賠償投資者10.86億元 證監(jiān)會發(fā)布 綠色金融行業(yè)市場規(guī)模分析

• 李波 2024年1月2日 來源：中研普華集團、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 570 32
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12月29日晚間，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布消息，紫晶存儲案中介機構承諾交納約12.75億元承諾金，已賠償投資者約10.86億元并整改。據(jù)了解，本案是2022年1月1日起施行行政執(zhí)法當事人承諾制度以來首單適用該制度的案件。

12月29日晚間，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布消息，紫晶存儲案中介機構承諾交納約12.75億元承諾金，已賠償投資者約10.86億元并整改。據(jù)了解，本案是2022年1月1日起施行行政執(zhí)法當事人承諾制度以來首單適用該制度的案件。

根據(jù)官網(wǎng)公告，前期，中國證監(jiān)會對廣東紫晶信息存儲技術股份有限公司(以下簡稱紫晶存儲)欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)行為作出了行政處罰，對相關責任人員作出了行政處罰以及市場禁入，并將涉嫌刑事犯罪人員依法及時移送公安機關處理(現(xiàn)檢察院已經(jīng)批捕)，對“首惡”進行了嚴厲懲處，全方位追責。

同時，中國證監(jiān)會對中信建投證券股份有限公司(以下簡稱中信建投)、致同會計師事務所(特殊普通合伙)、容誠會計師事務所(特殊普通合伙)、廣東恒益律師事務所四家涉案中介機構(以下合稱四家中介機構)開展了相關調(diào)查工作。四家中介機構向中國證監(jiān)會提出了適用行政執(zhí)法當事人承諾制度的申請，中國證監(jiān)會依法予以受理。

2023年12月29日，中國證監(jiān)會分別與四家中介機構簽署了承諾認可協(xié)議。根據(jù)承諾認可協(xié)議，四家中介機構分別應當履行多方面承諾，以糾正涉嫌違法行為、賠償有關投資者損失、消除損害或者不良影響。

四家中介機構履行多方面承諾

一是交納承諾金。根據(jù)《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》規(guī)定，承諾金數(shù)額的確定應當綜合考慮當事人涉嫌違法行為依法可能被處以罰款、沒收違法所得的金額，投資者因當事人涉嫌違法行為所遭受的損失以及簽署承諾認可協(xié)議時案件所處的執(zhí)法階段等因素。

四家中介機構應當交納的承諾金合計為1274523752元(約12.75億元)，其中前期已通過先行賠付程序賠付投資者損失1085585416元(約10.86億元)。根據(jù)《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施規(guī)定》規(guī)定，當事人自行賠付投資者的，承諾金可以扣除自行賠付的部分，因此四家中介機構還應當交納承諾金共計1.89億元。

另外，四家中介機構還需交納前期在先行賠付中適格投資者未領取的損失金額約1179萬元。經(jīng)中國證券投資者保護基金有限責任公司(以下簡稱投?；鸸?測算，本案中投資者損失總額為10.97億余元，其中在先行賠付中已實際賠償給適格投資者的金額約10.86億元，剩余的約1179萬元未被相關適格投資者領取，此部分金額仍需由四家中介機構共同交納。該部分承諾金將交由投?；鸸举r償給在先行賠付中未受領賠償金的適格投資者，賠償后仍有剩余的，將依照規(guī)定上繳國庫。

二是進行自查整改。四家中介機構應當分別按照證監(jiān)會提出的整改要求進行自查整改，嚴肅追究責任人責任并采取內(nèi)部懲戒措施，強化合規(guī)風控管理能力，切實提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，并向證監(jiān)會提交書面整改報告，由證監(jiān)會進行核查驗收。

行政執(zhí)法當事人承諾制度優(yōu)勢體現(xiàn)，涉嫌違法中介機構付出沉重代價

證監(jiān)會表示，證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度是《證券法》規(guī)定的新型執(zhí)法方式，是指證監(jiān)會對涉嫌證券期貨違法的單位或者個人進行調(diào)查期間，被調(diào)查的當事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關投資者損失、消除損害或者不良影響的，證監(jiān)會可以決定中止調(diào)查，當事人履行承諾的，證監(jiān)會可以終止案件調(diào)查的行政執(zhí)法方式。

行政執(zhí)法當事人承諾制度在提高執(zhí)法效率、及時賠償投資者損失、盡快恢復市場秩序等方面具有重要意義，在境外成熟資本市場適用較為普遍。國務院為此專門出臺了《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》。

在本案中，行政執(zhí)法當事人承諾制度的優(yōu)勢得到體現(xiàn)，投資者利益得到了最大限度、最高效率的保護。據(jù)投?；鸸緶y算，本案受損投資者共17471戶，總損失為10.97億余元，在短短2個月內(nèi)有16986戶投資者獲得了10.86億元賠償，占總受損人數(shù)的97.22%，總應賠金額的98.93%。對于在先行賠付中未領取賠償金的適格投資者，后續(xù)可根據(jù)投?；鸸景l(fā)布的公告繼續(xù)申請領取。

同時，涉嫌違法的當事人受到了嚴厲懲處，付出了沉重代價。涉案當事人除了需付出約12.75億元的經(jīng)濟代價外，還需要按照證監(jiān)會的要求進行自查整改，嚴肅追究責任人責任并采取內(nèi)部懲戒措施，強化合規(guī)風控管理能力，切實提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。其中，有關責任人員不僅受到高額罰款、扣發(fā)及追回獎金、撤職、一定期限內(nèi)不得簽發(fā)報告等所屬機構采取的內(nèi)部處分措施，而且證監(jiān)會將視情況采取行政監(jiān)管措施。中介機構“看門人”責任得以壓實，違法違規(guī)行為受到了嚴厲懲戒。

并且，實現(xiàn)了行政執(zhí)法和民事賠償?shù)挠行ЫY合，節(jié)約了社會資源、提高了執(zhí)法效率。通過運用行政執(zhí)法當事人承諾這一綜合性執(zhí)法方式，一方面快速解決了相關執(zhí)法案件，及時做到案結事了，提高了執(zhí)法效率，另一方面快速賠償投資者損失，在前端及時化解了相關民事糾紛，做好訴源治理，節(jié)約了后續(xù)司法資源，實現(xiàn)了行政執(zhí)法與民事賠償?shù)慕y(tǒng)一、法律效果與社會效果的統(tǒng)一。

通過對違法行為人的懲戒警示和對投資者的高效賠償，有效維護了市場秩序，凈化了市場環(huán)境，有助于穩(wěn)定市場預期和信心。

證監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)加大對資本市場違法違規(guī)行為的打擊力度，運用包括行政執(zhí)法當事人承諾制度在內(nèi)的多種執(zhí)法手段懲戒造假行為，加大投資者保護力度，強化中介機構把關責任，為注冊制的行穩(wěn)致遠保駕護航。

目前，中國是全球綠色金融的引領者，自上而下的政策推動和自下而上的實踐創(chuàng)新密切結合，形成了具有中國特色的綠色金融發(fā)展路徑，為保障中國的綠色發(fā)展發(fā)揮著巨大作用。

隨著綠色金融各項標準的不斷出臺與落地，將有效促進和規(guī)范我國綠色金融健康、快速發(fā)展，我國綠色金融將迎來標準的逐步統(tǒng)一。在人民銀行、銀保監(jiān)會等七部委出臺的《關于構建綠色金融體系的指導意見》這一頂層架構設計的指引下，綠色金融激勵約束政策與制度創(chuàng)新不斷發(fā)展，出臺的綠色金融激勵約束政策從“導向性”越來越走向“實質(zhì)化”。

“30?60”碳達峰、碳中和目標為我國應對氣候變化、綠色低碳發(fā)展提供了方向指引、擘畫了宏偉藍圖，同時也為國內(nèi)金融行業(yè)開辟了新的發(fā)展空間，提供了新的發(fā)展遵循。近年來，可持續(xù)發(fā)展理念卻日益深入人心，發(fā)展可持續(xù)金融，促進低碳轉型也已經(jīng)成為全球共識。

“綠水青山就是金山銀山”的理念，把綠色金融作為可持續(xù)金融的重要組成部分，圍繞人民銀行提出的綠色金融發(fā)展“五大支柱”，更好發(fā)揮綠色金融資源配置、風險防范、價格發(fā)現(xiàn)“三大功能”，不僅把綠色金融作為防范風險的需要，更作為業(yè)務發(fā)展新的重要增長點、作為履行金融業(yè)社會責任的重要內(nèi)容。

為確保綠色金融行業(yè)數(shù)據(jù)精準性以及內(nèi)容的可參考價值，我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調(diào)研、經(jīng)銷商座談、專家驗證等多渠道開展數(shù)據(jù)采集工作，并對數(shù)據(jù)進行多維度分析，以求深度剖析行業(yè)各個領域，使從業(yè)者能夠從多種維度、多個側面綜合了解綠色金融行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，以及創(chuàng)新前沿熱點，進而賦能綠色金融從業(yè)者搶跑轉型賽道。

綠色金融可以促進環(huán)境保護及治理，引導資源從高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)流向理念、技術先進的部門。當前我國綠色金融政策穩(wěn)步推進，在信貸、債券、基金等領域都有長足發(fā)展。

綠色金融有兩層含義：一是金融業(yè)如何促進環(huán)保和經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，另一個是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導資金流向節(jié)約資源技術開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)，引導企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保，引導消費者形成綠色消費理念;后者則明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免注重短期利益的過度投機行為。

綠色金融就是金融機構將環(huán)境評估納入流程，在投融資行為中注重對生態(tài)環(huán)境的保護，注重綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著人口增長、經(jīng)濟快速發(fā)展以及能源消耗量的大幅增加，全球生態(tài)環(huán)境受到了嚴重挑戰(zhàn)，實現(xiàn)綠色增長已成為當前世界經(jīng)濟的發(fā)展趨勢。在各國低碳經(jīng)濟不斷發(fā)展的背景下，綠色金融遂成為全球多個國家著力發(fā)展的重點之一。

綠色金融行業(yè)市場規(guī)模分析

當前，我國進入了經(jīng)濟結構調(diào)整和發(fā)展方式轉變的關鍵時期，綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造對金融的需求日益強勁，這使得“綠色金融”成為金融機構，特別是銀行業(yè)發(fā)展的新的趨勢和潮流。

客觀地講，雖然目前我國金融機構普遍對發(fā)展“綠色金融”頗為熱心，但在具體實踐中卻又面臨著諸多的障礙，如“綠色金融”業(yè)務風險較高而收益偏低、信息溝通機制有待完善、金融機構缺乏專業(yè)領域的技術識別能力、相關政策不完善等。

過去幾年里，全球綠色金融市場繼續(xù)發(fā)展，包括綠色債券、綠色貸款、可持續(xù)基金在內(nèi)的綠色金融產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模持續(xù)增加，全球碳市場的建設也進一步擴大。整體而言，綠色金融市場呈現(xiàn)欣欣向榮之勢。氣候債券倡議組織(CBI)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014-2021年，全球綠色債券的發(fā)行規(guī)模從370億美元不斷增加到5090億美元。

雖然以歐美為代表的發(fā)達國家的發(fā)行規(guī)模仍然占全球的70%以上，但亞太地區(qū)新興經(jīng)濟體國家的發(fā)行規(guī)模也不斷增加。其中，美國、中國、德國在2021年依舊是綠色債券發(fā)行量最大的三個國家。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景預測報告》顯示：

在“雙碳”戰(zhàn)略實施進程中，綠色金融的需求和供給都顯著增加，綠色金融面臨更大的發(fā)展機遇。在銀行領域，綠色信貸政策體系進一步完善，綠色信貸規(guī)模持續(xù)增長。截止2021年末，我國本外幣綠色貸款余額15.9萬億元，同比增長33%，發(fā)行規(guī)模已居世界首位。在證券領域，綠色債券市場保持快速增長。

截至2021年末，中國綠色債券市場加速擴容，境內(nèi)外貼標綠色債券發(fā)行規(guī)模約為6031億元(含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品)，同比增長64.51%。在綠色基金領域，全國共新增121支綠色基金，較2020年增長26.04%，結束2019年和2020年連續(xù)兩年的新增綠色基金數(shù)量下降趨勢。

2022年初，央行等四部門發(fā)布《金融標準化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》指出，綠色金融發(fā)展要遵循“國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌”原則，建立健全一套嚴格、明確、細致、可操作的標準。

按照該規(guī)劃要求，《綠色債券支持項目目錄(2021年版)》《金融機構環(huán)境信息披露指南》《環(huán)境權益融資工具》《中國綠色債券原則》《碳金融產(chǎn)品》等一批綠色金融標準、指引先后出爐，逐步構建起我國綠色金融標準體系，規(guī)范綠色金融市場有序發(fā)展。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，我國綠色金融資產(chǎn)規(guī)模超過25萬億元。其中，本外幣綠色貸款余額22.03萬億元，同比增長38.5%，去年全年增加6.01萬億元;境內(nèi)“貼標”綠色債券累計發(fā)行規(guī)模達2.62萬億元，去年全年發(fā)行規(guī)模8724.57億元，同比增長44.66%;綠色保險、綠色信托、綠色基金等其他綠色金融資產(chǎn)均取得快速的發(fā)展，對綠色實體經(jīng)濟的支持成效顯著。截至2023年一季度末，我國本外幣綠色貸款余額超過25萬億元人民幣，綠色債券余額超過1.5萬億元人民幣，均居全球前列。

目前，中國在全球綠色金融發(fā)展進程中處于引領國地位。2018年以來，中國本外幣綠色貸款余額呈逐年增長趨勢，2021年，中國本外幣綠色貸款余額15.9萬億元，同比增長33.1%，存量規(guī)模居全球第一位;2022年第一季度中國本外幣綠色貸款余額就達到18.07萬億元。

當前，我國綠色金融市場的全球吸引力、影響力正在不斷提高。最新監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，我國本外幣綠色貸款余額20.9萬億元，同比增長41.4%;綠色債券存量規(guī)模逾1.26萬億元，均居全球前列。

綠色金融行業(yè)市場機遇分析

以轉型金融切入形成綠色金融特色，專項政策優(yōu)惠，激勵綠色金融發(fā)展。當前能源雙控政策向碳排放雙控轉向，傳統(tǒng)高碳行業(yè)為滿足政策要求具有綠色化低碳轉型的內(nèi)在動力。

傳統(tǒng)行業(yè)貸款是光大銀行資產(chǎn)結構的重要組成部分，信貸余額約占全行1/4。光大銀行把“轉型金融”作為綠色轉型的重點方向和搶抓市場先機的有力舉措，一方面加強頂層設計，對電力、鋼鐵、建材、石化、有色等重點行業(yè)，給予差異化授信、專業(yè)化審批、特色化支持，做好全流程信貸服務和管理。

截至2023年三季度末，光大銀行綠色信貸、清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款增速位列“7+1”同業(yè)第1，增量分別位于“7+1”同業(yè)第3和第2，綠色信貸市場份額、在各項貸款占比均較年初有較大提升。

綠色貸款增速與占比、綠色債券投資均已完成全年目標和集團考核要求，并力爭完成全年綠色信貸新增1000億元、清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款新增300億元的奮斗目標。

截至2023年三季度末，光大銀行服務綠色金融對公客戶數(shù)較年初增加984戶，增速42%;清潔能源對公客戶數(shù)較年初增加252戶，增速73%。

綠色債券是綠色金融工具中的“明星”，具有降低投入成本、刺激企業(yè)部門加速新能源開發(fā)和節(jié)能減排技術運用推廣功能。2021年上半年，中國境內(nèi)外綠色債券發(fā)行數(shù)量198只，發(fā)行規(guī)模2431億元。

從2021年上半年綠色債券發(fā)行數(shù)量與規(guī)模來看，國內(nèi)貼標綠色債券市場整體上行，新增發(fā)行綠色貼標債券198只,發(fā)行規(guī)模約2431億元。

在推出“碳易通場景金融”模式、碳排放權質(zhì)押貸款、林權抵押貸款等創(chuàng)新信貸產(chǎn)品的基礎上，光大銀行為企業(yè)低碳轉型多元融資需求提供一攬子金融服務。

打造國家電網(wǎng)“訂單融資金融場景”產(chǎn)品組合包、南方電網(wǎng)公私聯(lián)動綜合產(chǎn)品服務，服務電網(wǎng)類客戶上下游業(yè)務場景，形成覆蓋電網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈的合作新模式;與北控水務簽署戰(zhàn)略協(xié)議，落地首個覆蓋國資委11項核心職能的司庫案例;推動我行首支綠色債券募資綠色貸款營銷投放。

推動普惠金融和綠色金融的融合發(fā)展，依托《“陽光普惠”綠色信貸服務套餐》，加快推廣林權抵押貸款、分布式光伏貸等“陽光普惠”綠色信貸服務。

中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術，對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務，最大限度地降低客戶投資風險與經(jīng)營成本，把握投資機遇，提高企業(yè)競爭力。

想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景預測報告》。

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  2022-2027年中國綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景預測報告

  目前，中國是全球綠色金融的引領者，自上而下的政策推動和自下而上的實踐創(chuàng)新密切結合，形成了具有中國特色的綠色金融發(fā)展路徑，為保障中國的綠色發(fā)展發(fā)揮著巨大作用。隨著綠色金融各項標準的不...

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