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中國醫(yī)療器械行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告2023

在整個(gè)醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)中,如果按照“醫(yī)”和“藥”兩大類來劃分,化學(xué)藥是“藥”中的絕對主力,相關(guān)的上市公司占醫(yī)衛(wèi)行業(yè)上市公司的三分之一;而在“醫(yī)”中,醫(yī)療器械則是絕對的主力行業(yè)。

在整個(gè)醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)中,如果按照“醫(yī)”和“藥”兩大類來劃分,化學(xué)藥是“藥”中的絕對主力,相關(guān)的上市公司占醫(yī)衛(wèi)行業(yè)上市公司的三分之一;而在“醫(yī)”中,醫(yī)療器械則是絕對的主力行業(yè)。

一、醫(yī)療器械概念

醫(yī)療器械是指:單獨(dú)或者組合使用于人體的儀器、設(shè)備、器具、材料或者其他物品,包括所需要的軟件;其用于人體體表及體內(nèi)的作用,不是用藥理學(xué)、免疫學(xué)或者代謝的手段獲得,但是可能有這些手段參與并起一定的輔助作用。其使用旨在達(dá)到下列預(yù)期目的:對疾病診斷、預(yù)防、監(jiān)護(hù)、治療或緩解;對損傷或者殘疾的診斷、監(jiān)護(hù)、治療、緩解或補(bǔ)償;對解剖或者生理過程的研究、替代、調(diào)節(jié)等。

二、醫(yī)療器械行業(yè)競爭分析

我國醫(yī)療器械行業(yè)競爭派系主要分為國產(chǎn)品牌和國外品牌,其國產(chǎn)品牌以邁瑞醫(yī)療、穩(wěn)健醫(yī)療、英科醫(yī)療等企業(yè)的醫(yī)療器械品牌為代表;國外品牌則以強(qiáng)生、西門子醫(yī)療、GE、飛利浦等企業(yè)的醫(yī)療器械品牌為代表。

從國內(nèi)市場來看,國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)眾多,中小企業(yè)林立,整體呈現(xiàn)“小而散”的局面。我國醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè) 90%以上 為中小型企業(yè),主營收入年平均在 3000~4000 萬元,與國內(nèi)制藥企業(yè) 3~4 億的年平均主營收入相 比還有較大差距。

三、醫(yī)療器械行業(yè)需求分析

當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)衰退的背景下面,我國的醫(yī)療器械依舊是增長的趨勢,醫(yī)療器械主要用于醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè),醫(yī)院和體檢中心等。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國家政策的鼓勵(lì)實(shí)施,國民對醫(yī)療服務(wù)需求一直在增加,讓我國醫(yī)療器械行業(yè)市場規(guī)模也得到擴(kuò)展。

口罩、手套等防護(hù)類用具及呼吸制氧等設(shè)備的直接需求,使得醫(yī)療器械行業(yè)呈現(xiàn)顯著增長,以近三年來最快的增速成為最亮眼的細(xì)分行業(yè),截止2021年,中國已成為全球第二大醫(yī)療器械市場。

2021年,我國醫(yī)療器械上市企業(yè)的營業(yè)收入達(dá)到了2528億元,約占整個(gè)醫(yī)療器械市場規(guī)模的27%。由此可見,我國醫(yī)療器械仍以非上市企業(yè)為主。

隨著中國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,全國已形成了幾個(gè)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和制造業(yè)發(fā)展帶,粵港澳大灣區(qū)、長三角地區(qū)及京津環(huán)渤海灣3大區(qū)域成為國內(nèi)的醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),3大區(qū)域醫(yī)療器械的總產(chǎn)值和總銷售額占全國總量的80%以上。因?yàn)楦鲄^(qū)域所具有的條件不同,這3大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)呈現(xiàn)出不同的地域特點(diǎn)。

截止2022年12月30日,醫(yī)療器械PE僅18.26倍,低于歷史中位數(shù)水平(48.02倍),處于歷史分位點(diǎn)2.61%;分子行業(yè)來看,醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療耗材、體外診斷板塊分別位于歷史分位點(diǎn)20.35%、33.92%、0.36%,板塊估值水平已回落至低位。隨著集采政策不斷調(diào)整改善,對于醫(yī)療器械行業(yè)估值壓制也有望減弱。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年中國醫(yī)療器械行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》分析:

醫(yī)療新基建不僅為大型公立醫(yī)院的擴(kuò)容,也包括基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)的提質(zhì)改造,新建醫(yī)院的交付能夠有效擴(kuò)容醫(yī)療器械市場,為行業(yè)提供新增量。本輪醫(yī)療基建自疫情后開始,逐漸在全國鋪開,伴隨著醫(yī)院新院區(qū)建設(shè),本輪醫(yī)療新基建較大規(guī)模的產(chǎn)能將陸續(xù)釋放,醫(yī)療專項(xiàng)工程、醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療信息化等相關(guān)企業(yè)也將相繼受益。

此前國內(nèi)由于出行限制,醫(yī)療終端需求減少,隨著防疫政策的優(yōu)化,既往因疫情壓制的醫(yī)療需求將逐步回升,長期看國內(nèi)醫(yī)療需求增長態(tài)勢不改,院內(nèi)手術(shù)量(如因疫情后延的擇期手術(shù))有望迎來回彈,院外消費(fèi)醫(yī)療也將持續(xù)回溫。

近年來,我國醫(yī)療需求不斷增長,國內(nèi)醫(yī)療器械市場呈現(xiàn)巨大發(fā)展空間。加之,國家高度重視醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展,加大投入和支持力度,我國醫(yī)療器械行業(yè)水平不斷提升,產(chǎn)業(yè)開始逐步邁向高端市場。目前來看,國產(chǎn)醫(yī)療器械正值快速發(fā)展階段,市場規(guī)模也在逐漸擴(kuò)大。

隨著醫(yī)療體制改革的深入,很多醫(yī)院對提高醫(yī)院綜合實(shí)力和提升醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益有著強(qiáng)烈愿望,醫(yī)療設(shè)備融資租賃的潛在需求巨大。

四、醫(yī)療器械行業(yè)成資本市場投資熱點(diǎn)

得益于政策利好、需求質(zhì)量提升、制造能力升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新和資本推動(dòng)等多種因素,醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為健康產(chǎn)業(yè)中增長最為迅速的領(lǐng)域,同時(shí)也成為資本市場最為看好的投資熱點(diǎn)之一,由于受疫情的影響,醫(yī)療器械需求大幅大幅上升,在未來醫(yī)療器械市場中,創(chuàng)新將成為其高速增長的最主要驅(qū)動(dòng)力,同時(shí)也是推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革根本出路,中國的醫(yī)療器械創(chuàng)新已進(jìn)入了黃金10年。

五、醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展前景

我國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)正步入黃金十年,隨著產(chǎn)業(yè)政策的不斷調(diào)整和“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施,國內(nèi)醫(yī)療器械企業(yè)正在加速全球化布局并參與國際競爭,更多的中國企業(yè)正在“走出去”。

當(dāng)前,醫(yī)療器械企業(yè)的發(fā)展模式正在從營銷驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變,競爭維度也將全面擴(kuò)大,能否進(jìn)一步推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,發(fā)揮數(shù)據(jù)的戰(zhàn)略資源價(jià)值,將在未來的行業(yè)競爭中發(fā)揮關(guān)鍵作用,醫(yī)療器械企業(yè)也將面臨著前所未有的競爭格局。

國家密集出臺(tái)醫(yī)療器械相關(guān)的創(chuàng)新政策,例如《關(guān)于深化審評審批制度改革鼓勵(lì)藥品醫(yī)療器械創(chuàng)新的意見》《增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力三年行動(dòng)計(jì)劃(2018—2020年)》把加速創(chuàng)新醫(yī)療器械審批和高端醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為一個(gè)重點(diǎn)。近幾年來,國家投入持續(xù)加大,對醫(yī)療器械的資金支持呈倍數(shù)增長。國家對醫(yī)療器械優(yōu)先審批的力度越來越大,預(yù)計(jì)未來對高精尖醫(yī)療器械的優(yōu)先審批將逐步成為一種常態(tài),從而為醫(yī)療器械的快速增長提供助力。

醫(yī)療器械的流通渠道和價(jià)格將進(jìn)一步規(guī)范。隨著國家對藥品流通及價(jià)格整頓的基本落實(shí),醫(yī)療器械也開始了相關(guān)兩票制等試點(diǎn),去除銷售渠道中的不必要環(huán)節(jié),使廠家和患者獲利,從而使醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成良性循環(huán),進(jìn)而提升醫(yī)療器械的質(zhì)量需求。越是創(chuàng)新產(chǎn)品,越能獲得較高利潤,對創(chuàng)新醫(yī)療器械的追求將是越來越多企業(yè)首先考慮的戰(zhàn)略方向。

想要了解更多醫(yī)療器械行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2023-2028年中國醫(yī)療器械行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。

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