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2023資產(chǎn)托管產(chǎn)業(yè)分析 資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人,依據(jù)有關(guān)法律法規(guī),與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同,安全保管委托投資的資產(chǎn),履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)托管的概念及相關(guān)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人,依據(jù)有關(guān)法律法規(guī),與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同,安全保管委托投資的資產(chǎn),履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。銀行托管業(yè)務(wù)的種類很多,包括證券投資基金托管、委托資產(chǎn)托管、社?;鹜泄?、企業(yè)年金托管、信托資產(chǎn)托管、農(nóng)村社會保障基金托管、基本養(yǎng)老保險個人賬戶基金托管、補充醫(yī)療保險基金托管、收支賬戶托管、QFII(合格境外機構(gòu)投資者)托管、貴重物品托管等等。

商業(yè)銀行的托管業(yè)務(wù)范圍廣泛,主要有:安全保管委托資產(chǎn);委托資產(chǎn)名下的資金清算和證券交割;監(jiān)督委托資產(chǎn)的投資運作;及時向有關(guān)部門和委托人報告委托資產(chǎn)的投資運作情況和相關(guān)信息;對委托資產(chǎn)的資產(chǎn)、負債及投資情況進行會計記錄;按有關(guān)要求對委托資產(chǎn)持有的有價證券進行估值;客觀公正地分析委托資產(chǎn)的投資運作情況,并向委托人提供相關(guān)分析信息;其他與委托資產(chǎn)托管相關(guān)的業(yè)務(wù)。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是接收客戶委托,安全保管客戶資產(chǎn)、行使監(jiān)督職責(zé),并提供投資管理相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年資產(chǎn)托管產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告》顯示:

資產(chǎn)托管行業(yè)市場規(guī)模

中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)起步較晚,同歐美一樣從基金托管起步。近年來,隨著行業(yè)制度的完善以及國內(nèi)金融產(chǎn)品的不斷更新,需要托管的產(chǎn)品也由投資基金逐步擴大到銀行理財、保險、信托資產(chǎn)等諸多金融產(chǎn)品。受“資管新規(guī)”、“理財新規(guī)”的影響,銀行理財托管規(guī)模近5年基本保持平穩(wěn),據(jù)統(tǒng)計,截至2020年我國銀行理財資產(chǎn)托管規(guī)模為28.83萬億元,同比下降0.93%。2021年中國銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達到192.15萬億元,較2020年增加23.11萬億元,同比增長13.67%。截至2020年末,存托比為77.41%,較2019年提升約0.07個百分點;托管系數(shù)為52.87%,較2019年提升約0.02個百分點。

委托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對于委托方而言,投資的收益性與安全性兼顧,并可享受托管方提供的金融服務(wù),同時,由于資金的出賬和清算由托管方負責(zé),可以有效地避免委托理財過程中的一些糾紛,因此商業(yè)銀行的委托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)具有廣闊的市場發(fā)展前景。

從各銀行托管規(guī)模看,2014-2021年,各銀行托管規(guī)模呈上升趨勢。2021年中信銀行托管規(guī)模11.36萬億元,同比增漲9.07%;工商銀行托管規(guī)模22.10萬億,同比增漲17.83%;建設(shè)銀行托管規(guī)模17.70萬億,同比增漲13.84%;中國銀行托管規(guī)模15.23萬億,同比增漲34.73%;興業(yè)銀行托管規(guī)模14.12萬億,同比增漲7.86%;農(nóng)業(yè)銀行托管規(guī)模12.45萬億,同比增漲18.80%。

從收入構(gòu)成上來看,對2020年行業(yè)托管費收入貢獻最大的仍是證券投資基金托管費收入,占總收入的34.04%,較2019年提高6.48個百分點;位列第二的是銀行理財托管收入,占總收入的17.54%,較上年提高0.05個百分點;位列第三的是信托財產(chǎn)保管,占總收入的11.15%;證券公司客戶資產(chǎn)管理托管收入占總收入的7.87%,養(yǎng)老金托管收入占總收入的5.16%。

2021年工商銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為11.50%,招商銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為10.13%,建設(shè)銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為9.21%,中國銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為7.93%,浦發(fā)銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為7.53%,興業(yè)銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為7.35%,農(nóng)業(yè)銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為6.48%,交通銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為6.29%,中信銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為5.91%,民生銀行托管資產(chǎn)規(guī)模市場占比為5.77%。

保險公司通常將保險資金的托管作為商業(yè)銀行為其代銷保險產(chǎn)品的對價。因此,代銷資源豐富的五大行在保險資金托管市場中具備優(yōu)勢,據(jù)統(tǒng)計,2020年保險資金托管規(guī)模達24.33萬億元,同比增長19.15%。受限于額度管控,QDII托管規(guī)模增長穩(wěn)健,根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,截至2020末,QDII/QFII托管規(guī)模達0.71與0.80萬億元,分別同比增長22%與48%。

資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

而據(jù)私募匯數(shù)據(jù)顯示,2022年上半年商業(yè)銀行托管的私募基金數(shù)量為46531只,占全部私募基金數(shù)量的28.3%;證券公司托管數(shù)量為117914只,占比達71.7%,已占據(jù)私募托管業(yè)務(wù)的主導(dǎo)地位。其中,招商證券、國泰君安、中信證券、國信證券占據(jù)了券商私募托管業(yè)務(wù)量的前四位,在今年上半年拿下了近六成份額。

截至7月8日,在公募基金托管業(yè)務(wù)方面,目前券商托管公募基金總資產(chǎn)超4400億,同比增長15%。其中,國泰君安托管基金總資產(chǎn)(開放式+封閉式,下同)達到1577.56億,同比提升34%,依舊位居券商系第一位,且遠超排在第二名的招商證券(托管基金總資產(chǎn)為747.91億元);托管基金數(shù)量為53只,同比提升32%;托管基金總資產(chǎn)的市場份額0.64%,同比提升0.12個百分點。

中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術(shù),對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù),最大限度地降低客戶投資風(fēng)險與經(jīng)營成本,把握投資機遇,提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年資產(chǎn)托管產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告》。

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