期貨市場(chǎng)發(fā)展分析：2023年全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量同比增長(zhǎng)超25%

• 吳澳燕 2024年1月3日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 1225 79
• 繁體

期貨市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成，也是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要陣地。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)1月2日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，以單邊計(jì)算，2023年1月至12月，全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為85.01億手，累計(jì)成交額為568.51萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)25.60%和6.28%。

期貨市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成，也是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要陣地。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)1月2日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，以單邊計(jì)算，2023年1月至12月，全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為85.01億手，累計(jì)成交額為568.51萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)25.60%和6.28%。

從各交易所看，2023年全市場(chǎng)成交量中，鄭州商品交易所占比最高，達(dá)41.56%;全市場(chǎng)成交額中，上海期貨交易所占比最高，達(dá)26.61%。

期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，可以在未來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)進(jìn)行交割。期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了商品的質(zhì)量、數(shù)量、交割地點(diǎn)和交割時(shí)間等標(biāo)準(zhǔn)。期貨交易的目的是為了規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)或者賺取收益。

在期貨交易中，投資者可以通過(guò)買入或賣出期貨合約的方式，獲得賺取收益或?qū)_風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。期貨交易的特點(diǎn)是杠桿交易，即投資者只需支付一定比例的保證金，就可以獲得全額交易的權(quán)利。期貨市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，投資者需要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)期貨行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)期貨市場(chǎng)已經(jīng)形成以銅為代表的有色產(chǎn)業(yè)、以鐵礦石螺紋鋼為代表的鋼鐵產(chǎn)業(yè)、以油脂油料為代表的壓榨養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)、以原油為代表的能源產(chǎn)業(yè)等多條產(chǎn)業(yè)鏈品種體系，基本涵蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要領(lǐng)域。同時(shí)，有色金屬、鋼材、豆類、PTA等品種價(jià)格的國(guó)內(nèi)國(guó)際影響力日益提高。

依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，期貨業(yè)從初期的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理、投資咨詢等創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，期貨公司業(yè)務(wù)模式不斷擴(kuò)展，逐步實(shí)現(xiàn)從通道業(yè)務(wù)向綜合衍生品服務(wù)商的轉(zhuǎn)型。

期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)展望

期貨市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的市場(chǎng)，投資者可以在期貨交易中規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)或賺取收益。期貨行業(yè)的發(fā)展對(duì)于促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、完善金融市場(chǎng)體系、提高資源配置效率等方面具有重要意義。

11月全國(guó)期貨交易市場(chǎng)成交量為790,935,453手，成交額為548,994.57億元，同比分別增長(zhǎng)13.01%和3.99%，環(huán)比分別增長(zhǎng)43.72%和36.32%。1-11月全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為7,809,907,682手，累計(jì)成交額為5,204,659.47億元，同比分別增長(zhǎng)27.89%和6.89%。

從具體品種來(lái)看，不少期權(quán)品種都出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。其中，純堿期權(quán)11月成交量5932151手，環(huán)比激增1288.50%，尿素期權(quán)成交量718396手，環(huán)比大增870%，蘋果期權(quán)、短纖、硅鐵等期權(quán)環(huán)比均增長(zhǎng)超400%以上。

中期協(xié)發(fā)布2023年11月期貨公司總體及分轄區(qū)經(jīng)營(yíng)情況顯示，截至2023年11月末，全國(guó)共有150家期貨公司實(shí)現(xiàn)交易額54.89萬(wàn)億元，交易量8.12億手，營(yíng)業(yè)收入33.63億元，凈利潤(rùn)6.79億元。

具體來(lái)看，11月期貨公司經(jīng)營(yíng)情況較環(huán)比出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，其中營(yíng)業(yè)收入和手續(xù)費(fèi)收入分別為33.63億元和19億元，環(huán)比分別增長(zhǎng)36.37%和26.52%;同比數(shù)據(jù)依舊不樂(lè)觀，分別增長(zhǎng)3.59%和下降0.99%。期間，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)分別為8.71億元和6.79億元，環(huán)比分別增長(zhǎng)80.71%和88.67%;同比依然下滑，分別下降24.72%和27.27%。

隨著期貨和衍生品法的頒布實(shí)施，以及《期貨公司監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》的發(fā)布，期貨公司發(fā)展轉(zhuǎn)型的可選擇路徑也越來(lái)越清晰。傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍將在未來(lái)一段時(shí)間成為期貨公司的重要利潤(rùn)來(lái)源。但期貨公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)性發(fā)展模式已經(jīng)悄然發(fā)生變化。

在當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也要緊貼市場(chǎng)，提質(zhì)增效，以客戶需求為導(dǎo)向，以服務(wù)實(shí)體和國(guó)民經(jīng)濟(jì)為己任，抓住新時(shí)代賦予的新機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)期貨公司的高質(zhì)量發(fā)展。

從期貨和衍生品法和《期貨公司監(jiān)督管理辦法》對(duì)行業(yè)的定位以及賦予的功能來(lái)看，期貨公司及其風(fēng)險(xiǎn)管理子公司可以在多項(xiàng)業(yè)務(wù)上深耕細(xì)作，至少可以形成“9+4”的業(yè)務(wù)方向，即期貨公司可以從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)(含境外)、交易咨詢業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)、衍生品交易、資產(chǎn)管理、IB業(yè)務(wù)、代銷業(yè)務(wù)、期貨自營(yíng)、期貨保證金融資業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)管理公司可以從事基差貿(mào)易業(yè)務(wù)、合作套保業(yè)務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)物流業(yè)務(wù)、倉(cāng)單服務(wù)業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)管理和自營(yíng)業(yè)務(wù)打開(kāi)了期貨公司的新發(fā)展路徑，更易于形成期貨公司之間的差異化競(jìng)爭(zhēng)。資產(chǎn)管理和自營(yíng)業(yè)務(wù)相比于交易咨詢業(yè)務(wù)，能更加直接地體現(xiàn)期貨公司的投研能力，是期貨公司品牌塑造的重要抓手。

總體來(lái)看，在期貨和衍生品法以及《期貨公司監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》框架下，期貨行業(yè)有了更多發(fā)展方向的選擇，期貨公司之間的競(jìng)爭(zhēng)將從同質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向差異性競(jìng)爭(zhēng)。

隨著一系列監(jiān)管政策和法規(guī)的完善，我國(guó)期貨市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展駛?cè)肟燔嚨?。展?024年，期貨行業(yè)的發(fā)展機(jī)會(huì)來(lái)源于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度、廣度以及服務(wù)能力上，期貨公司的專業(yè)化、特色化和信息化將更加突出。未來(lái)期貨公司將繼續(xù)演繹強(qiáng)者恒強(qiáng)的規(guī)則，其衍生品綜合服務(wù)提供商的發(fā)展內(nèi)涵將越來(lái)越豐富。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)期貨行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2024-2029年中國(guó)期貨行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  期貨行業(yè)研究報(bào)告主要分析了期貨行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、期貨市場(chǎng)供需求狀況、期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和期貨主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，同時(shí)對(duì)期貨行業(yè)的未來(lái)發(fā)展做出科學(xué)的預(yù)測(cè)。中研普華憑借多年的行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)，總...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡