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商業(yè)保理行業(yè)現(xiàn)狀趨勢 商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析

商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應商之間所簽訂的保理合同的金融方案,包括融資、信用風險管理、應收賬款管理和催收服務。保理商根據(jù)保理合同受讓供應商的應收賬款并且代替采購商付款。如果采購商無法付款,保理商則付款給供應商。

商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應商之間所簽訂的保理合同的金融方案,包括融資、信用風險管理、應收賬款管理和催收服務。保理商根據(jù)保理合同受讓供應商的應收賬款并且代替采購商付款。如果采購商無法付款,保理商則付款給供應商。

2021年全球保理業(yè)務量據(jù)估算約合3.09萬億歐元,同比上升13.5%。從地區(qū)上看,2021年不同地區(qū)保理業(yè)務發(fā)展均有不同程度的提升。歐洲地區(qū)保理業(yè)務量達2.12萬億歐元,增長14.80%,其全球最大保理市場的地位仍然難以撼動;得益于中國市場的拉動,亞太地區(qū)保理業(yè)務量小幅提升;美洲地區(qū)在疫情后經(jīng)濟顯著復蘇,保理業(yè)務量增長22%;非洲地區(qū)雖然保理業(yè)務總量占比少,但增長率同樣達到28%。從單一國家來看,2021年中國的業(yè)務量為5,626億歐元,連續(xù)第五年領跑全球。

商業(yè)保理行業(yè)現(xiàn)狀趨勢

相較于銀行、保險等金融機構(gòu),商業(yè)保理公司規(guī)模偏小,但作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的有益補充,商業(yè)保理可以滿足傳統(tǒng)金融機構(gòu)難以覆蓋的小微企業(yè)“小額、高頻、緊急”的融資需求,以高效的金融服務滲透至長尾客戶,助力緩解中小企業(yè)融資難題、支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

2019年,中國商業(yè)保理的業(yè)務量達到1.38萬億元人民幣,同比增長15%。在商業(yè)保理不斷增長的助力之下,中國保理業(yè)務量保持全球第一的排名。其中,深圳保理行業(yè)的發(fā)展可圈可點,據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至目前,深圳商業(yè)保理業(yè)務規(guī)模超過6000億元,占全國的近50%,累計通過滬深交易所和銀行間市場發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品超過6200億元,占全國保理發(fā)行總量的64%。深圳商業(yè)保理企業(yè)累計為上百萬家中小微企業(yè)提供近2萬億元融資。

2020年以來,隨著社會融資環(huán)境改善和金融創(chuàng)新加快,商業(yè)保理行業(yè)也在加速調(diào)整,規(guī)范化、規(guī)?;?shù)字化、市場化、國際化成為行業(yè)發(fā)展新趨勢。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2021年保理專業(yè)委員會全體成員單位保理業(yè)務量為3.56萬億元人民幣,同比增長42.97%。其中國際保理業(yè)務量為481.77億美元,同比增長32.52%;國內(nèi)保理業(yè)務量為3.25萬億元人民幣,同比增長44.44%。國內(nèi)保理業(yè)務仍然是我國保理市場的主力增長點,在保理業(yè)務中占比達91.29%;根據(jù)中國服務貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2021年我國商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢,全年商業(yè)保理業(yè)務量約2.02萬億元,同比增速約34.7%。

商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析

保理作為一種貿(mào)易融資工具,能夠為中小企業(yè)提供貿(mào)易融資和風險管理服務,其具備貼近市場、深耕產(chǎn)業(yè)鏈上下游的專業(yè)化服務能力,是供應鏈金融的重要組成部分。目前,商業(yè)保理公司的服務已覆蓋制造業(yè)、商貿(mào)流通、建筑工程、醫(yī)藥、能源和物流等多個領域,在踐行普惠金融、服務實體經(jīng)濟等方面的深耕能力持續(xù)增強。

產(chǎn)融結(jié)合是商業(yè)保理工具的一大特點,商業(yè)保理應繼續(xù)踐行普惠金融理念,優(yōu)化相應管理服務,通過多種保理業(yè)務盤活資金,為核心企業(yè)主業(yè)板塊及上下游產(chǎn)業(yè)提供相應的應收賬款服務,助力更多小微企業(yè)高效獲得資金融通。

截至2018年底,中國商業(yè)保理存量企業(yè)11541家,較2017年增長了39.7%,主要是由于出現(xiàn)了搶注的現(xiàn)象。截至2019年6月,全國已注冊商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司共計11837家,中國保理行業(yè)市場規(guī)模約4186億歐元。

2021年全年社會消費品零售總額440,823億元,較上一年增長12.5%,突破44萬億元大關,創(chuàng)歷史新高;我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款為18.87萬億元,較上一年增長13.3%。應收賬款金額持續(xù)增長,保理業(yè)務市場需求量不斷加大。與此同時,國家政策鼓勵大力發(fā)展供應鏈經(jīng)濟與供應鏈金融,監(jiān)管部門也不斷出臺保理業(yè)務發(fā)展相關的政策法規(guī),為我國保理業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。由此可見,我國保理行業(yè)仍處于成長期,市場規(guī)模有望保持持續(xù)增長。

截至2021年,我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款18.87萬億元,同比增長13.3%,比2020年底的16.41萬億元增加2.46萬億元,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額7342.0億元,同比增長4.2%,每百元資產(chǎn)實現(xiàn)的營業(yè)收入為95.4元,人均營業(yè)收入為172.0萬元。因此,有業(yè)內(nèi)人士表示,商業(yè)保理作為服務企業(yè)應收賬款管理的重要工具,隨著市場需求量走高,未來業(yè)務量還有廣闊的增長空間。

近年來,在市場需求和政策環(huán)境持續(xù)完善的基礎上,商業(yè)保理行業(yè)呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。2021年,“創(chuàng)新供應鏈金融服務模式”寫入《政府工作報告》,在兩次國務院常務會議中明確部署多項舉措,清理拖欠中小企業(yè)賬款和進一步采取市場化方式加強對中小微企業(yè)的金融支持。由此可見,這些利好政策的釋放,將為商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展提供良好的市場環(huán)境。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年商業(yè)保理行業(yè)并購重組機會及投融資戰(zhàn)略研究咨詢報告》。報告對行業(yè)相關各種因素進行具體調(diào)查、研究、分析,洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局的演變趨勢以及技術標準、市場規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在,評估行業(yè)投資價值、效果效益程度,提出建設性意見建議,為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。

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