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商業(yè)保理行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析2023

  • 陳觀秋 2023年4月6日 來源:新華網(wǎng) 中國經(jīng)營報 950 59
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經(jīng)過十年(2012-2022)的探索和發(fā)展,商業(yè)保理業(yè)務(wù)量實現(xiàn)了十年百倍增長,并于2021年首次突破2萬億,達(dá)到2.02萬億,服務(wù)企業(yè)數(shù)量達(dá)到300萬戶。

日前,由中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會主辦的第十屆(2022)中國商業(yè)保理行業(yè)峰會召開,會上發(fā)布了《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告(2021)》。根據(jù)會議及報告數(shù)據(jù),經(jīng)過十年(2012-2022)的探索和發(fā)展,商業(yè)保理業(yè)務(wù)量實現(xiàn)了十年百倍增長,并于2021年首次突破2萬億,達(dá)到2.02萬億,服務(wù)企業(yè)數(shù)量達(dá)到300萬戶;在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面,由商業(yè)保理行業(yè)首創(chuàng)的供應(yīng)鏈金融平臺成為了商業(yè)保理主要運營模式,“E信”累計開具規(guī)模超2.5萬億元;服務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展,在商業(yè)保理專委會所調(diào)研企業(yè)中,約65%從事建筑工程保理業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)量僅次于批發(fā)零售業(yè),居第二。

什么是商業(yè)保理?

商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應(yīng)商之間所簽訂的保理合同的金融方案,包括融資、信用風(fēng)險管理、應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù)。保理商根據(jù)保理合同受讓供應(yīng)商的應(yīng)收賬款并且代替采購商付款,如果采購商無法付款,保理商則付款給供應(yīng)商。

保理合同是指不論是否出于融資目的,供應(yīng)商為實現(xiàn)應(yīng)收賬款分戶管理、賬款催收、防范壞賬中的一項或多項功能,將已經(jīng)或即將形成的應(yīng)收賬款(以下簡稱“應(yīng)收賬款”,根據(jù)上下文也可能指部分應(yīng)收賬款)轉(zhuǎn)讓給保理商的合同。

自2012年商務(wù)部在全國部分地區(qū)開展商業(yè)保理試點,8年以來,我國商業(yè)保理行業(yè)已從初創(chuàng)期進(jìn)入了成長期,其市場認(rèn)知度不斷提升,行業(yè)領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)展,業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新,在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、破解中小企業(yè)融資難融資貴和降低大企業(yè)杠桿率方面發(fā)揮了重要作用。近年來,黨和國家高度重視包括商業(yè)保理在內(nèi)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的健康發(fā)展,在銀保監(jiān)會和各地金融監(jiān)管部門的支持下,在業(yè)界同仁共同努力下,商業(yè)保理行業(yè)不僅取得了量的發(fā)展,也得到了質(zhì)的提高,商業(yè)保理行業(yè)正逐步走向持續(xù)規(guī)范、健康發(fā)展的軌道。

經(jīng)濟(jì)周期對保理行業(yè)的影響

當(dāng)經(jīng)濟(jì)正向增長時,企業(yè)間交易活躍,訂單或項目充足,采購或投入規(guī)模較大,甚至存在擴(kuò)大投資增加產(chǎn)能的需求。這時作為供方企業(yè),由于行業(yè)蓬勃發(fā)展,已執(zhí)行訂單和未執(zhí)行訂單較多,除了日常經(jīng)營回款、銀行貸款以及自有資金之外,為了獲取更多的訂單或提升履約能力,需要盤活存在一定賬期的應(yīng)收賬款,保理業(yè)務(wù)在此時與供方合作,無論從應(yīng)收賬款規(guī)模,以及買方回款能力,還是供方融資需求,都非常有利于保理業(yè)務(wù)開展。所以當(dāng)經(jīng)濟(jì)正向增長時,作為供方的保理融資人具備足夠規(guī)模的應(yīng)收賬款,存在執(zhí)行新訂單的資金需求,經(jīng)濟(jì)正向發(fā)展有利于賬期穩(wěn)定且按時收回回款,所以,經(jīng)濟(jì)正向增長時具備了良性保理業(yè)務(wù)發(fā)展的主要基礎(chǔ)。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)負(fù)向下降時,企業(yè)間交易萎縮,新簽訂單及采購規(guī)模下降,企業(yè)投資意愿減弱,應(yīng)收賬款賬期可能隨著經(jīng)濟(jì)下行拉長。此時作為供方的企業(yè),應(yīng)收賬款規(guī)模也會隨著交易的減少而下降,由于后續(xù)沒有太多的新訂單可執(zhí)行,融資需求也同步萎縮。這時無論從應(yīng)收賬款規(guī)模和回款節(jié)奏來看,都不利于保理業(yè)務(wù)開展。但是當(dāng)賬期拉長,供方也可能有意愿盤活應(yīng)收賬款,想盡快獲得資金,此時供方的融資需求不是為了融資再生產(chǎn),而是為了盤活賬期過長存在一定風(fēng)險的應(yīng)收賬款,如果保理公司把這類需求看成是經(jīng)濟(jì)逆周期帶來的業(yè)務(wù)新需求,會極大的加重自身經(jīng)營風(fēng)險,不利于健康發(fā)展。

從以上兩方面分析可以看出,經(jīng)濟(jì)正向增長時,應(yīng)收賬款規(guī)模較大,資金需求符合實際經(jīng)營情況,賬期穩(wěn)定且回款可期,有利于保理業(yè)務(wù)健康展業(yè)。經(jīng)濟(jì)負(fù)向下行時,應(yīng)收賬款規(guī)模要么縮小,融資需求不旺,保理業(yè)務(wù)缺乏市場基礎(chǔ)。要么應(yīng)收賬款賬期拉長,雖然賬期拉長可增加保理業(yè)務(wù)資產(chǎn)持有期,提升收入,但是會進(jìn)一步加劇風(fēng)險,這需要總體平衡收益和風(fēng)險情況,相比經(jīng)濟(jì)正向增長,經(jīng)濟(jì)負(fù)向下行不利于保理業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

相較于銀行保險等大型金融機(jī)構(gòu),商業(yè)保理企業(yè)多屬于中小企業(yè)范疇,但作為一種深耕下沉市場的貿(mào)易融資工具,商業(yè)保理企業(yè)又專門服務(wù)于中小企業(yè)。增資蓄勢的背后,折射出商業(yè)保理行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展活力。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在市場需求、科技賦能和政策法律各方面因素的推動下,2022年商業(yè)保理行業(yè)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢。2023年,商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式,惠及更多供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè),為實體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展提供更多支持。

2022年是中國商業(yè)保理行業(yè)試點十周年。10年來,商業(yè)保理行業(yè)從無到有、從小到大,業(yè)務(wù)量十年百倍的成長。

經(jīng)過10年(2012-2022)探索和發(fā)展,商業(yè)保理行業(yè)從無到有、從小到大,已成為我國供應(yīng)鏈金融行業(yè)的重要組成部分,為破解中小企業(yè)融資難融資貴作出了突出貢獻(xiàn)。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年商業(yè)保理行業(yè)競爭格局及“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略研究報告》分析:

近兩年來,我國商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展,市場需求基礎(chǔ)依然深厚。中國保理業(yè)務(wù)上升勢頭強(qiáng)勁,但仍以國內(nèi)保理為主,國際保理尚處于發(fā)展初期,遠(yuǎn)落后于世界平均水平。為了推動中國國際貿(mào)易保理的發(fā)展,大路網(wǎng)積極與國際金融機(jī)構(gòu)建立廣泛的保理合作關(guān)系,推出了中國第一個F2E(Financial Institution to Enterprise) 的出口保理平臺,幫助中國的中小企業(yè)實現(xiàn)跨境融資。

綜合國內(nèi)外保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境,雖然商業(yè)保理行業(yè)增速有所放緩,但是經(jīng)過前幾年的發(fā)展積累,國內(nèi)保理市場基礎(chǔ)依然深厚,整個行業(yè)可以保持兩位數(shù)以上的增長速度,發(fā)展前景可期。

商業(yè)保理行業(yè)行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管到來

回顧商業(yè)保理的發(fā)展歷史,其確實仍處于發(fā)展初期,監(jiān)管的主體也經(jīng)歷了多次變化。2004年,我國成立了第一家獨立保理公司,但一直到2012年設(shè)立商業(yè)保理試點期間,鮮有企業(yè)進(jìn)入這一領(lǐng)域。直至2012年商務(wù)部正式發(fā)布文件在天津濱海新區(qū)和上海浦東新區(qū)試點,商業(yè)保理開始如雨后春筍般出現(xiàn)。彼時,商業(yè)保理公司也由商務(wù)委進(jìn)行監(jiān)管。

專家表示,商業(yè)保理的注冊門檻低、注冊成本也不高。當(dāng)時,許多股東在保理公司的運營邏輯、商業(yè)模式都不明白的情況下就匆忙注冊了。這些股東有的希望通過商業(yè)保理公司優(yōu)化供應(yīng)鏈上下游;有的希望自身的供應(yīng)鏈服務(wù)可以向金融服務(wù)延伸;還有的股東預(yù)測商業(yè)保理作為金融牌照會逐漸升值,希望通過轉(zhuǎn)讓牌照來獲利。

2018年5月,《商務(wù)部辦公廳關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》發(fā)布,將包括商業(yè)保理的監(jiān)管職能劃分到地方金融管理局。2019年10月,銀保監(jiān)會又發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》,對商業(yè)保理的集中度、關(guān)聯(lián)交易、不良資產(chǎn)分類、撥備計提、杠桿比例等作出具體規(guī)范,還從市場準(zhǔn)入、監(jiān)督管理措施、監(jiān)督管理責(zé)任以及優(yōu)化營商環(huán)境方面作了簡要規(guī)定。

中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會于2021年8月發(fā)布的《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告2020》顯示,我國商業(yè)保理進(jìn)入規(guī)范發(fā)展新階段。隨著各地清理規(guī)范工作的深入推進(jìn)和名單制的實施,多地公布了商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)管名單,2020年新注冊企業(yè)數(shù)量再創(chuàng)新低,全國商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司存量再次大幅下降,合規(guī)經(jīng)營成為業(yè)內(nèi)共識。

截至2020年12月31日,全國存續(xù)的商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司共計8568家,2020年底存續(xù)的企業(yè)數(shù)量較上年底減少了20.1%,是自2012年成立商業(yè)保理行業(yè)試點以來降幅最大的一年,并且仍有大約三四千家商業(yè)保理企業(yè)屬于“待清理”狀態(tài)。

商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展趨勢

未來,中國商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、合規(guī)經(jīng)營是大勢所趨。隨著商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)管格局逐步明確、相關(guān)政策不斷出臺,商業(yè)保理公司將加速回歸本源,在不同細(xì)分領(lǐng)域為服務(wù)中小企業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)作出更多貢獻(xiàn)。

未來行業(yè)在法規(guī)新變化、市場新需求、發(fā)展新動能、風(fēng)險新挑戰(zhàn)等因素作用下,規(guī)范化、規(guī)?;?shù)字化、市場化、國際化程度將持續(xù)提高。

當(dāng)前,智能化、數(shù)字化、平臺也成為發(fā)展保理業(yè)務(wù)的重要趨勢。面對疫情之后經(jīng)濟(jì)回暖的有利時機(jī),商業(yè)保理企業(yè)需積極拓寬商業(yè)保理公司融資渠道,擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。同時,需針對業(yè)務(wù)實際情況,推進(jìn)服務(wù)實體平臺化,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,進(jìn)一步實現(xiàn)供給側(cè)與需求側(cè)之間的有效銜接,更好地助力小微企業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)。

隨著供應(yīng)鏈金融發(fā)展,金融科技的應(yīng)用以及銀行深度介入,商業(yè)保理企業(yè)與銀行互補(bǔ)合作的關(guān)系正在發(fā)生著微妙變化,作為一項綜合性的金融服務(wù),商業(yè)保理應(yīng)從以融資服務(wù)為主,與銀行優(yōu)勢互補(bǔ),攜手服務(wù)實體經(jīng)濟(jì),切實解決中小企業(yè)融資難問題。

想要了解更多商業(yè)保理行業(yè)詳情分析,可以點擊查看中研普華研究報告《2023-2028年商業(yè)保理行業(yè)競爭格局及“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略研究報告》。本報告總結(jié)了“十三五”經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展成就、“十三五”商業(yè)保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模與經(jīng)濟(jì)效益、預(yù)測了“十四五”期間商業(yè)保理行業(yè)投資環(huán)境;提出了商業(yè)保理“十四五”整體規(guī)劃建議、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃建議、區(qū)域規(guī)劃建議等;最后,就商業(yè)保理行業(yè)“十四五”期間投資機(jī)遇、投資風(fēng)險、投資策略進(jìn)行了審慎分析。

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