中國不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場深度調(diào)研

• 黃婷 2024年2月2日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1491 99
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不良資產(chǎn)管理，是指通過綜合運用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對資產(chǎn)進行的價值變現(xiàn)和價值提升的活動。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權類資產(chǎn)、債權類資產(chǎn)和實物類資產(chǎn);資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年中國不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預測報告》分析：

不良資產(chǎn)管理，是指通過綜合運用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對資產(chǎn)進行的價值變現(xiàn)和價值提升的活動。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權類資產(chǎn)、債權類資產(chǎn)和實物類資產(chǎn);資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣、招標、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式，階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實物資產(chǎn)再投資完善、實物資產(chǎn)出租、資產(chǎn)重組、實物資產(chǎn)投資等方式。

不良資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈分為上、中、下游，分別對應不良資產(chǎn)的來源、接收和投資。資產(chǎn)管理機構(gòu)有可能同時扮演不良資產(chǎn)接收、投資和處置的角色。不良資產(chǎn)行業(yè)的一級市場是不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給資管機構(gòu)的過程;二級市場是處置后各類投資機構(gòu)參與投資和最終處置的過程。

從產(chǎn)業(yè)鏈上中下游環(huán)節(jié)來看，根據(jù)不良資產(chǎn)的流向，上游來源主要包括銀行、非銀金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)(企業(yè))以及財政不良資產(chǎn)。中游是五大不良資產(chǎn)管理公司以及各個地方不良資產(chǎn)管理公司、外資AMC等。下游投資者是不良資產(chǎn)的最終購買方，主要包括各類投資機構(gòu)、工商企業(yè)及個人等;下游投資者通過購買、協(xié)議受讓、參加法院拍賣等獲得不良資產(chǎn)，發(fā)揮自身的專業(yè)優(yōu)勢，對債權、股權及實物資產(chǎn)進行最終消化處置并實現(xiàn)投資回報。

上游產(chǎn)生不良資產(chǎn)的機構(gòu)主要包括三大類型，分別為銀行業(yè)金融機構(gòu)、非銀金融機構(gòu)以及非金融機構(gòu)。其中，銀行業(yè)金融機構(gòu)是不良資產(chǎn)的主要來源，包括大型國有銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行、民營銀行、外資銀行等。非銀金融機構(gòu)也是不良資產(chǎn)的來源之一，代表性參與者包括廣發(fā)證券、招商證券、方正證券等證券公司。非金融機構(gòu)主要為地產(chǎn)企業(yè)及其他制造業(yè)參與者，包括萬科、中海地產(chǎn)等。中游為各類AMC公司，包括全國性、地方系、銀行系、民營系、外資系等，還有一部分非持牌機構(gòu)。下游負責投資、接手不良資產(chǎn)的公司主要為一些財務投資、產(chǎn)業(yè)投資公司，包括國金財富、中國誠通、瑞威資管、國壽金石等。

在企查貓上搜索經(jīng)營范圍、企業(yè)名稱中含有“不良資產(chǎn)”關鍵字的公司，截至2023年9月25日，存續(xù)、在業(yè)的不良資產(chǎn)相關公司共有6280家。其中，山東省不良資產(chǎn)相關企業(yè)數(shù)量最多，達到了2010家，其次為廣西，數(shù)量達到1140家。多數(shù)省份不良資產(chǎn)相關公司數(shù)量在數(shù)十家至五百家之間。

從代表企業(yè)的分布來看，代表企業(yè)主要分布在北京、上海、廣東等地，其中，北京代表性AMC公司數(shù)量較多。主要原因為我國不良資產(chǎn)管理行業(yè)仍以國家為主導，市場化進程處于相對早期的進程。

2022年，我國不良貸款率最高的地區(qū)為海南，其不良貸款率達到5.39%，其次為甘肅，不良貸款率達到4.50%。浙江不良貸款率最少，僅為0.63%。從總體的區(qū)域分布來看，東北地區(qū)、西北地區(qū)、華北地區(qū)不良率相對較高，而南部地區(qū)和東南沿海地區(qū)不良率相對較低。不良貸款的產(chǎn)生和經(jīng)濟發(fā)展的進度呈現(xiàn)出一定的相關性，經(jīng)濟越發(fā)達，不良貸款率越低，反之，不良貸款率越高。

不良資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀分析

近年來，中國銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，金融支持實體經(jīng)濟更加精準有力，金融資源更多地用于科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展、普惠小微、基礎設施等國民經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，著力推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

與此同時，在監(jiān)管部門大力推動下，銀行機構(gòu)連續(xù)多年加大不良資產(chǎn)處置清收力度。2017年以來，累計處置銀行不良資產(chǎn)達18萬億元，盤活了大量被低效占用的金融資源，將資金投向更有效益、更具前景、更需支持的領域。

從資金投向看，絕大部分信貸資金用于實體經(jīng)濟，積極滿足企業(yè)、居民等市場主體的融資需求，有力支持了經(jīng)濟恢復向好，提振有效需求。下一步，金融監(jiān)管總局將繼續(xù)引導支持銀行機構(gòu)加大信貸投放，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，著力疏通資金進入實體經(jīng)濟的渠道，提高資金使用效率，以金融“活水”潤澤實體經(jīng)濟。

2021年初，中國銀保監(jiān)會(現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局)正式印發(fā)《關于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》，批量轉(zhuǎn)讓個人不良貸款開始試點。2021年3月，中國東方即中標個人經(jīng)營信用貸不良資產(chǎn)包，這是首批落地的個貸不良批量轉(zhuǎn)讓試點項目之一。在2022年，中國長城、中國信達也進入了個貸不良市場。與中國東方不同的是，中國長城、中國信達均是成立了專門從事個貸不良的子公司，為國有AMC探索個貸不良市場進一步探明了道路。

不良資產(chǎn)管理行業(yè)研究報告主要分析了不良資產(chǎn)管理行業(yè)的國內(nèi)外發(fā)展概況、行業(yè)的發(fā)展環(huán)境、市場分析(市場規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)、市場特點等)、競爭分析(行業(yè)集中度、競爭格局、競爭組群、競爭因素等)、產(chǎn)品價格分析、用戶分析、替代品和互補品分析、行業(yè)主導驅(qū)動因素、行業(yè)渠道分析、行業(yè)贏利能力、行業(yè)成長性、行業(yè)償債能力、行業(yè)營運能力、不良資產(chǎn)管理行業(yè)重點企業(yè)分析、子行業(yè)分析、區(qū)域市場分析、行業(yè)風險分析、行業(yè)發(fā)展前景預測及相關的經(jīng)營、投資建議等。報告研究框架全面、嚴謹，分析內(nèi)容客觀、公正、系統(tǒng)，真實準確地反映了我國不良資產(chǎn)管理行業(yè)的市場發(fā)展現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢。

如果想要了解更多中國不良資產(chǎn)管理行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年中國不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預測報告》。

本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領銜撰寫，在大量周密的市場調(diào)研基礎上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計局、國家商務部、國家發(fā)改委、國家經(jīng)濟信息中心、國務院發(fā)展研究中心、全國商業(yè)信息中心、中國經(jīng)濟景氣監(jiān)測中心、中國行業(yè)研究網(wǎng)、全國及海外多種相關報刊雜志的基礎信息以及專業(yè)研究單位等公布和提供的大量資料。對我國不良資產(chǎn)管理行業(yè)作了詳盡深入的分析，是企業(yè)進行市場研究工作時不可或缺的重要參考資料，同時也可作為金融機構(gòu)進行信貸分析、證券分析、投資分析等研究工作時的參考依據(jù)。

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  2024-2029年中國不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預測報告

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