第1章 市值管理服務(wù)綜述

1.1 市值管理相關(guān)概述

1.1.1 市值管理的定義

1.1.2 市值管理的誤區(qū)

1.1.3 市值管理的服務(wù)對(duì)象

1.1.4 市值管理對(duì)上市公司的影響

1.2 市值管理服務(wù)發(fā)展背景

1.2.1 股權(quán)分置改革背景

1.2.2 經(jīng)濟(jì)證券化發(fā)展背景

1.2.3 中國資本市場化背景

1.3 上市公司市值影響因素分析

1.3.1 宏觀因素影響分析

1.3.2 上市公司盈利能力

1.3.3 機(jī)構(gòu)投資者持股影響

1.4 市值管理服務(wù)投資特性分析

1.4.1 市值管理服務(wù)準(zhǔn)入門檻

1.4.2 市值管理服務(wù)競爭程度

1.4.3 市值管理服務(wù)客戶黏度

1.4.4 市值管理服務(wù)投資成本

1.4.5 市值管理服務(wù)盈利水平

第2章 市值管理服務(wù)市場環(huán)境分析

2.1 市值管理服務(wù)政策環(huán)境分析

2.1.1 國內(nèi)重要產(chǎn)業(yè)政策分析

2.1.2 國務(wù)院出臺(tái)的相關(guān)政策

2.1.3 證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的相關(guān)政策

2.1.4 流動(dòng)性與相關(guān)貨幣政策

2.2 市值管理服務(wù)宏觀環(huán)境分析

2.2.1 市值管理與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

2.2.2 上市行業(yè)抗周期性特征分析

2.3 市值管理服務(wù)股票市場環(huán)境

2.3.1 全流通形勢對(duì)行業(yè)的影響

2.3.2 大小非減持規(guī)模分析

2.4 上市公司市值表現(xiàn)狀況分析

2.4.1 不同板塊A股市場市值分析

（1）A股主板市場市值分析

（2）A股創(chuàng)業(yè)板市場市值分析

2.4.2 不同類型上市公司市值分析

（1）按上市公司所屬地劃分

（2）按上市公司行業(yè)版塊劃分

2.4.3 周期性行業(yè)上市公司市值分析

2.4.4 上市公司市值增長趨勢分析

第3章 市值管理服務(wù)市場需求與經(jīng)營現(xiàn)狀分析

3.1 市值管理服務(wù)市場需求分析

3.1.1 上市公司數(shù)量規(guī)模分析

3.1.2 上市公司行業(yè)分布分析

3.1.3 上市公司增發(fā)及減持需求分析

3.1.4 上市公司對(duì)市值管理的需求動(dòng)機(jī)

3.1.5 上市公司對(duì)市值管理服務(wù)的有效需求測算

3.2 市值管理服務(wù)市場供給分析

3.2.1 市值管理服務(wù)市場服務(wù)機(jī)構(gòu)

3.2.2 市值管理服務(wù)機(jī)構(gòu)差異性分析

3.3 市值管理服務(wù)經(jīng)營效益分析

3.3.1 市值管理服務(wù)市場規(guī)模

3.3.2 市值管理服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

3.3.3 市值管理服務(wù)收益分析

3.4 上市公司市值管理模式分析

3.4.1 價(jià)值創(chuàng)造型管理模式

3.4.2 價(jià)值實(shí)現(xiàn)型管理模式

3.4.3 價(jià)值經(jīng)營型管理模式

3.4.4 綜合型管理模式分析

3.5 市值管理機(jī)構(gòu)融合模式分析

3.5.1 上市企業(yè)自身操作要點(diǎn)

3.5.2 與期貨公司的合作模式

3.5.3 與商業(yè)銀行的合作模式

3.5.4 與證券公司的合作模式

3.5.5 與基金公司的合作模式

3.6 市值管理工具應(yīng)用現(xiàn)狀分析

3.6.1 牛市中市值管理工具分析

（1）上市公司增發(fā)配股分析

（2）上市公司減持股份分析

（3）上市公司分拆公司分析

（4）上市公司資產(chǎn)剝離分析

3.6.2 熊市中市值管理工具分析

（1）上市公司股份回購增持

（2）上市公司股權(quán)激勵(lì)分析

（3）上市公司收購兼并分析

3.6.3 上市公司資本品牌管理分析

3.6.4 媒介關(guān)系管理現(xiàn)狀分析

第4章 市值管理服務(wù)市場競爭主體分析

4.1 證券公司市值管理業(yè)務(wù)分析

4.1.1 證券公司市值管理業(yè)務(wù)優(yōu)劣勢分析

4.1.2 證券公司市值管理服務(wù)模式分析

4.1.3 券商市值管理業(yè)務(wù)客戶開發(fā)方式

4.1.4 證券公司市值管理業(yè)務(wù)發(fā)展前景

4.2 財(cái)經(jīng)公關(guān)機(jī)構(gòu)市值管理業(yè)務(wù)分析

4.2.1 財(cái)經(jīng)公關(guān)市值管理業(yè)務(wù)優(yōu)劣勢分析

4.2.2 財(cái)經(jīng)公關(guān)市值管理服務(wù)模式分析

4.2.3 財(cái)經(jīng)公關(guān)市值管理業(yè)務(wù)客戶開發(fā)方式

4.2.4 財(cái)經(jīng)公關(guān)市值管理業(yè)務(wù)發(fā)展前景

4.3 咨詢管理公司市值管理業(yè)務(wù)分析

4.3.1 咨詢管理公司市值管理業(yè)務(wù)優(yōu)劣勢分析

4.3.2 咨詢管理公司市值管理服務(wù)模式分析

4.3.3 咨詢管理公司市值管理業(yè)務(wù)客戶開發(fā)方式

4.3.4 咨詢管理公司市值管理業(yè)務(wù)發(fā)展前景

4.4 其他機(jī)構(gòu)市值管理業(yè)務(wù)拓展分析

4.4.1 會(huì)計(jì)師事務(wù)所市值管理業(yè)務(wù)拓展分析

4.4.2 律師事務(wù)所市值管理業(yè)務(wù)拓展分析

4.4.3 信托公司市值管理業(yè)務(wù)拓展分析

4.4.4 私募機(jī)構(gòu)市值管理業(yè)務(wù)拓展分析

4.4.5 基金公司市值管理業(yè)務(wù)拓展分析

4.4.6 商業(yè)銀行市值管理業(yè)務(wù)拓展分析

第5章 上市公司市值管理經(jīng)典案例分析

5.1 上市公司市值管理績效分析

5.1.1 上市公司市值管理評(píng)價(jià)體系簡況

5.1.2 百佳市值管理上市公司總體情況

5.1.3 百佳市值管理上市公司指標(biāo)對(duì)比

（1）市值管理綜合績效對(duì)比

（2）價(jià)值創(chuàng)造績效對(duì)比分析

1）基礎(chǔ)價(jià)值指標(biāo)對(duì)比分析

2）成長價(jià)值指標(biāo)對(duì)比分析

5.1.4 百佳市值管理上市公司特征分析

（1）百佳公司股本規(guī)模分析

（2）百佳公司行業(yè)分布分析

（3）百佳公司區(qū)域分布分析

（4）百佳公司所有制分布分析

5.2 中信證券市值管理案例分析

5.2.1 中信證券當(dāng)時(shí)所處環(huán)境分析

5.2.2 中信證券市值管理策略應(yīng)用

5.2.3 中信證券市值管理過程分析

5.2.4 中信證券市值管理效果分析

5.2.5 中信證券市值管理經(jīng)驗(yàn)借鑒

5.3 三一重工市值管理案例分析

5.3.1 三一重工當(dāng)時(shí)所處環(huán)境分析

5.3.2 三一重工市值管理策略應(yīng)用

5.3.3 三一重工市值管理過程分析

5.3.4 三一重工市值管理效果分析

5.3.5 三一重工市值管理經(jīng)驗(yàn)借鑒

5.4 廣州藥業(yè)市值管理案例分析

5.4.1 廣州藥業(yè)當(dāng)時(shí)所處環(huán)境分析

5.4.2 廣州藥業(yè)市值管理策略應(yīng)用

5.4.3 廣州藥業(yè)市值管理過程分析

5.4.4 廣州藥業(yè)市值管理效果分析

5.4.5 廣州藥業(yè)市值管理經(jīng)驗(yàn)借鑒

5.5 包鋼稀土市值管理案例分析

5.5.1 包鋼稀土當(dāng)時(shí)所處環(huán)境分析

5.5.2 包鋼稀土市值管理策略應(yīng)用

5.5.3 包鋼稀土市值管理過程分析

5.5.4 包鋼稀土市值管理效果分析

5.5.5 包鋼稀土市值管理經(jīng)驗(yàn)借鑒

5.6 市值管理模擬執(zhí)行案例分析

5.6.1 A公司基本情況介紹

5.6.2 A公司面臨的市場環(huán)境分析

5.6.3 A公司存在的主要問題分析

5.6.4 導(dǎo)致A公司問題的原因分析

5.6.5 A公司提升市值的執(zhí)行過程

5.6.6 A公司市值管理效果分析

5.6.7 A公司市值管理成功因素

第6章 企業(yè)市值管理服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營個(gè)案分析

6.1 咨詢及財(cái)經(jīng)公關(guān)公司經(jīng)營狀況分析

6.1.1 潤言投資咨詢有限公司經(jīng)營分析

（1）企業(yè)基本信息分析

（2）企業(yè)客戶群體分析

（3）企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

（4）企業(yè)業(yè)務(wù)模式分析

（5）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析

（6）企業(yè)最新發(fā)展動(dòng)向分析

6.1.2 北京和君咨詢有限公司經(jīng)營分析

（1）企業(yè)基本信息分析

（2）企業(yè)客戶群體分析

（3）企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

（4）企業(yè)業(yè)務(wù)模式分析

（5）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析

（6）企業(yè)最新發(fā)展動(dòng)向分析

6.1.3 上海怡橋財(cái)經(jīng)傳播有限公司經(jīng)營分析

（1）企業(yè)基本信息分析

（2）企業(yè)客戶群體分析

（3）企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

（4）企業(yè)業(yè)務(wù)模式分析

（5）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析

6.1.4 北京金證互通投資顧問有限公司經(jīng)營分析

（1）企業(yè)基本信息分析

（2）企業(yè)客戶群體分析

（3）企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

（4）企業(yè)業(yè)務(wù)模式分析

（5）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析

6.2 證券公司市值管理業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況分析

6.2.1 中信證券市值管理業(yè)務(wù)分析

（1）公司基本信息分析

（2）公司組織架構(gòu)分析

（3）公司市值管理業(yè)務(wù)分析

（4）公司市值管理運(yùn)作模式

（5）公司市值管理團(tuán)隊(duì)分析

（6）公司市值管理業(yè)績分析

（7）公司業(yè)務(wù)競爭優(yōu)劣勢分析

（8）公司最新發(fā)展動(dòng)向分析

6.2.2 國泰君安市值管理業(yè)務(wù)分析

（1）公司基本信息分析

（2）公司組織架構(gòu)分析

（3）公司市值管理業(yè)務(wù)分析

（4）公司市值管理運(yùn)作模式

（5）公司市值管理團(tuán)隊(duì)分析

（6）公司業(yè)務(wù)競爭優(yōu)劣勢分析

（7）公司最新發(fā)展動(dòng)向分析 135

6.2.3 銀河證券市值管理業(yè)務(wù)分析

（1）公司基本信息分析

（2）公司組織架構(gòu)分析

（3）公司市值管理業(yè)務(wù)分析

（4）公司市值管理運(yùn)作模式

（5）公司市值管理團(tuán)隊(duì)分析

（6）公司市值管理業(yè)績分析

（7）公司業(yè)務(wù)競爭優(yōu)劣勢分析

（8）公司最新發(fā)展動(dòng)向分析

6.2.4 華泰證券市值管理業(yè)務(wù)分析

（1）公司基本信息分析

（2）公司組織架構(gòu)分析

（3）公司市值管理業(yè)務(wù)分析

（4）公司市值管理運(yùn)作模式

（5）公司市值管理業(yè)績分析

（6）公司業(yè)務(wù)競爭優(yōu)劣勢分析

（7）公司最新發(fā)展動(dòng)向分析

6.2.5 中原證券市值管理業(yè)務(wù)分析

（1）公司基本信息分析

（2）公司組織架構(gòu)分析

（3）公司市值管理業(yè)務(wù)分析

（4）公司市值管理運(yùn)作模式

（5）公司市值管理業(yè)績分析

（6）公司業(yè)務(wù)競爭優(yōu)劣勢分析

（7）公司最新發(fā)展動(dòng)向分析

第7章 上市公司市值管理發(fā)展路徑與前景分析

7.1 上市公司市值管理效應(yīng)分析

7.1.1 IPO首發(fā)上市的市值效應(yīng)

7.1.2 定向增發(fā)的市值效應(yīng)分析

7.1.3 資產(chǎn)注入的市值效應(yīng)分析

7.1.4 整體上市的市值效應(yīng)分析

7.1.5 買殼與借殼的市值效應(yīng)分析

7.1.6 吸收合并的市值效應(yīng)分析

7.1.7 股權(quán)激勵(lì)的市值效應(yīng)分析

7.2 上市公司市值管理路徑分析

7.2.1 股權(quán)變現(xiàn)路徑分析

7.2.2 大宗股票買斷式回購

7.2.3 保值增值路徑分析

7.2.4 其他股東價(jià)值提升路徑

（1）優(yōu)化資產(chǎn)配置路徑

（2）單向增持路徑分析

7.3 上市公司市值管理發(fā)展前景

7.3.1 市值管理業(yè)務(wù)規(guī)模預(yù)測

7.3.2 市值管理機(jī)構(gòu)競爭趨勢

7.3.3 市值管理服務(wù)創(chuàng)新趨勢

7.3.4 市值管理業(yè)務(wù)發(fā)展方向

7.4 市值管理風(fēng)險(xiǎn)與防范建議

7.4.1 上市公司市值管理風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

（1）濫用資本手段風(fēng)險(xiǎn) 166

（2）追求短期盈余風(fēng)險(xiǎn)

（3）不當(dāng)信息披露風(fēng)險(xiǎn)

（4）其他法律風(fēng)險(xiǎn)分析

1）違規(guī)超額減持風(fēng)險(xiǎn)

2）操作失誤引致風(fēng)險(xiǎn)

7.4.2 上市公司市值管理風(fēng)險(xiǎn)案例

7.4.3 上市公司市值管理風(fēng)險(xiǎn)防范

7.5 上市公司市值管理策略建議

7.5.1 上市公司價(jià)值創(chuàng)造策略

7.5.2 上市公司價(jià)值經(jīng)營策略

7.5.3 上市公司價(jià)值實(shí)現(xiàn)策略

圖表目錄

圖表1：1992-2013年中國經(jīng)濟(jì)證券化率變化情況（單位：%）

圖表2：2008-2013年中國社會(huì)融資結(jié)構(gòu)變化情況（單位：%）

圖表3：1995-2013年名義GDP增長率和上證綜指變化率比較情況（單位：%）

圖表4：中國九大行業(yè)兼并重組規(guī)劃目標(biāo)

圖表5：A股歷史上IPO暫停和重啟情況

圖表6：2011-2013年金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整（單位：%）

圖表7：2008-2013年A股市場大小非年度減持規(guī)模變化情況（單位：億股，%）

圖表8：2008-2013年A股市場大小非累計(jì)減持規(guī)模變化情況（單位：億股，%）

圖表9：2011-2013年A股市值規(guī)模與估值水平變化趨勢圖（單位：萬億元，倍）

圖表10：2011-2013年A股公司平均市值規(guī)模變化趨勢圖（單位：億元，%）

圖表11：2013年A股新增市值結(jié)構(gòu)圖示（單位：億元，%）

圖表12：2011-2013年A股新增上市公司數(shù)量變化圖（單位：家，%）

圖表13：2013年A股公司市值規(guī)模結(jié)構(gòu)圖（單位：家，倍，%）

圖表14：2013年A股各板市場市值增減比較（單位：億元，%）

圖表15：2011-2013年各板市場在A股市值中所占比重比較圖（單位：%）

圖表16：2011-2013年省市自治區(qū)A股市值規(guī)模變化比較表（單位：億元，%）

圖表17：2013年各省市區(qū)新增上市公司市值對(duì)照表（單位：億元，%）

圖表18：2013年各省市自治區(qū)A股存量公司市值變化比較表（單位：億元）

圖表19：2013年估值五高五低省市區(qū)存量公司市值變動(dòng)表（單位：億元，%）

圖表20：2011-2013年各行業(yè)A股市值規(guī)模與市值占比變化表（單位：億元，%）

圖表21：2013年A股存量市值增長十強(qiáng)行業(yè)排名（單位：億元）

圖表22：2011-2013年A股上市公司數(shù)量變化情況（單位：家）

圖表23：2011-2013年A股上市公司行業(yè)市值占比情況（單位：%）

圖表24：2011-2013年A股上市公司增發(fā)籌資規(guī)模變化情況（單位：家）

圖表25：2011-2013年A股上市公司非流通市值變化情況（單位：億元，%）

圖表26：2008-2013年市值管理服務(wù)業(yè)務(wù)市場潛在規(guī)模（單位：億元）

圖表27：市值管理業(yè)務(wù)收費(fèi)結(jié)構(gòu)（單位：%）

圖表28：上市公司治理模式分析

圖表29：上市公司超募資金管理方式解析

圖表30：上市公司投資活動(dòng)市值管理方式效果解析

圖表31：上市公司市值管理綜合性管理模式

圖表32：上市公司市值管理的資本市場價(jià)值經(jīng)營

圖表33：上市公司市值管理運(yùn)行圖

圖表34：上市公司市值管理機(jī)構(gòu)與期貨公司的合作模式

圖表35：上市公司市值管理機(jī)構(gòu)與期貨公司的合作模式

圖表36：2013年不同市場重要股東減持比較（單位：億股，次，%）

圖表37：2013年重要股東二級(jí)市場增持簡況（單位：億股，家，次，%）

圖表38：2013年不同所有制上市公司重要股東二級(jí)市場增減持行為比較（單位：億股，次）

圖表39：2013年不同市場A股公司董監(jiān)高增減持行為分析（單位：億股，次）

圖表40：2013年不同估值水平A股公司增減持行為分析（單位：倍，家，%）

圖表41：2012-2013年推出多期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司情況

圖表42：2013年A股上市公司各行業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃簡況（單位：家，%）

圖表43：2012-2013年A股上市公司并購活動(dòng)統(tǒng)計(jì)表（單位：億元，家，倍）

圖表44：2012-2013年各行業(yè)A股上市公司并購活動(dòng)統(tǒng)計(jì)表（單位：億元，家，倍）

圖表45：2013年上市公司并購活動(dòng)季度統(tǒng)計(jì)表（單位：億元，家，倍）

圖表46：證券公司市值管理業(yè)務(wù)優(yōu)劣勢分析

圖表47：財(cái)經(jīng)公關(guān)市值管理業(yè)務(wù)優(yōu)劣勢分析

圖表48：咨詢管理公司市值管理業(yè)務(wù)優(yōu)劣勢分析

圖表49：市值管理評(píng)價(jià)體系圖

圖表50：2013年市值管理績效百佳排行榜

圖表51：2013年“百佳”公司市值管理綜合績效對(duì)比

圖表52：2013年“百佳”公司價(jià)值創(chuàng)造績效對(duì)比

圖表53：2013年“百佳”公司基礎(chǔ)價(jià)值指標(biāo)對(duì)比

圖表54：2013年“百佳”公司成長價(jià)值指標(biāo)對(duì)比

圖表55：2013年“百佳”公司股本規(guī)模分布情況（單位：億股，家，%）

圖表56：2013年“百佳”公司行業(yè)分布情況（單位：家，%）

圖表57：2013年“百佳”公司區(qū)域分布情況（單位：家）

圖表58：2013年“百佳”公司所有制分布情況（單位：家，%）

圖表59：2000-2013年上證綜合指數(shù)走勢變化情況

圖表60：潤言投資咨詢有限公司基本信息

圖表61：潤言投資咨詢有限公司服務(wù)內(nèi)容

圖表62：潤言投資咨詢有限公司優(yōu)劣勢

圖表63：北京和君咨詢有限公司基本信息

圖表64：北京和君集團(tuán)基本業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

圖表65：北京和君集團(tuán)業(yè)務(wù)模式

圖表66：北京和君咨詢有限公司優(yōu)劣勢

圖表67：上海怡橋財(cái)經(jīng)傳播有限公司基本信息

圖表68：上海怡橋財(cái)經(jīng)傳播有限公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

圖表69：上海怡橋財(cái)經(jīng)傳播有限公司優(yōu)劣勢

圖表70：北京金證互通投資顧問有限公司基本信息

圖表71：北京金證互通投資顧問有限公司服務(wù)內(nèi)容

圖表72：北京金證互通投資顧問有限公司優(yōu)劣勢

圖表73：九富投資顧問有限公司基本信息

圖表74：九富投資顧問有限公司服務(wù)內(nèi)容

圖表75：九富投資顧問有限公司優(yōu)劣勢

圖表76：北京翰海宏業(yè)投資咨詢有限公司基本信息

圖表77：北京翰海宏業(yè)投資咨詢有限公司客戶群體行業(yè)分布

圖表78：北京翰海宏業(yè)投資咨詢有限公司服務(wù)內(nèi)容

圖表79：北京翰海宏業(yè)投資咨詢有限公司優(yōu)劣勢

圖表80：深圳市萬全智策商務(wù)咨詢有限公司基本信息