加快財(cái)富管理行業(yè)改革 財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展前景投資分析

• 吳亞楠 2023年7月18日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 1011 64
• 繁體

政府工作報(bào)告提出，更好發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)作用，拓展市場(chǎng)主體融資渠道。在全面注冊(cè)制下，投資者對(duì)資產(chǎn)配置、財(cái)富管理以及家族傳承的理念不斷增強(qiáng)，給私募股權(quán)業(yè)務(wù)帶來(lái)了新的市場(chǎng)空間。

當(dāng)前，世界大變局與全球通脹壓力下，財(cái)富管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的發(fā)展與變化，在很大程度上影響著高凈值人群的投資定位和資產(chǎn)配置方式。2022年以來(lái)，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)無(wú)論是財(cái)富規(guī)模還是客戶群體都在不斷擴(kuò)大。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治黾巴顿Y戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢報(bào)告》顯示：

財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展前景投資分析

政府工作報(bào)告提出，更好發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)作用，拓展市場(chǎng)主體融資渠道。在全面注冊(cè)制下，投資者對(duì)資產(chǎn)配置、財(cái)富管理以及家族傳承的理念不斷增強(qiáng)，給私募股權(quán)業(yè)務(wù)帶來(lái)了新的市場(chǎng)空間。而隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速發(fā)展期進(jìn)入質(zhì)量提升期，在金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量變革中，具有強(qiáng)大資源配置能力的股權(quán)投資，無(wú)疑將發(fā)揮出更加重要的作用。

中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大、財(cái)富管理行業(yè)在規(guī)范中不斷走向成熟、行業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出更加多元和均衡的發(fā)展?fàn)顟B(tài)……這些行業(yè)新變化新發(fā)展的背后正是中國(guó)澎湃的經(jīng)濟(jì)活力。

面對(duì)加快構(gòu)建新發(fā)展格局的要求，2023年，如何從戰(zhàn)略全局出發(fā)，形成經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展合力?財(cái)富管理行業(yè)面對(duì)不斷釋放的多樣化需求，如何持續(xù)構(gòu)建財(cái)富管理生態(tài)圈，充分發(fā)揮市場(chǎng)作用?

資管新規(guī)引發(fā)了財(cái)富管理行業(yè)重大調(diào)整，一段時(shí)間甚至出現(xiàn)管理資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)收縮，目前已恢復(fù)高速增長(zhǎng)，形成相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，統(tǒng)一規(guī)范下的差異化發(fā)展，行業(yè)分工更加細(xì)化，更重視合規(guī)風(fēng)控和公司治理，逐步走向“以客戶為中心”的發(fā)展軌道。

股權(quán)大時(shí)代的來(lái)臨，投資者在財(cái)富管理上要多元化配置，堅(jiān)持分散組合投資。中原信托認(rèn)為，股權(quán)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益相對(duì)獨(dú)特，私募股權(quán)與債券、股票、房地產(chǎn)等其他資產(chǎn)的相關(guān)性較低，可有效對(duì)沖市場(chǎng)極端風(fēng)險(xiǎn)。從某種程度上講，對(duì)于私人或家庭來(lái)說(shuō)，私募股權(quán)投資算是資產(chǎn)配置的金字塔頂端產(chǎn)品。

2018年資管新規(guī)推出，拉開(kāi)了中國(guó)資管行業(yè)轉(zhuǎn)型大幕。經(jīng)過(guò)2018-2021年金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)性改革陣痛期，中國(guó)資管行業(yè)已邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段。資管行業(yè)從原來(lái)依賴于影子銀行、非標(biāo)通道業(yè)務(wù)的舊有模式，轉(zhuǎn)向以標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)為主體、完全凈值化的新模式。

考慮到國(guó)內(nèi)存款和財(cái)富管理行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)、養(yǎng)老金改革和對(duì)海外資本進(jìn)一步開(kāi)放帶來(lái)的增量流入，麥肯錫預(yù)計(jì)未來(lái)十年中國(guó)資管行業(yè)將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，呈現(xiàn)倍增機(jī)遇。

同時(shí)，資管新規(guī)的落地帶來(lái)了中國(guó)資管行業(yè)商業(yè)模式的巨大變化，業(yè)內(nèi)各類經(jīng)營(yíng)主體在此過(guò)程中也進(jìn)一步成熟。

蓬勃發(fā)展之下，行業(yè)仍面對(duì)諸多不確定因素的挑戰(zhàn)，基于對(duì)中國(guó)資管市場(chǎng)的深入研究和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，麥肯錫認(rèn)為面向2030年，中國(guó)資管公司應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注財(cái)富管理、個(gè)人養(yǎng)老、ESG等五大戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇。報(bào)告預(yù)計(jì)，2025年中國(guó)資管行業(yè)的管理資產(chǎn)規(guī)模將增長(zhǎng)至約170萬(wàn)億元，2030年有望突破280萬(wàn)億元。

加快財(cái)富管理行業(yè)改革

伴隨科技創(chuàng)新、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和金融科技的發(fā)展，客戶群體越來(lái)越專業(yè)化，對(duì)財(cái)富管理的需求更加個(gè)性化。專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)鏈接全球優(yōu)質(zhì)資源，努力提供更加全面、專業(yè)、定制化、差異化的財(cái)富管理服務(wù)。進(jìn)一步完善市場(chǎng)機(jī)制，建立激勵(lì)相容的制度安排。王朝弟建議要“雙輪驅(qū)動(dòng)”，在產(chǎn)品端，通過(guò)資產(chǎn)管理為客戶提供多元化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給;在客戶端，通過(guò)財(cái)富管理降低交易成本、優(yōu)化資產(chǎn)配置、提升適配性。進(jìn)一步加強(qiáng)科技賦能，提高運(yùn)營(yíng)效率。此外，法治建設(shè)也是推動(dòng)資管業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。

財(cái)富管理和資產(chǎn)管理行業(yè)作為連接國(guó)民財(cái)富和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要橋梁，距離高質(zhì)量發(fā)展仍有一定差距，特別是以個(gè)人財(cái)產(chǎn)為運(yùn)作基礎(chǔ)的財(cái)富管理短板突出，迫切需要加快改革發(fā)展。專家表示，需要加快財(cái)富管理行業(yè)的改革發(fā)展，進(jìn)一步完善市場(chǎng)機(jī)制，大力發(fā)展買方投顧，進(jìn)一步強(qiáng)化管理人的信義義務(wù)。

財(cái)富管理行業(yè)報(bào)告對(duì)中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對(duì)未來(lái)幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報(bào)告同時(shí)揭示了財(cái)富管理市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

未來(lái)，財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析，請(qǐng)點(diǎn)擊《2023-2028年中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治黾巴顿Y戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2023-2028年中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治黾巴顿Y戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢報(bào)告

  財(cái)富一般分為個(gè)人財(cái)富、社會(huì)財(cái)富、國(guó)家財(cái)富三種。財(cái)富管理是指以客戶為中心，設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過(guò)向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡