2021產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

• 2021年7月16日 zengyan來源：互聯(lián)網(wǎng) 1152 74
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據(jù)悉，產(chǎn)業(yè)投資基金在緩解財(cái)政資金壓力、推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)定位與引導(dǎo)、加速產(chǎn)業(yè)集群集聚、促進(jìn)多樣化資金利用、加快官產(chǎn)學(xué)研融合及加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持體系建設(shè)等方面起到重要的支撐作用。

2021產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

據(jù)悉，產(chǎn)業(yè)投資基金在緩解財(cái)政資金壓力、推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)定位與引導(dǎo)、加速產(chǎn)業(yè)集群集聚、促進(jìn)多樣化資金利用、加快官產(chǎn)學(xué)研融合及加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持體系建設(shè)等方面起到重要的支撐作用。如，部分產(chǎn)業(yè)投資基金通過控股、參股與合作等方式形成“融資—投資—運(yùn)營”等新產(chǎn)業(yè)投資控股機(jī)制，不斷深化產(chǎn)融結(jié)合，有序發(fā)揮杠桿作用，有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。那么，未來產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場行情如何?

根據(jù)原國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)2006年制定的《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，產(chǎn)業(yè)投資基金(或簡稱產(chǎn)業(yè)基金)，是指一種對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，即通過向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實(shí)業(yè)投資。按投資領(lǐng)域的不同，產(chǎn)業(yè)投資基金可分為創(chuàng)業(yè)投資基金、企業(yè)重組投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金等類別。

2014年《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》頒布，2015年國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進(jìn)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見》并設(shè)立400億元新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金，加上各地急劇擴(kuò)大的融資、建設(shè)及發(fā)展需求，產(chǎn)業(yè)投資基金成為地方政府履行事權(quán)的一種新工具。2014年后，具有顯性或隱性政府擔(dān)保、復(fù)雜多重關(guān)聯(lián)性及融資功能的大型產(chǎn)業(yè)投資基金和PPP基金膨脹式發(fā)展起來。2015年和2016年產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立數(shù)量分別增加到444只和569只。2018年以來，產(chǎn)業(yè)投資基金作為地方政府或相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等融資的一種重要方式，受到較為嚴(yán)格的規(guī)范化要求，進(jìn)入一個(gè)較為平穩(wěn)的規(guī)范發(fā)展階段。截至2019年底，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金總量為2286只，募集目標(biāo)規(guī)模為15.3萬億元。已經(jīng)募集完成的產(chǎn)業(yè)投資基金數(shù)量為565只，募集規(guī)?？傆?jì)為3.52萬億元。

產(chǎn)業(yè)投資基金在緩解財(cái)政資金壓力、推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)定位與引導(dǎo)、加速產(chǎn)業(yè)集群集聚、促進(jìn)多樣化資金利用、加快官產(chǎn)學(xué)研融合及加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持體系建設(shè)等方面起到重要的支撐作用。如，部分產(chǎn)業(yè)投資基金通過控股、參股與合作等方式形成“融資—投資—運(yùn)營”等新產(chǎn)業(yè)投資控股機(jī)制，不斷深化產(chǎn)融結(jié)合，有序發(fā)揮杠桿作用，有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2021-2025年中國產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場前瞻分析與投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示

中國產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展?fàn)顩r

1、產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展規(guī)模

截至2019年底，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金總量為2286只，募集目標(biāo)規(guī)模為15.3萬億元。已經(jīng)募集完成的產(chǎn)業(yè)投資基金數(shù)量為565只，募集規(guī)?？傆?jì)為3.52萬億元。

圖表：截至2019年底，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金總量及目標(biāo)規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

2、產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)供需狀況

20世紀(jì)90年代末以來，我國產(chǎn)業(yè)投資基金經(jīng)歷約20年的發(fā)展歷程。總體看，我國產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展可分為三個(gè)階段：第一階段是20世紀(jì)90年代末至2008年國際金融危機(jī)發(fā)生之前，是我國產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展的萌芽期，產(chǎn)業(yè)投資基金整體處于探索發(fā)展階段。第二階段是2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)至2013年，產(chǎn)業(yè)投資基金經(jīng)歷政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)雙驅(qū)動(dòng)的平穩(wěn)發(fā)展期。上海、杭州、北京、武漢、廣州、西安、天津、深圳等地紛紛成立了政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金，大多采用市場化的方式進(jìn)行，取得了較好的投資效益，發(fā)揮了產(chǎn)業(yè)促進(jìn)功能。第三階段是2014年至今，是政府主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)投資基金高速發(fā)展期。

2014年《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》頒布，2015年國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進(jìn)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見》并設(shè)立400億元新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金，加上各地急劇擴(kuò)大的融資、建設(shè)及發(fā)展需求，產(chǎn)業(yè)投資基金成為地方政府履行事權(quán)的一種新工具。2014年后，具有顯性或隱性政府擔(dān)保、復(fù)雜多重關(guān)聯(lián)性及融資功能的大型產(chǎn)業(yè)投資基金和PPP基金膨脹式發(fā)展起來。2015年和2016年產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立數(shù)量分別增加到444只和569只。2018年以來，產(chǎn)業(yè)投資基金作為地方政府或相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等融資的一種重要方式，受到較為嚴(yán)格的規(guī)范化要求，進(jìn)入一個(gè)較為平穩(wěn)的規(guī)范發(fā)展階段。

圖表：2013-2019年產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

過去四五年是我國產(chǎn)業(yè)投資基金的跨越式發(fā)展階段，特別是2015—2016年是爆炸式發(fā)展時(shí)期，呈現(xiàn)出以下兩個(gè)重要趨勢(shì)：一是發(fā)展速度快。2013年，我國政府性產(chǎn)業(yè)投資基金募集數(shù)為77只，募集目標(biāo)規(guī)模約為1080億元，2016年則膨脹至569家，募集目標(biāo)規(guī)模高達(dá)3.78萬億元，2019年募集目標(biāo)規(guī)模達(dá)3萬億元。

圖表：2013-2019年我國產(chǎn)業(yè)投資基金募集目標(biāo)規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

未來行業(yè)市場發(fā)展趨勢(shì)如何?想要了解更多行業(yè)詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2021-2025年中國產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場前瞻分析與投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》。本研究咨詢報(bào)告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計(jì)局、國家商務(wù)部、國家發(fā)改委、國家經(jīng)濟(jì)信息中心、國務(wù)院發(fā)展研究中心、工信部、中國行業(yè)研究網(wǎng)、全國及海外多種相關(guān)報(bào)紙雜志的基礎(chǔ)信息等公布和提供的大量資料和數(shù)據(jù)，客觀、多角度地對(duì)中國產(chǎn)業(yè)投資基金市場進(jìn)行了分析研究。報(bào)告在總結(jié)中國產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，結(jié)合新時(shí)期的各方面因素，對(duì)中國產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展趨勢(shì)給予了細(xì)致和審慎的預(yù)測(cè)論證。報(bào)告資料詳實(shí)，圖表豐富，既有深入的分析，又有直觀的比較，為產(chǎn)業(yè)投資基金企業(yè)在激烈的市場競爭中洞察先機(jī)，能準(zhǔn)確及時(shí)的針對(duì)自身環(huán)境調(diào)整經(jīng)營策略。

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  2021-2025年中國產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場前瞻分析與投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告

  根據(jù)原國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)2006年制定的《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，產(chǎn)業(yè)投資基金（或簡稱產(chǎn)業(yè)基金），是指一種對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制...

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