楊興杰
政府政策對道路標志漆市場的發(fā)展具有重要影響。一方面，政府通過加大交通基礎設施建設投入，為道路標志漆市場提供了廣闊的發(fā)展空間；另一方面，政府還通過制定環(huán)保法規(guī)、推廣綠色交通等措施，引導道路標志漆行業(yè)向更加環(huán)保、智能的方向發(fā)展。當前，全球道路標志漆市場發(fā)展不均衡，亞太地區(qū)憑借其龐大的市場規(guī)模和快速的經濟增長，成為全球道路標志漆市場的領導者。而歐洲、北美等地區(qū)雖然市場規(guī)模較大，但增長速度相對較慢。
一、立邦
立邦涂料（Nippon Paint）創(chuàng)立于1881年，是亞太地區(qū)最大的涂料企業(yè)，業(yè)務范圍涵蓋了建筑涂料、汽車涂料、木器涂料、工業(yè)涂料、汽車修補漆、船舶和防護涂料、粉末涂料等。集團建筑涂料、汽車涂料、工業(yè)涂料、船舶涂料等多個細分業(yè)務的產銷量位居全球前列。
近年來，立邦實現(xiàn)了快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，立邦銷售收入從2014年的2606億日元增長至2023年的14426億日元，近十年來收入增長了4.54倍，近十年來的年復合增長率為23.16%。公司近年來呈現(xiàn)出快速發(fā)展趨勢，銷售規(guī)模增長迅速，即使在諸多不確定性因素的不利影響下，公司銷售業(yè)績在2023年依然實現(xiàn)了強勁增長。
圖表：2022-2024年前三季度立邦主要經營指標
數(shù)據(jù)來源：公司財報，中研普華產業(yè)研究院整理
財報顯示，立邦2023年實現(xiàn)銷售收入為14425.74億日元（約合102.17億美元），同比增長10.2%；歸母凈利潤1184.76億日元（約合8.39億美元），同比增長49.2%。該公司表示，在解除新冠疫情所帶來的城市封鎖等的背景下，經濟活動正?；M展等，作為主要業(yè)務的中國通用涂料實現(xiàn)了良好發(fā)展。
根據(jù)財報，立邦涂料2024年前三季度實現(xiàn)銷售收入12227.74億日元（約合80.66億美元），同比增長12.6%，主要得益于立時集團在包括中國在內的主要市場的銷量增加以及日元貶值。營業(yè)利潤1417.58億日元，同比增長7.7%，這得益于收入增長和產品價格上漲帶來的毛利率改善。稅前利潤1356.59億日元，同比增長6.8%；歸母凈利潤982.03億日元，同比增長5.1%。
二、阿克蘇（含ICI帝國化工）
阿克蘇諾貝爾（Akzo Nobel N.V）致力于以最優(yōu)質的涂料構建宜居世界，精益求精。自1792年起，公司生產的涂料和油漆不斷傳承自匠心技藝，并為色彩與防護制定標準。阿克蘇諾貝爾旗下品牌陣容鼎盛，擁有多樂士（Dulux）、國際（International）、新勁（Sikkens）、Interpon等著名品牌，在全球廣受信賴。阿克蘇諾貝爾總部位于荷蘭，足跡遍及世界80多個國家與地區(qū)，擁有約35,000名優(yōu)秀的員工致力于為客戶提供高性能產品。
財報數(shù)據(jù)顯示，阿克蘇諾貝爾2024財年前三季度銷售額為80.92億歐元，同比下降1%；價格/組合推動增長1%，不利貨幣對銷售額的影響下降了3%。歸母凈利潤為5.21億歐元，同比增長29.93%。該公司表示，由于銷量的增長和價格/組合的上升，前三季度有機銷售增長了2%，銷售收入下降了1%。高性能涂料部門的銷量增長了2%，而裝飾涂料部門的銷量則持平。高性能涂料部門銷量的增長是由粉末涂料的中個位數(shù)增長和中國大多數(shù)涂料業(yè)務的強勁增長推動的。裝飾涂料銷量持平，SESA地區(qū)銷量上升被中國需求疲軟所抵消。裝飾涂料EMEA和LATAM地區(qū)均為持平。
圖表：2022-2024年前三季度阿克蘇諾貝爾主要經營指標
數(shù)據(jù)來源：公司財報，中研普華產業(yè)研究院整理
阿克蘇諾貝爾與中國的淵源可追溯至1898年。20世紀70年代末，當中國對國際企業(yè)重新打開大門時，阿克蘇諾貝爾便積極地投身于中國市場。隨著中國不斷深化經濟改革開放，阿克蘇諾貝爾逐漸加大對中國市場的投入，中國也已成為公司重要的戰(zhàn)略增長地區(qū)。
三、宣偉（SHW）
1866年，宣偉（Sherwin-Williams)創(chuàng)立于美國俄亥俄州克利夫蘭市，是世界歷史最悠久的涂料商之一。發(fā)展業(yè)務遍及全球120多個國家和地區(qū)，擁有6.4萬多名員工和5,000多家自營店，2023年凈銷售額達到230.5億美元，是全球市值最高的涂料供應商。
當?shù)貢r間2024年11月8日，英偉達取代競爭對手、芯片制造商英特爾，涂料制造商宣偉將取代陶氏公司，成為道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)成份股。
圖表：2022-2024年前三季度宣偉（SHW）主要經營指標
數(shù)據(jù)來源：公司財報，中研普華產業(yè)研究院整理
根據(jù)財報，宣偉2024年前三季度實現(xiàn)合并凈銷售額178.013億美元，與2023年同期相比基本持平；凈利潤為22.013億美元，同比增長8.3%。根據(jù)季報顯示，宣偉2024年第三季度實現(xiàn)合并凈銷售額61.625億美元，同比增長0.7%。凈銷售額增長主要是由于油漆商店集團的銷售額增加以及2023年收購SICHolding的影響。這些增長被消費品牌集團和高性能涂料集團的銷售額下降以及不利的外幣折算部分抵消。
四、PPG
PPG公司始建于1883年，總部設在美國匹茲堡市，是世界領先的涂料和特種材料供應商，自1955年連續(xù)位居美國財富500強，2020年美國財富500強企業(yè)名列第209位，并連續(xù)多年被《財富》雜志評為全球最受稱羨的化學品公司。其產品包括油漆、涂料及特殊材料，主要應用于建筑、消費品、工業(yè)、交通運輸?shù)阮I域及其售后市場，業(yè)務遍布全球70多個國家。
2024年10月17日消息，涂料制造商PPG工業(yè)表示，作為削減成本計劃的一部分，將在美國和歐洲裁員1800人，并關閉多家工廠。
圖表：2022-2024年前三季度PPG主要經營指標
數(shù)據(jù)來源：公司財報，中研普華產業(yè)研究院整理
根據(jù)財報，2024年前三季度，PPG實現(xiàn)凈銷售額為136.80億美元，同比下降1.55%。歸母凈利潤為13.96億美元，同比增長18.31%。其中，PPG第三季度凈銷售額為46億美元，同比下降1%，原因是外幣折算和業(yè)務剝離。有機銷售額與2023年第三季度相比持平?？備N售價格同比持平，因為高性能涂料部門的結構性價格上漲被工業(yè)涂料部門某些基于指數(shù)的客戶合同價格的下降所抵消。整體銷售額與2023年第三季度持平。高性能涂料部門的銷量增長了2%，全球工業(yè)生產的挑戰(zhàn)日益大，限制了工業(yè)涂料部門的需求。
想了解更多涂料及道路標志漆相關發(fā)展前景和發(fā)展趨勢的內容，可關注中研網《2024-2029年中國道路標志漆市場現(xiàn)狀調查及投資策略咨詢報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號