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2023消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展調(diào)研與投融資分析

  • 黃文玉 2023年11月14日 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng) 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì) IT桔子 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 1247 81
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在發(fā)達(dá)國(guó)家,消費(fèi)金融公司主要面向有穩(wěn)定收入的中低端個(gè)人客戶。消費(fèi)金融公司由于具有單筆授信額度小、審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等獨(dú)特優(yōu)勢(shì),廣受不同消費(fèi)群體歡迎。

消費(fèi)金融在提高消費(fèi)者生活水平、支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用,這一金融服務(wù)方式目前在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)均已得到廣泛使用。在發(fā)達(dá)國(guó)家,消費(fèi)金融公司主要面向有穩(wěn)定收入的中低端個(gè)人客戶。消費(fèi)金融公司由于具有單筆授信額度小、審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等獨(dú)特優(yōu)勢(shì),廣受不同消費(fèi)群體歡迎。

傳統(tǒng)消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。無(wú)論從金融產(chǎn)品創(chuàng)新還是擴(kuò)大內(nèi)需角度看,消費(fèi)金融試點(diǎn)都具有積極意義。在我國(guó)當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,適時(shí)地出臺(tái)相關(guān)管理辦法是適應(yīng)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的趨勢(shì)和需要的。從金融產(chǎn)品創(chuàng)新看,個(gè)人信貸業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)銀行難以全面惠及的領(lǐng)域,建立專業(yè)化的個(gè)人消費(fèi)金融系統(tǒng),能夠更好地服務(wù)于居民個(gè)體。

消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等。消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款,前者通過(guò)經(jīng)銷商發(fā)放,后者直接向借款人發(fā)放。銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部表示,設(shè)立消費(fèi)金融公司這樣一類新型金融機(jī)構(gòu),是促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變的需要。

消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析

當(dāng)前,最迫切需要的是提高國(guó)民的消費(fèi)水平與能力。要通過(guò)減稅讓利等方式扶持與促進(jìn)企業(yè)發(fā)展,同時(shí)通過(guò)收入分配制度改革與稅收政策調(diào)節(jié)國(guó)民收入差距,讓多數(shù)國(guó)民具有不斷擴(kuò)大消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)能力;比方通過(guò)出臺(tái)更為嚴(yán)厲的房地產(chǎn)市場(chǎng)宏觀調(diào)控政策,將房?jī)r(jià)穩(wěn)定在與國(guó)民普遍消費(fèi)能力相適應(yīng)的水平等等。還有,不斷健全社會(huì)保障制度建設(shè),提高社會(huì)保障制度的保障水平,解除國(guó)民消費(fèi)上的后顧之憂。只有在國(guó)民消費(fèi)水平與能力不斷得到提升,敢于放心大膽地消費(fèi)的情況下,再借助于消費(fèi)金融公司等貸款制度創(chuàng)新,才能在更大程度上實(shí)現(xiàn)促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需的目的。

隨著新冠疫情的逐漸好轉(zhuǎn),國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持恢復(fù)態(tài)勢(shì),消費(fèi)需求將逐步回升,促消費(fèi)的政策力度將進(jìn)一步加大。2021年,社會(huì)消費(fèi)品零售總額440823億元,比上年增長(zhǎng)12.5%,兩年平均增速為3.9%。一方面,中國(guó)居民人均可支配收入逐年增加,2021年中國(guó)居民人均可支配收入35128元,同比2020年增漲9.13%;另一方面,中國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)中,醫(yī)療、教育等享受型高階消費(fèi)占比已經(jīng)上升,2021年中國(guó)居民人均消費(fèi)支出24100元,同比2020年增漲13.63%。

據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),目前消費(fèi)金融公司已將場(chǎng)景金融拓展至3C、家電、家裝、旅游、教育/培訓(xùn)、醫(yī)美等。其中3C、教育和家電是用戶發(fā)生信貸行為的最主流場(chǎng)景。2021年,中國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額達(dá)到了17萬(wàn)億元,同比增漲6.92%。2016-2020年中國(guó)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大,受新冠肺炎疫情等影響,消費(fèi)金融公司2020年度的業(yè)務(wù)發(fā)展增速略有放緩。 2020年中國(guó)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模首次突破5000億元,達(dá)5246.49億元,同比增長(zhǎng)5.18%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示:

受新冠肺炎疫情等影響,消費(fèi)金融公司2020年度的業(yè)務(wù)發(fā)展增速略有放緩,2016-2020年中國(guó)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大, 2020年中國(guó)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模首次突破5000億元,達(dá)5246.49億元,同比增長(zhǎng)5.18%。2018年中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)投資規(guī)模達(dá)到1493.2億元,為近年來(lái)最高值。2020年行業(yè)共有27起投資,投資規(guī)模為141.7億元。

數(shù)據(jù)顯示,截止2021年11月,中國(guó)消費(fèi)金額行業(yè)融資規(guī)模超150億元,已超2020年全年融資規(guī)模;在11月,有花小易、Airwallex空中云匯、包銀消費(fèi)3家企業(yè)獲得融資,其中花小易宣布完成Pre-A輪融資,由領(lǐng)華投資獨(dú)家投資;Airwallex空中云匯宣布完成1億美元E+輪融資,由Lone Pine Capital、紅杉資本中國(guó)、1835i。 從融資輪次分布來(lái)看,主要集中在戰(zhàn)略投資、A輪,2020年合計(jì)占比達(dá)44%,其中戰(zhàn)略投資占比26%,A輪占比18%。

從地區(qū)分布來(lái)看,2020年行業(yè)融資主要集中在發(fā)達(dá)地區(qū),其中廣東地區(qū)占比最大,占比30%;其次北京、上海、浙江地區(qū)分別占比18%、11%、11%。隨著整體消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大,越來(lái)越多的主體參與消費(fèi)金融行業(yè)建設(shè)。目前,國(guó)內(nèi)參與消費(fèi)金融的市場(chǎng)主體呈現(xiàn)多元化態(tài)勢(shì),生態(tài)中各類主體資源稟賦不一,主要包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、其他(含汽車金融公司、小額貸款公司、消費(fèi)金融信托等)。商業(yè)銀行是消費(fèi)金融市場(chǎng)最早的參與者。2020年小米消金、Airwallex空中云匯、京東科技、港中旅財(cái)?shù)染@得超億元融資,Airwallex空中云匯2020年共獲得3筆融資,玳鴿、信用生活、Airwallex空中云匯、元保均獲得2筆融資。

作為民營(yíng)銀行的領(lǐng)頭羊之一,網(wǎng)商銀行背靠阿里,有著其他銀行難以企及的獲客渠道優(yōu)勢(shì)。在信貸投放上,該行前三季度的規(guī)模增長(zhǎng)為18.38%,主打的是個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸和普惠小微企業(yè)貸。這類貸款的利率仍處在下降通道,銀行凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)也就相對(duì)緩慢。

網(wǎng)商銀行2023年三季報(bào)顯示,截至9月末,該行資產(chǎn)總額為4847.32億元,負(fù)債總額為4605.72億元。銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為133.74億元,凈利潤(rùn)為27.37億元。銀行發(fā)放貸款和墊款的規(guī)模為2672.61億元。在營(yíng)業(yè)收入中,銀行利息凈收入為107.67億元,手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為20.77億元。

在國(guó)際上,消費(fèi)金融體制已有400多年的發(fā)展歷史,無(wú)論在海外發(fā)達(dá)市場(chǎng)還是新興市場(chǎng),均發(fā)揮了重要作用并顯示了獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。從擴(kuò)大內(nèi)需角度看,金融危機(jī)縮減了國(guó)外需求,啟動(dòng)內(nèi)需成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力和未來(lái)轉(zhuǎn)型的方向;而消費(fèi)金融體制在一定程度上是能夠促進(jìn)消費(fèi)的。總體來(lái)說(shuō),采取試點(diǎn)的方法實(shí)踐我國(guó)的個(gè)人消費(fèi)貸款模式是一項(xiàng)重要的舉措,也是進(jìn)一步完善我國(guó)金融服務(wù)和創(chuàng)新金融產(chǎn)品的需要,對(duì)于啟動(dòng)內(nèi)需也至少存在著預(yù)期上的積極作用,是應(yīng)該肯定的。不過(guò),我國(guó)匱乏的金融信用體系、謹(jǐn)慎的居民消費(fèi)習(xí)慣以及尚不夠完善的金融法律制度決定了,消費(fèi)金融公司的發(fā)展壯大需要經(jīng)歷一段較長(zhǎng)的時(shí)間和過(guò)程。

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