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車險行業(yè)前景分析及車險行業(yè)保費市場整體情況

車險行業(yè)前景如何?車險綜合改革自2020年9月19日啟動至今,已落地兩年。無論是從消費者實際感受,還是相關(guān)部門披露的統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,都展現(xiàn)了車險綜改“降價、增保、提質(zhì)”的成效。對行業(yè)而言,車險行業(yè)特別是頭部機構(gòu)的綜合成本率得到明顯優(yōu)化。業(yè)內(nèi)人士表示,從保費收入來看,車險綜改對車均保費的影響已于2021年四季度基本出清,車險市場進入新發(fā)展階段。與此同時,伴隨新能源汽車銷量的提升,險企正紛紛搶占新能源車險賽道,這一業(yè)務有望成為車險業(yè)務的新增長極。

近年來,隨著我國保險行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展,財產(chǎn)保險行業(yè)也得以快速發(fā)展,機動車保險是中國財險業(yè)第一大業(yè)務,社會關(guān)注度高。2020年中國機動車保費收入達到8245億元,較2019年增長57億元;2021年上半年中國機動車保費收入為3744億元。

近幾年,中國汽車產(chǎn)銷量都有所下降,2021上半年中國汽車產(chǎn)量為1278萬輛,同比增長26.4%;汽車銷量為1289.1萬輛。

2021年12月14日,中國保險行業(yè)協(xié)會在官網(wǎng)正式發(fā)布《新能源汽車商業(yè)保險專屬條款(試行)》,供保險業(yè)參考使用。這是為充分發(fā)揮保險保障功能,服務國家“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略目標,支持國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展,在銀保監(jiān)會指導下,保險業(yè)協(xié)會組織行業(yè)主要公司成立工作組,歷時一年多時間,在廣泛調(diào)研、反復論證的基礎上起草完成。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,2021年1-11月,新能源汽車產(chǎn)銷繼續(xù)創(chuàng)新高,產(chǎn)銷分別完成302.3萬輛和299.0萬輛,同比均增長1.7倍,市場滲透率為12.7%。中國機動車承保數(shù)量及車險保費收入逐年增加,2020年中國機動車承保數(shù)量為3.01億輛次,同比增長15.8%;中國車險保費收入為8245億元,同比增長0.7%。

據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2015年我國互聯(lián)網(wǎng)車險保費收入達716.06億元,2019年減少至274.52億元,2020年上半年,聯(lián)網(wǎng)車險保費收入為111.72億元,較2019年同期下滑24.34%。

2020年中國財產(chǎn)保險公司機動車保險保費賠付金額3238024億元,較2019年增加714584億元;截至2021年上半年,中國財產(chǎn)保險公司機動車保險保費賠付金額2229514億元。

車險行業(yè)保費市場整體情況

事實上,自主定價系數(shù)調(diào)整帶來的最直觀的影響,就是商業(yè)車險保費發(fā)生變化。根據(jù)商業(yè)車險保費計算公式(商業(yè)車險保費=基準保費×無賠款優(yōu)待系數(shù)×自主定價系數(shù)),若以上述兩次自主定價系數(shù)的最低值計算,當該系數(shù)從0.65降為0.5的時候,則車險保費價格最高可降23%;若以兩者最高值調(diào)整計算,從1.35升為1.5,則車險保費價格最高上漲約11%。

而影響自主定價系數(shù)的因素則多種多樣,包括車主的駕駛技術(shù)、駕駛習慣、駕齡等。事實上,頭部財險公司近年來已與車企、車聯(lián)網(wǎng)公司等廣泛合作,對于UBI(基于駕駛行為的保險)模式的車險亦進行了一些探索。

事實上,釋放財險公司自主定價權(quán)的目的在于進一步實現(xiàn)精準定價。銀保監(jiān)會表示,此舉是為健全以市場為導向、以風險為基礎的車險條款費率形成機制,優(yōu)化車險產(chǎn)品供給,擴大車險保障覆蓋面,實現(xiàn)車險服務質(zhì)的有效提升和量的合理增長,推進車險高質(zhì)量發(fā)展。

根據(jù)車險價格計算方法,車輛購置價并不直接影響車險保費,短期的汽車促銷也不會對車險價格產(chǎn)生直接影響,但汽車降價會對險企的車損險保額確定帶來一定困擾。

從車險行業(yè)來看,新增車險保費主要與汽車消費市場整體情況密切相關(guān),目前汽車降價促銷尚未對銷售形成明顯拉動,預計車險行業(yè)保費將保持平穩(wěn)。

根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的機動車商業(yè)保險示范條款(2020版),商業(yè)車險分為主險和附加險,主險包括機動車損失保險(以下簡稱“車損險”)、機動車第三者責任保險(以下簡稱“三責險”)、機動車車上人員責任保險(以下簡稱“車上人員責任險”)3個獨立的險種。

汽車價格變化不會影響三責險和車上人員責任險,并且通常情況下,也不會影響車損險價格,原因在于車險綜合改革后,車損險是按車型定價的,每輛車都會有一個唯一的行業(yè)車型編碼,每個車型編碼對應一個車損險保費,無論該車型降價或漲價,都不會影響其車損險保費。

從目前的數(shù)據(jù)看,汽車促銷潮尚未帶來整體銷量的增加。同時,中國汽車流通協(xié)會近日進行的經(jīng)銷商調(diào)研顯示,51%的經(jīng)銷商表示3月份成交率“下降”,36.5%的經(jīng)銷商表示成交率“基本持平”。

二月車險行業(yè)以6.35%的增速顯示出強勁的復蘇跡象。雖然假定行業(yè)車險75%賠付率和25%費用率的比例不發(fā)生改變,保險公司可用的固定費用額度將提高,但車險市場的費用投放博弈在加大,保險公司本可留存的固定費用空間也在逐步被消耗掉。

從2023年2月份相關(guān)數(shù)據(jù)展開分析可以發(fā)現(xiàn),從排名前十的公司可以看到,老三家在1月增速相對疲軟的情況下,2月增速全部拉回到6%的水平線,保持了穩(wěn)定增長態(tài)勢。新車市場產(chǎn)銷量低迷,但從整體保費增速來看,行業(yè)車險保費卻在迅速攀升,特別是在去年同期兩位數(shù)增長的基數(shù)下,依然在2月實現(xiàn)了6.35%的正增長,表現(xiàn)極為強勢。

近日,財險“老三家”2022年成績單悉數(shù)出爐,人保財險、平安產(chǎn)險及太保產(chǎn)險合計實現(xiàn)凈利潤437.11億元。

年報數(shù)據(jù)顯示,人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險三家公司合計實現(xiàn)原保費收入9538.49億元,凈利潤437.11億元。

具體來看,2022年人保財險實現(xiàn)原保費收入4854.34億元,同比增長8.3%;平安產(chǎn)險原保費收入同比增長10.4%至2980.38億元;太保產(chǎn)險原保費收入為1703.77億元,同比增長11.6%。

與保費高速增長不同的是,財險“老三家”的凈利潤出現(xiàn)了高度分化。數(shù)據(jù)顯示,2022年人保財險、太保產(chǎn)險的凈利潤分別為265.47億、82.85億元,同比增長17.5%、30.4%;受承保利潤和投資收益下滑的綜合因素影響,平安產(chǎn)險實現(xiàn)凈利潤88.79億元,同比大幅下降45.2%。

在財險的諸多險種中,車險無疑是重中之重,也是“老三家”利潤的支柱。2022年“老三家”實現(xiàn)車險原保費收入8315.61億元,同比增長5.6%,車險承保盈利221.73億元,占總利潤的比重超過一半。與之相比,2022年,72家非上市財險公司凈利潤為77.1億。

從財險“老大哥”人保財險的數(shù)據(jù)看,2022年車險業(yè)務保費2711.60億元,同比增長6.2%,承保利潤113.05億元,同比增長69.4%;車險綜合成本率為95.6%,同比優(yōu)化1.7百分點,創(chuàng)近年來新低。

平安產(chǎn)險車險保費2012.98億元,同比增長6.6%,實現(xiàn)承保利潤80.32億元,同比大漲292.38%;車險業(yè)務綜合成本率95.8%,同比優(yōu)化3.1個百分點。太保產(chǎn)險車險保費979.92億元,同比增長6.7%,實現(xiàn)承保利潤28.36億,激增163.32%;綜合成本率96.9%,同比下降1.8個百分點。

2022年“老三家”車險的承保利潤與出行需求的降低和大公司各方面的優(yōu)勢密不可分。平安在年報中指出,平安產(chǎn)險通過優(yōu)化定價模型、加強風險篩選及精細化費用投放等管理舉措,車險品質(zhì)改善,同時受出行需求降低的影響,車險出險頻度有一定程度下降,帶動綜合成本率下降。

從財險市場的競爭格局看,前三的財險公司保費占比大于60%;前八的財險公司保費占比大于80%,利潤占比90%。這個格局一直沒變,而且TOP3車險優(yōu)質(zhì)客戶續(xù)保率70-80%。另一方面,大公司在定價、風控、服務、運營方面數(shù)字化融合應用不斷加強,精細化管理能力不斷提升。隨著車險增長率個位數(shù)的放緩,車險市場早已進入存量博弈和精細化發(fā)展的競爭階段。

在新興的新能源車市場,人保財險2022年承保新能源車467萬輛,同比增長59.6%,保費收入205.6億元,同比增長72.7%。

車險行業(yè)前景分析

值得注意的是,車險市場集中度較高,呈現(xiàn)出“強者恒強”的態(tài)勢。2022年,財險“老三家”平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、人保財險的車險總保費收入,合計占據(jù)69.48%的市場份額。具體來看,2022年,平安產(chǎn)險車險保費2012.98億元,同比增長6.6%;太保產(chǎn)險車險保費979.92億元,同比增長6.7%;人保財險車險保費2711.60億元,同比增長6.2%。對此,業(yè)內(nèi)人士指出,隨著經(jīng)濟復蘇、出行常態(tài)化,車險綜合成本率或?qū)⒊袎?。但財險龍頭在定價、定損、渠道和服務等方面具備優(yōu)勢,費用和賠付壓降能力優(yōu)于行業(yè)。

銀保監(jiān)會財險部(再保部)主任李有祥近日表示:“車險綜合改革實施兩年多來,‘降價、增保、提質(zhì)’的階段性目標已基本實現(xiàn),廣大消費者獲得了實實在在的改革紅利,車險市場回歸有序競爭?!彼瑫r表示,車險市場依舊要保持嚴查嚴管的高壓態(tài)勢,指導做好營運車輛投保工作。

太保產(chǎn)險在年報中披露,2022年該公司新能源車保費增速超過90%。太保產(chǎn)險總經(jīng)理曾義表示,2022年公司的新能源車險市場占有率達到13.7%,高于公司整體車險市場占有率兩個百分點,業(yè)務成本也在逐步下降。太保產(chǎn)險董事長顧越預計,未來兩年,以新能源汽車為代表的綠色保險將持續(xù)呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。

對于主機廠加入新能源車市場的競爭,行業(yè)龍頭人保財險并不感到擔憂。于澤認為,新能源車企加入到保險行業(yè)對保險業(yè)的影響有限,大型公司先發(fā)優(yōu)勢明顯。

2023-2028年版汽車保險項目可行性研究咨詢報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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