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中國(guó)公募基金行業(yè)發(fā)展空間 公募基金行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景分析

  • 周迅 2023年1月18日 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng) 883 54
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數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月底,我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司139家,其中,外商投資基金管理公司45家,內(nèi)資基金管理公司94家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司12家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)26.79萬(wàn)億元。

公募基金的投資能力相比可以獲取更具競(jìng)爭(zhēng)力的收益,目前‘固收+’基金擴(kuò)容,正是越來(lái)越多的投資者認(rèn)識(shí)到該類(lèi)產(chǎn)品的價(jià)值。隨著該類(lèi)產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的釋放,較好的投資者體驗(yàn)被更多人接觸和認(rèn)識(shí),未來(lái)會(huì)吸引更多中低風(fēng)險(xiǎn)投資者的買(mǎi)入,產(chǎn)品的發(fā)展空間依然廣闊。

中國(guó)公募基金行業(yè)發(fā)展空間 公募基金行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景分析

隨著政策層面“一參一控一牌”的放開(kāi),以及公募基金規(guī)模的逐日增長(zhǎng),公募賽道里券商蜂擁而入者甚多。目前券商向主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型的方式之一就是控股、參股公募基金。由于中小券商相對(duì)大券商在客戶資源、銷(xiāo)售渠道、投研能力、風(fēng)控等方面弱一些,因此中小券商可能會(huì)更傾向于通過(guò)并購(gòu)、控股等方式獲得現(xiàn)成的公募牌照,提高產(chǎn)品豐富度和收入來(lái)源。

公募基金作為大資管領(lǐng)域發(fā)展最為良好的品類(lèi)之一,其工具化屬性和大容量特征有望承擔(dān)起經(jīng)濟(jì)體直接融資的重任,加之權(quán)益資產(chǎn)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)收益比改善,居民可投資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益屬性正?;?,考慮國(guó)際比較,公募基金的發(fā)展勢(shì)頭料將延續(xù),在大資管領(lǐng)域的地位仍有較大提升空間。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)公募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示:

數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月底,我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司139家,其中,外商投資基金管理公司45家,內(nèi)資基金管理公司94家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司12家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)26.79萬(wàn)億元。

2001年到2021年20年間,公募基金迎來(lái)繁榮發(fā)展,資產(chǎn)凈值從818 億元增長(zhǎng)至24.6萬(wàn)億元,復(fù)合增速33%。新基金的發(fā)行速度近年來(lái)也呈現(xiàn)出加速趨勢(shì),基金發(fā)行數(shù)從2001年的3 支到2021年的1860支,發(fā)行份額從2001年的117億份到2021年的2.9萬(wàn)億份。

隨著公募基金規(guī)??焖贁U(kuò)大,2021年公募基金管理費(fèi)、托管費(fèi)和交易傭金等收入均快速增長(zhǎng)。公募基金各項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)達(dá)2700億元,突破2000億大關(guān)。而公募基金總體費(fèi)率水平維持在低位。按總體費(fèi)用占基金在管規(guī)模比計(jì)算,去年基金總體費(fèi)率為1.08%。

近兩年,"固收+"基金開(kāi)啟吸金模式,債券基金也繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng),今年2月,份額、規(guī)模增長(zhǎng)分別達(dá)到988.19億份、1054.4億元,環(huán)比增幅分別為2.59%、2.39%;自2021年2月以來(lái),債券基金已保持連續(xù)13個(gè)月正增長(zhǎng),規(guī)模從去年2月的2.7萬(wàn)億元增至目前的4.5萬(wàn)億元,1年左右時(shí)間增長(zhǎng)超六成。

隨著政策層面“一參一控一牌”的放開(kāi),以及公募基金規(guī)模的逐日增長(zhǎng),公募賽道里券商蜂擁而入者甚多。目前券商向主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型的方式之一就是控股、參股公募基金。由于中小券商相對(duì)大券商在客戶資源、銷(xiāo)售渠道、投研能力、風(fēng)控等方面弱一些,因此中小券商可能會(huì)更傾向于通過(guò)并購(gòu)、控股等方式獲得現(xiàn)成的公募牌照,提高產(chǎn)品豐富度和收入來(lái)源。

統(tǒng)計(jì)顯示,今年以來(lái),已有包括華夏低碳經(jīng)濟(jì)一年持有、天弘低碳經(jīng)濟(jì)、中歐碳中和在內(nèi)的24只環(huán)境主題基金成立。截至目前,共有131只環(huán)境主題基金,加上7月八家公募“嘗鮮”首批碳中和主題ETF產(chǎn)品,公募基金在“雙碳”領(lǐng)域的產(chǎn)品布局穩(wěn)步推進(jìn)。

有分析認(rèn)為,碳中和主題涉及新舊能源領(lǐng)域間的銜接和轉(zhuǎn)換,既有聯(lián)動(dòng)也有輪動(dòng),蘊(yùn)含豐富投資機(jī)會(huì)。如深度低碳主要聚焦于新能源領(lǐng)域,受益于碳中和、碳達(dá)峰政策的加快推進(jìn),光伏、風(fēng)電裝機(jī)量近年來(lái)呈現(xiàn)不斷上升趨勢(shì),新能源汽車(chē)銷(xiāo)量上行也帶來(lái)動(dòng)力電池需求不斷擴(kuò)大,整體行業(yè)景氣度高企;而高碳減排主要聚焦于舊能源領(lǐng)域,火電、鋼鐵、建材、有色、化工等傳統(tǒng)高碳排放產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域面臨低碳改造,行業(yè)格局逐步得到優(yōu)化,相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)新的轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)遇。

展望未來(lái),公募基金行業(yè)仍大有可為。公募基金以其專(zhuān)業(yè)化投資、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制、穩(wěn)健的投資業(yè)績(jī)得到個(gè)人投資者以及機(jī)構(gòu)投資人的高度認(rèn)同。隨著國(guó)家大力推動(dòng)資本市場(chǎng)的發(fā)展,公募基金的研究投資優(yōu)勢(shì)將更進(jìn)一步凸顯。相比于發(fā)達(dá)國(guó)家,我國(guó)公募基金在居民和機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置中的比例仍然有很大的提升空間,公募基金行業(yè)的發(fā)展仍然處于高速成長(zhǎng)期。

本報(bào)告由中研普華咨詢(xún)公司領(lǐng)銜撰寫(xiě),在大量周密的市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上,主要依據(jù)了國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家經(jīng)濟(jì)信息中心、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、國(guó)家海關(guān)總署、全國(guó)商業(yè)信息中心、中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心、中國(guó)行業(yè)研究網(wǎng)、國(guó)內(nèi)外相關(guān)報(bào)刊雜志的基礎(chǔ)信息以及公募基金專(zhuān)業(yè)研究單位等公布和提供的大量資料。

對(duì)我國(guó)公募基金的行業(yè)現(xiàn)狀、市場(chǎng)各類(lèi)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的情況、重點(diǎn)企業(yè)狀況、區(qū)域市場(chǎng)發(fā)展情況等內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的闡述和深入的分析,著重對(duì)公募基金業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行詳盡深入的分析,并根據(jù)公募基金行業(yè)的政策經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境對(duì)公募基金行業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)和防范建議進(jìn)行分析。最后提出研究者對(duì)公募基金行業(yè)的研究觀點(diǎn),以供投資決策者參考。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情,可以點(diǎn)擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國(guó)公募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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