國務院推行設備更新政策，各省陸續(xù)發(fā)布相應方案。2024年3月7日，國務院印發(fā)《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，其中指出，到2027年，工業(yè)、農業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領域設備投資規(guī)模較2023年增長25%以上。

在醫(yī)療方面，鼓勵具備條件的醫(yī)療機構加快醫(yī)學影像、放射治療、遠程診療、手術機器人等醫(yī)療裝備更新改造。推動醫(yī)療機構病房改造提升，補齊病房環(huán)境與設施短板。自國務院發(fā)文至今，31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）均已發(fā)布相應方案。

醫(yī)療設備、醫(yī)療信息化、病房改造等相關需求有望提升。各省方案均提到推動信息化設施迭代升級、加快智慧醫(yī)院建設，以及推動醫(yī)療機構病房改造提升。我們認為，除了醫(yī)學影像、放射治療、遠程診療、手術機器人等醫(yī)療裝備外，醫(yī)院信息化、病房改造相關設備的需求也有望提升。

高端醫(yī)療與基層醫(yī)療均有望獲益。各省對于高端醫(yī)療與基層醫(yī)療支持力度或有不同，例如，福建省提出“持續(xù)提升高端醫(yī)療裝備產品性能和質量水平”，浙江省提出“開展以縣級為重點的醫(yī)療裝備更新”。我們認為，高端醫(yī)療與基層醫(yī)療均有望獲益，并且有望推動高端醫(yī)療器械向基層醫(yī)療機構下沉。

發(fā)改委、財政部、衛(wèi)健委等相關部門陸續(xù)發(fā)文，在實施方案、總體要求、資金來源等方面進一步給出指示。明確設備更新的資金來源，包括國債、地方財政、專項債券等，并設定國債資金支持比例，原則上按照東、中、西、東北部地區(qū)分別不超過項目總投資的40%、60%、80%、80%的比例進行支持。

針對醫(yī)療領域的設備更新方案發(fā)出，鼓勵適度超前配置高端設備和縣域基層醫(yī)療設備達標提質。5月29日，國家發(fā)改委、國家衛(wèi)健委、國家中醫(yī)藥管理局、國家疾控局四部委聯(lián)合印發(fā)《關于推動醫(yī)療衛(wèi)生領域設備更新實施方案的通知》，明確到2027年醫(yī)療衛(wèi)生領域設備投資規(guī)模較2023年增長25％以上，主要大型醫(yī)療設備百萬人口擁有量基本達到中高收入國家平均水平，高端醫(yī)療設備短板加快補齊，縣域基層醫(yī)療設備條件持續(xù)改善，有力支撐基層醫(yī)療服務能力提升和分級診療制度建設，應對重大公共衛(wèi)生安全風險的醫(yī)療設備保障和應急能力明顯提升。

高端醫(yī)療設備方面，鼓勵國家醫(yī)學中心等一批國內拔尖醫(yī)院，適度超前配置一批高端放療設備、超高場強磁共振成像系統(tǒng)、手術機器人、高分辨質譜儀、超高分辨率顯微成像及分析系統(tǒng)等融合型、交叉型重大醫(yī)療和科研設備。
基層醫(yī)療設備方面，加快醫(yī)療設備達標提質，支持服務人口多、基本醫(yī)療服務能力強的鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院，配置X射線計算機斷層掃描系統(tǒng)(CT)、數(shù)字射線成像檢測(DR)、彩超、全自動生化分析儀等設備，以及呼吸機、肺功能儀等滿足基本醫(yī)療服務需求的通用和專用設備等，基本涵蓋醫(yī)學影像、生命信息與支持、檢驗、康復等各個醫(yī)療設備細分領域。

設備更新政策進入項目審批階段，目前已有安徽、廣東、廣西、河北、重慶、北京等地的項目進行公示/發(fā)布可行性研究報告。

安徽：2024年5月22日及27日，安徽省發(fā)改委進行醫(yī)療設備改造及信息化設施迭代升級和病房提升改造項目的公示，分別涉及項目13、10個，投資額26.86、6.8億元，合計總投資額33.66億元。

廣東：2024年6月12日，廣東省發(fā)改委進行省醫(yī)療衛(wèi)生領域設備更新有關項目可行性研究報告審批前公示，其中包含8個項目，總投資額約54億元，其中中央投資242165.39萬元，其余資金由使用單位自籌，廣東省財政及地方政府專項債券等解決。7月以來，廣東發(fā)改委已發(fā)布對可行性研究報告的復函。24年4月，廣東省衛(wèi)健委印發(fā)《廣東省推進衛(wèi)生健康領域設備設施迭代升級工作方案》提到，到2024年底，更新醫(yī)療衛(wèi)生機構醫(yī)療影像、放射治療、遠程診療以及手術機器人等設備0.6萬臺；到2027年底，更新以上設備超過2萬臺。此次8個項目落地2171臺設備，已超過年內總目標1/3。

河北：6月14日-16日，河北省發(fā)改委共批復醫(yī)療設備更新項目8個，其中河北省縣級醫(yī)共體醫(yī)療設備更新項目總投資9.221億元，其余每家醫(yī)院項目投資規(guī)模均在億元以上，合計總投資額18.562億元。

廣西：2024年6月17日，廣西衛(wèi)生健康委發(fā)布2024年縣域醫(yī)共體設備更新項目可行性研究報告，計劃購置CT、DR、彩超、全自動生化分析儀、血液分析儀、電解質分析儀、尿液分析儀及其他等設備7.05億。其中申請超長期特別國債5億元，市縣配套資金及單位自籌2.05億元。項目實施進度期為2024年6月-2024年12月，計劃于7月-9月完成項目招投標工作，9-12月設備安裝交付驗收工作。

預計醫(yī)療設備更新總規(guī)模有望達到420-540億元。2020年至今，我國每年發(fā)行專項債中，醫(yī)療衛(wèi)生專項債規(guī)模占比約為7-9%，2024年1-7月，我國已發(fā)行醫(yī)療衛(wèi)生專項債1155億元，規(guī)模占比7.51%。7月24日，發(fā)改委和財政部印發(fā)《關于加力支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，提到將統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金支持設備更新，涵蓋工業(yè)、環(huán)境基礎設施、交通運輸、物流、教育、文旅、醫(yī)療等領域，根據(jù)歷年醫(yī)療衛(wèi)生專項債規(guī)模占比，我們預計3000億超長期特別國債中分配給醫(yī)療領域的比例約7-9%，即210-270億元，假設國債資金占總投資額的50%，預計醫(yī)療設備更新總規(guī)模有望達到420-540億元。

圖表：醫(yī)療衛(wèi)生專項規(guī)模及規(guī)模占比

數(shù)據(jù)來源：中研普華產業(yè)研究院整理

福建、湖北、廣西省已公布的醫(yī)療設備更新項目中各類設備投資額占比情況，據(jù)此我們對各類設備更新需求進行了測算，其中CT需求規(guī)模約為93-120億元，超聲約66-85億元，核磁共振約46-59億元，DR約36-47億元，內窺鏡約31-40億元，直線加速器約24-31億元，DSA約20-25億元，涉及的外資品牌主要是西門子、GE、飛利浦、瓦里安、醫(yī)科達、島津、佳能、奧林巴斯、富士、賓得、卡爾史托斯、史賽克等，國產品牌主要是邁瑞、聯(lián)影、開立、澳華、東軟、萬東、新華等。