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2023年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告 銀行、證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品投資占比43.9%

中國(guó)人民銀行4月3日發(fā)布的2023年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告顯示,傾向于“更多消費(fèi)”的居民占23.2%,比上季增加0.5個(gè)百分點(diǎn);傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占58.0%,比上季減少3.8個(gè)百分點(diǎn);傾向于“更多投資”的居民占18.8%,比上季增加3.3個(gè)百分點(diǎn)。

2023年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告 銀行、證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品投資占比43.9%

中國(guó)人民銀行4月3日發(fā)布的2023年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告顯示,傾向于“更多消費(fèi)”的居民占23.2%,比上季增加0.5個(gè)百分點(diǎn);傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占58.0%,比上季減少3.8個(gè)百分點(diǎn);傾向于“更多投資”的居民占18.8%,比上季增加3.3個(gè)百分點(diǎn)。具體而言,居民偏愛(ài)的前三位投資方式依次為:“銀行、證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品”“基金信托產(chǎn)品”和“股票”,選擇這三種投資方式的居民占比分別為43.9%、21.5%和15.3%。問(wèn)及未來(lái)三個(gè)月準(zhǔn)備增加支出的項(xiàng)目時(shí),居民選擇比例由高到低排序?yàn)椋航逃?28.4%)、醫(yī)療保健(27.6%)、旅游(24.0%)、社交文化和娛樂(lè)(19.9%)、大額商品(18.9%)、購(gòu)房(17.5%)、保險(xiǎn)(14.1%)。

自2018年4月,資管新規(guī)發(fā)布以來(lái),監(jiān)管部門(mén)始終堅(jiān)持以資管新規(guī)為核心,堅(jiān)持把“提高防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力”作為金融工作重要原則之一,健全理財(cái)行業(yè)監(jiān)管制度體系。2022年,監(jiān)管部門(mén)持續(xù)加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化監(jiān)管能力建設(shè),統(tǒng)籌協(xié)同功能監(jiān)管和行為監(jiān)管,運(yùn)用豐富監(jiān)管方式和手段,保障理財(cái)行業(yè)發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

數(shù)據(jù)顯示,截至2022年底,全國(guó)共278家銀行機(jī)構(gòu)和29家理財(cái)公司有存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品,共3.47萬(wàn)只,較2022年初下降4.41%,存續(xù)規(guī)模為27.65萬(wàn)億元,較2022年初下降4.66%。

分產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看,截至2022年底,固定收益類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為26.13萬(wàn)億元,占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)94.50%;混合類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為1.41萬(wàn)億元,占比為5.10%;權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品和商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對(duì)較小,分別為0.09萬(wàn)億元和0.02萬(wàn)億元。

值得注意的是,2022年,銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,理財(cái)行業(yè)在養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)突破。截至2022年底,養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)50只,累計(jì)購(gòu)買(mǎi)金額1002.95億元,投資者46.60萬(wàn)人次。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及發(fā)展策略研究報(bào)告》顯示:

我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展迎來(lái)廣闊藍(lán)海。從宏觀環(huán)境來(lái)看,2021年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)國(guó)際領(lǐng)先,GDP同比增長(zhǎng)8.1%,在全球主要經(jīng)濟(jì)體中名列前茅,宏觀經(jīng)濟(jì)整體向好。從居民可投資資產(chǎn)來(lái)看,2020年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)241萬(wàn)億元,2018至2020年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13%,重歸兩位數(shù)增長(zhǎng)速度,居民投資需求保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告(2022年上)》顯示,截至2022年6月底,理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)29.15萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)12.98%,增速較去年的5.37%有所加快。投資者數(shù)量達(dá)9145.40萬(wàn)個(gè),上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元。

2022年上半年,理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)行1.52萬(wàn)只,累計(jì)募集資金47.92萬(wàn)億元,整體較去年有所回落。2021年上半年,我國(guó)商業(yè)銀行和理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)產(chǎn)品2.55萬(wàn)只,累計(jì)募集資金62.41萬(wàn)億元。

2022年上半年,理財(cái)投資者數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng),截至2022年6月底,持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9145.40萬(wàn)個(gè),較年初增長(zhǎng)12.49%,同比增長(zhǎng)49%。其中,個(gè)人投資者數(shù)量為9061.68萬(wàn)人,占比99.08%;機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量為83.72萬(wàn)個(gè),占比0.92%。理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元,較去年上半年增加34億元。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的新時(shí)期,傳統(tǒng)行業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級(jí),新興行業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域嶄露頭角,在新經(jīng)濟(jì)、新行業(yè)的快速增長(zhǎng)推動(dòng)和資本銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)持續(xù)支持新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下,“新經(jīng)濟(jì)”行業(yè)中高級(jí)管理層和專(zhuān)業(yè)人士的個(gè)人財(cái)富飛速增長(zhǎng),新富人群快速擴(kuò)張,高凈值人群逐漸呈現(xiàn)出年輕化、多元化的發(fā)展趨勢(shì)。

從年齡來(lái)看,2021年中國(guó)高凈值人群占比中,40歲以下新生代高凈值群體的比例由2019年的29%升至2021年的42%,年輕化趨勢(shì)凸顯。從職業(yè)來(lái)看,高管層及專(zhuān)業(yè)人士占比逐步增長(zhǎng),2021年中國(guó)高凈值人群占比中,董監(jiān)高、職業(yè)經(jīng)理人、專(zhuān)業(yè)人士占比較2019年分別增長(zhǎng)2%、2%、3%,分別為16%、15%、12%,多元化趨勢(shì)漸顯。

綜合而言,我國(guó)居民財(cái)富加速積累,財(cái)富管理市場(chǎng)潛力巨大、市場(chǎng)廣闊,未來(lái),居民財(cái)富量將保持較高增速水平,投資需求與日俱增。

財(cái)富管理行業(yè)服務(wù)模式正向“以客戶(hù)為中心”轉(zhuǎn)型。近年來(lái),財(cái)富管理行業(yè)逐步形成了規(guī)范化的向好發(fā)展勢(shì)頭。一方面,2018年“資管新規(guī)”及系列文件的出臺(tái)標(biāo)志著中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)在監(jiān)管引導(dǎo)下逐步邁向規(guī)范化發(fā)展階段。另一方面,在近年“住房不炒”政策基調(diào)下,我國(guó)居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)逐步從房地產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,財(cái)富管理市場(chǎng)將承接巨大的增量規(guī)模,迎來(lái)發(fā)展紅利期。

與此同時(shí),監(jiān)管層將財(cái)富管理定義為“貫穿于人的整個(gè)生命周期,在財(cái)富的創(chuàng)造、保有和傳承過(guò)程中,通過(guò)一系列金融與非金融的規(guī)劃與服務(wù),構(gòu)建個(gè)人、家庭、家族與企業(yè)的系統(tǒng)性安排,實(shí)現(xiàn)財(cái)富創(chuàng)造、保護(hù)、傳承、再創(chuàng)造的良性循環(huán)?!?。可以看出,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入高質(zhì)量發(fā)展階段的新常態(tài)時(shí)期,行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管層面對(duì)財(cái)富管理發(fā)展提出了新要求,財(cái)富管理將更加注重客戶(hù)需求,服務(wù)模式將逐步從“以產(chǎn)品為導(dǎo)向”向“以客戶(hù)為中心”轉(zhuǎn)變。

隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品全面向凈值化轉(zhuǎn)型,銀行理財(cái)子公司的陣營(yíng)不斷壯大,銀行理財(cái)市場(chǎng)正邁向新的發(fā)展階段。今年以來(lái),銀行理財(cái)子公司圍繞“養(yǎng)老”“ESG”“專(zhuān)精特新”等主題積極推出不少創(chuàng)新類(lèi)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,從實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求角度來(lái)看,未來(lái)銀行仍要加大研發(fā)特色產(chǎn)品的力度,更加精準(zhǔn)地支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),實(shí)現(xiàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

更多消息,請(qǐng)查看中研研究院出版的《2023-2028年國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及發(fā)展策略研究報(bào)告》。

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