)高增長(zhǎng)勢(shì)頭，繼2021年全年出口超200萬(wàn)輛、2022年全年出口超300萬(wàn)輛之后，今年上半年汽車企業(yè)出口214萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.7%。

汽車出口有效拉動(dòng)行業(yè)整體增長(zhǎng)。上半年，在中央和地方促消費(fèi)政策、企業(yè)新車型大量上市的共同拉動(dòng)下，汽車市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，汽車產(chǎn)銷分別完成1324.8萬(wàn)輛和1323.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)9.3%和9.8%。其中，汽車出口增長(zhǎng)迅速，上半年已超200萬(wàn)輛，對(duì)市場(chǎng)整體增長(zhǎng)貢獻(xiàn)顯著。

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國(guó)汽車出口107萬(wàn)輛，首度成為單季度全球第一。1至5月，我國(guó)汽車?yán)塾?jì)出口193.3萬(wàn)輛，居領(lǐng)先地位。

新能源汽車成為出口新的增長(zhǎng)點(diǎn)。上半年，乘用車出口178萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)88.4%;商用車出口36.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31.9%。新能源汽車出口53.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍。

輪胎行業(yè)上市公司訂單飽滿

目前，輪胎行業(yè)上市公司普遍表示目前訂單飽滿，部分企業(yè)正在積極拖進(jìn)產(chǎn)能拓張計(jì)劃。

貴州輪胎(000589)此前在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上即表示，目前公司生產(chǎn)負(fù)荷飽滿，成品庫(kù)存水平維持在合理水平;同時(shí)，已有900多萬(wàn)條輪胎年產(chǎn)能的貴州輪胎，正在積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)工廠“年產(chǎn)38萬(wàn)套全鋼工程子午線輪胎智能制造項(xiàng)目”和越南工廠“年產(chǎn)95萬(wàn)條高性能全鋼子午線輪胎項(xiàng)目”兩大擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。

森麒麟(002984)昨日透露，至7月份，公司訂單依然供不應(yīng)求，根據(jù)與客戶溝通的情況，預(yù)計(jì)下半年出口訂單依然飽滿。森麒麟的泰國(guó)二期600萬(wàn)條半鋼及200萬(wàn)條全鋼產(chǎn)能項(xiàng)目正處于大規(guī)模產(chǎn)能釋放階段，并正持續(xù)推進(jìn)摩洛哥、西班牙新增產(chǎn)能項(xiàng)目。值得注意的是，森麒麟在二季度實(shí)施過(guò)一輪全面提價(jià)，目前提價(jià)動(dòng)作已落地。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國(guó)輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

受到疫情、航運(yùn)費(fèi)高位等不利因素影響，2022年輪胎行業(yè)的下游庫(kù)存普遍處于高位，影響了輪胎產(chǎn)商的開(kāi)工與銷售。而進(jìn)入2023年，輪胎行業(yè)的高位庫(kù)存情況或已經(jīng)明顯緩解，根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2023年1-5月國(guó)內(nèi)的輪胎出口量為297.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.41%;出口金額實(shí)現(xiàn)72.4億美元，同比增長(zhǎng)10.39%。

中國(guó)輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析

7月11日晚間，三角輪胎披露2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.95億元至6.15億元，同比增加174%-183%。扣除非經(jīng)常性損益后三角輪胎凈利潤(rùn)同比增幅更高，達(dá)到298%-314%，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)4.9億元至5.1億元。環(huán)比來(lái)看，三角輪胎一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.32億元，同比增長(zhǎng)297%，公司亮眼表現(xiàn)在二季度得到延續(xù)。

三角輪胎表示，公司本期業(yè)績(jī)預(yù)增主要得益于主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)：2023年上半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)好轉(zhuǎn)，下游汽車行業(yè)產(chǎn)銷快速增長(zhǎng)，海外市場(chǎng)需求旺盛，公司緊緊抓住內(nèi)外貿(mào)需求增長(zhǎng)的市場(chǎng)機(jī)遇，優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大品牌影響力，上半年輪胎產(chǎn)銷量增長(zhǎng)明顯;同時(shí)公司持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部管理，有效控制產(chǎn)品成本，使得盈利水平大幅提升。

無(wú)獨(dú)有偶，前一日晚間披露業(yè)績(jī)預(yù)告的玲瓏輪胎同樣實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅預(yù)增，獲良好業(yè)績(jī)預(yù)期支持公司7月11日收漲3.7%。根據(jù)公告，玲瓏輪胎預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.2億元到6.0億元，同比增長(zhǎng)373%到445%;扣非后凈利潤(rùn)增幅更是高達(dá)4800%到5200%。

與三角輪胎一樣，玲瓏輪胎在解讀業(yè)績(jī)表現(xiàn)時(shí)也強(qiáng)調(diào)了海內(nèi)外市場(chǎng)需求的提升，玲瓏輪胎在上半年實(shí)現(xiàn)銷量同比增長(zhǎng)23.2%，其中毛利較高的半鋼胎同比增長(zhǎng)28.11%。同時(shí)，玲瓏輪胎還分享了成本端兩重利好：上半年輪胎行業(yè)的原材料價(jià)格和海運(yùn)費(fèi)均有回落。

兩家公司積極的業(yè)績(jī)指引，或許昭示了行業(yè)一季度整體的亮眼表現(xiàn)具有延續(xù)性。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，2023年第一季度，申萬(wàn)輪胎輪轂指數(shù)收納的18家公司，營(yíng)收增長(zhǎng)率中值為7%、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率中值為29%。行業(yè)整體的盈利能力有大幅提升，18家公司銷售凈利率中值為4.37%，較上年全年的2.52%提升了1.85個(gè)百分點(diǎn)。需要提示的是，輪胎行業(yè)并沒(méi)有明顯的季節(jié)性特征。

天然橡膠價(jià)格行情

輪胎原材料橡膠價(jià)格回落。天然橡膠價(jià)格指數(shù)顯示，7月4日至10日，天然橡膠價(jià)格呈震蕩走勢(shì)。

7月10日，標(biāo)準(zhǔn)膠(TSR20)價(jià)格指數(shù)報(bào)907.22點(diǎn)，較上一發(fā)布日(7月3日，下同)跌0.09%;混合膠(20#)價(jià)格指數(shù)報(bào)897.12點(diǎn)，持平;濃乳價(jià)格指數(shù)報(bào)859.80點(diǎn)，持平;天然膠乳價(jià)格指數(shù)報(bào)876.27點(diǎn)，漲0.35%。

價(jià)格方面，標(biāo)準(zhǔn)膠、混合膠、濃乳以及天然膠乳均價(jià)呈震蕩走勢(shì)。標(biāo)準(zhǔn)膠(TSR20)均價(jià)在1338.31-1355.31美元/噸區(qū)間波動(dòng);混合膠(20#)均價(jià)保持在1350.00-1360.00美元/噸區(qū)間波動(dòng);濃乳均價(jià)保持在7700-7800人民幣元/噸區(qū)間波動(dòng);天然膠乳均價(jià)保持在11000.00-11138.75人民幣元/噸區(qū)間波動(dòng)。

供應(yīng)端，7月東南亞產(chǎn)區(qū)開(kāi)割量回升，國(guó)內(nèi)云南、海南進(jìn)入全面上量階段;由于近段時(shí)間部分主產(chǎn)區(qū)降雨量減少，利于割膠工作開(kāi)展，上游原料產(chǎn)量持續(xù)提升。

需求端，輪胎企業(yè)開(kāi)工率恢復(fù)性提升。隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，截至7月6日，本周中國(guó)全鋼胎樣本企業(yè)開(kāi)工率為64.72%，環(huán)比上漲4.95個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲5.58個(gè)百分點(diǎn);半鋼胎樣本企業(yè)開(kāi)工率為77.98%，環(huán)比上漲2.97個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲11.57個(gè)百分點(diǎn)。

隆眾資訊資深分析師李智認(rèn)為，本月訂單量仍顯充足，企業(yè)排產(chǎn)積極性較高，上周檢修企業(yè)排產(chǎn)逐步恢復(fù)，帶動(dòng)整體樣本企業(yè)產(chǎn)能利用率提升。月初企業(yè)出貨表現(xiàn)一般，庫(kù)存緩慢增長(zhǎng)。

汽車方面，根據(jù)中汽協(xié)公布的數(shù)據(jù)，今年6月汽車銷量250.58萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)5.22%，同比增長(zhǎng)0.14%;2023年上半年汽車銷量為1312.27萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.84%。

綜合分析，輪胎廠開(kāi)工率恢復(fù)性提升，汽車銷量較好，下游需求增長(zhǎng)對(duì)膠價(jià)形成支撐，但因上游供應(yīng)進(jìn)入季節(jié)性增產(chǎn)期間，導(dǎo)致短時(shí)間內(nèi)膠價(jià)持續(xù)上漲支撐力不足，還需觀察后續(xù)供需走勢(shì)。

《2023-2028年中國(guó)輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2023-2028年中國(guó)輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  隨著輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，大型企業(yè)間并購(gòu)整合與資本運(yùn)作日趨頻繁，國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀的輪胎企業(yè)愈來(lái)愈重視對(duì)行業(yè)市場(chǎng)的分析研究，特別是對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境和客戶需求趨勢(shì)變化的深入研究，以期提前占領(lǐng)...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡