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硅片價(jià)格超預(yù)期下跌 下游盈利能力有望改善 全球硅片產(chǎn)量及硅片市場需求分析

  • 曾燕 2022年12月16日 來源:互聯(lián)網(wǎng) 1452 96
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據(jù)報(bào)道,光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線降價(jià)的趨勢仍在蔓延,其中,硅片降幅尤其劇烈,182mm及210mm兩種型號(hào)硅片的最新報(bào)價(jià)周環(huán)比下調(diào)幅度均超過10%,價(jià)格戰(zhàn)漸行漸近。

硅片價(jià)格超預(yù)期下跌,下游盈利能力有望改善

據(jù)報(bào)道,光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線降價(jià)的趨勢仍在蔓延,其中,硅片降幅尤其劇烈,182mm及210mm兩種型號(hào)硅片的最新報(bào)價(jià)周環(huán)比下調(diào)幅度均超過10%,價(jià)格戰(zhàn)漸行漸近。一個(gè)需要關(guān)注的情況是,光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線降價(jià)背后,各環(huán)節(jié)并非完全同步變動(dòng),以本周報(bào)價(jià)為例,硅片環(huán)節(jié)降幅最大,其次是電池片,硅料和組件的降幅相對較小。這種差異促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)鏈利潤的重新分配,特別是下游電池、組件環(huán)節(jié)的盈利能力在增強(qiáng)。

硅片是制作集成電路的重要材料,通過對硅片進(jìn)行光刻、離子注入等手段,可以制成各種半導(dǎo)體器件,用硅片制成的芯片有著驚人的運(yùn)算能力,科學(xué)技術(shù)的發(fā)展不斷推動(dòng)著半導(dǎo)體的發(fā)展。

國內(nèi)硅片產(chǎn)業(yè)的壯大離不開上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展,只有裝備及材料的不斷國產(chǎn)化才能使產(chǎn)品更具市場競爭力。硅片制備作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中重要的一個(gè)環(huán)節(jié),在接下來的發(fā)展中機(jī)遇與挑戰(zhàn)將會(huì)并存,對于國內(nèi)所有半導(dǎo)體材料人來說任重而道遠(yuǎn)。

近年來,中國光伏行業(yè)也在頻繁突破世界紀(jì)錄,這固然是技術(shù)研發(fā)的巨大進(jìn)步,但此種進(jìn)步幾乎都局限于細(xì)分技術(shù)路線中,如 N 型 TOPCon、HJT、IBC、單晶 PERC 電池等。從硅片行業(yè)進(jìn)出口金額來看,2021年上半年,中國硅片(直徑>15.24cm的單晶硅切片、38180019)出口金額14.28億美元,進(jìn)口金額10.72億美元,貿(mào)易差額為3.56億美元。

全球12inch硅片的供應(yīng)幾乎被5家廠商壟斷SUMCO(日本)、環(huán)球晶圓(中國臺(tái)灣)、Silitronic(德國)、韓國LG、ShinEtsu(日本),總市場占有率為99.4%,接近100%。

全球硅片產(chǎn)量及硅片市場需求分析

硅片是制作集成電路的重要材料,在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展中占據(jù)著重要地位。硅片生產(chǎn)所需的原材料硅元素在地殼中儲(chǔ)量豐富,隨著生產(chǎn)技術(shù)不斷進(jìn)步,全球硅片產(chǎn)量持續(xù)提升,其中,中國產(chǎn)量增長迅速,已經(jīng)成為全球硅片生產(chǎn)大國。隨著我國5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)快速發(fā)展,我國光伏市場對硅片的需求快速上升。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年硅片產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示:

硅片是光伏產(chǎn)業(yè)重要材料之一,我國硅片在全球范圍占據(jù)著主導(dǎo)地位,一直以來,我國硅片的出口量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于進(jìn)口量。2021年,中國硅片(直徑>15.24cm的單晶硅切片、38180019)出口數(shù)量51071.59噸,進(jìn)口數(shù)量5010.54噸,貿(mào)易差為46061.05噸。

目前,國內(nèi)主流硅料企業(yè)12月的硅料長單均暫未落地,個(gè)別小廠有少量成交且成交價(jià)格明顯下滑,價(jià)格跌破300元/公斤。在硅片環(huán)節(jié)近期價(jià)格呈現(xiàn)下跌趨勢且多在去庫存的情況下,下游對硅料采購意愿不強(qiáng),整體更加謹(jǐn)慎,觀望情緒濃厚。

硅片是用量最大的半導(dǎo)體材料, 90%以上半導(dǎo)體產(chǎn)品使用硅片制造。隨著5G、新能源、AIoT的快速滲透,2021年半導(dǎo)體行業(yè)迎來超級景氣周期,硅片需求持續(xù)旺盛,全球半 導(dǎo)體硅片出貨面積達(dá)142億平方英寸,同比增長14%,市場規(guī)模達(dá)140億美元。

硅在自然界中的儲(chǔ)量豐富,在地殼中約占 27%,硅材料的成本顯著低于其他類型半導(dǎo) 體材料。由于硅的技術(shù)和成本優(yōu)勢,硅片成為了目前產(chǎn)量最大、應(yīng)用范圍最廣的半導(dǎo)體材料,占據(jù)全部產(chǎn)品的 90%以上,是半 導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)性的一環(huán)。

從成本占比來看,硅片在半導(dǎo)體材料中市場占比達(dá)到37%,為第一大半導(dǎo)體材料。從產(chǎn)業(yè)鏈地位來看,硅片作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的起點(diǎn),直接影響芯片的制造質(zhì)量,因此,硅片制造業(yè)有著舉足輕重的地位。而硅片的應(yīng)用與硅片尺寸密切相關(guān)。

近兩年,光伏行業(yè)的熱點(diǎn)話題也是掣肘因素則是漲價(jià)。近期,硅片已開始降價(jià),硅料價(jià)格相對平穩(wěn),產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格出現(xiàn)全面下降。雖然幅度不是很大,但這是一個(gè)開端。

數(shù)據(jù)顯示,中國硅片產(chǎn)能達(dá)到350GW,同比增30%;2022年產(chǎn)能將達(dá)到444GW,同比增27%。而從實(shí)際換算的硅片市場需求規(guī)???,硅片行業(yè)需求量約180-204GW,2022年預(yù)計(jì)為216-270GW,和總體產(chǎn)能相比,將出現(xiàn)過剩,行業(yè)將出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)。

中國硅片產(chǎn)量約為161.3GW,同比增長19.7%。其中,排名前五企業(yè)產(chǎn)量占國內(nèi)硅片總產(chǎn)量的88.1%,且產(chǎn)量均超過10GW。我國硅片產(chǎn)能逐步增漲。2021年我國硅片產(chǎn)能為400 GW/年,同比2020年增漲60%;2020年我國硅片產(chǎn)能為250 GW/年,同比2019年增漲38.89%。

受整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響,硅片業(yè)會(huì)呈現(xiàn)出周期性變化,通常情況下,運(yùn)行一個(gè)周期需要3~4年。看一下過去幾年的變化情況:2020年,受“疫情經(jīng)濟(jì)”,以及5G、新能源、AIoT發(fā)展的影響,市場對芯片的需求不斷提升,這導(dǎo)致對硅片的需求水漲船高,處于上行周期;到了2022年,情況發(fā)生了變化,正如前文所述,市場對硅片的需求下降,2023年,將進(jìn)入下行周期。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2022-2027年硅片產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報(bào)告》。由中研普華研究院撰寫,本報(bào)告對我國硅片行業(yè)的供需狀況、硅片發(fā)展現(xiàn)狀、硅片子行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了硅片行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、硅片行業(yè)的發(fā)展建議、硅片行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。硅片報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

在形式上,硅片報(bào)告以豐富的數(shù)據(jù)和圖表為主,突出文章的可讀性和可視性,避免套話和空話。報(bào)告附加了與行業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)、硅片政策法規(guī)目錄、主要企業(yè)信息及硅片行業(yè)的大事記等,為投資者和業(yè)界人士提供了一幅生動(dòng)的硅片行業(yè)全景圖。

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