基金經(jīng)理談保本基金未來發(fā)展方向

• 2018年5月31日 ZhangHongYuan來源：證券時報網(wǎng) 755 45
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  2018-2023年網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告

  網(wǎng)絡(luò)金融研究報告對行業(yè)研究的內(nèi)容和方法進(jìn)行全面的闡述和論證，對研究過程中所獲取的資料進(jìn)行全面系統(tǒng)的整理和分析，通過圖表、統(tǒng)計結(jié)果及文獻(xiàn)資料，或以縱向的發(fā)展過程，或橫向類別分析提出論...

談及保本基金未來發(fā)展方向，北京一家中型公募固收類基金經(jīng)理認(rèn)為，“目前保本基金新規(guī)打破剛兌，存量保本基金到期后要么轉(zhuǎn)型，要么清盤，我們公司的保本基金計劃轉(zhuǎn)型為偏股混合基金，希望留住客戶繼續(xù)投資。如果要調(diào)整為避險策略基金，由于擔(dān)保方擔(dān)保責(zé)任較重，估計在市

存續(xù)保本基金運作

面臨較大壓力

對于多數(shù)成立于2015年以后的保本基金來說，2018年是保本周期密集到期的大年。根據(jù)保本基金新規(guī)，為了避免投資者形成對保本基金產(chǎn)品絕對保本的“剛性兌付”預(yù)期，“保本基金”名稱調(diào)整為“避險策略基金”，并相應(yīng)取消了連帶責(zé)任擔(dān)保機(jī)制。新規(guī)發(fā)布后，存量保本基金紛紛選擇轉(zhuǎn)型或清盤。

近期已有華安新機(jī)遇保本、大成景榮保本、交銀施羅德榮和保本等多只基金發(fā)布到期轉(zhuǎn)型公告，也有博時保豐保本、山西證券保本基金等發(fā)布清算和終止程序公告。

談及保本基金未來發(fā)展方向，北京一家中型公募固收類基金經(jīng)理認(rèn)為，“目前保本基金新規(guī)打破剛兌，存量保本基金到期后要么轉(zhuǎn)型，要么清盤，我們公司的保本基金計劃轉(zhuǎn)型為偏股混合基金，希望留住客戶繼續(xù)投資。如果要調(diào)整為避險策略基金，由于擔(dān)保方擔(dān)保責(zé)任較重，估計在市場很難談下來，這個發(fā)展方向難度不小?！?/p>

記者向前述保本策略基金所在公司的客服人員咨詢，該客服也回復(fù)稱，“根據(jù)保本基金新規(guī)，避險策略類基金需采用買斷式擔(dān)保方式并由銀行、保險公司擔(dān)任保本義務(wù)人，目前大部分保本基金較難找到此類擔(dān)保人，因此，避險策略基金這類產(chǎn)品后續(xù)是否存在還請留意?！?/p>

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度，該只保本策略基金規(guī)模達(dá)到54.79億元。從去年年報數(shù)據(jù)看，持有人戶數(shù)多達(dá)5.56萬戶。

“規(guī)模大，散戶比例太高，這也許是持有人大會難以湊到50%以上基金總份額的重要原因?！鄙鲜霰本┲行凸脊淌疹惢鸾?jīng)理稱。

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