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2023信托行業(yè)現(xiàn)狀分析 上半年近四成信托凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)

信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為,一般涉及三方面當(dāng)事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

上半年近四成信托凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)

根據(jù)用益研究數(shù)據(jù)顯示,上半年,根據(jù)可比口徑統(tǒng)計(jì)的54家信托公司中,有21家公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng),33家營(yíng)收下降;凈利潤(rùn)上,54家信托公司中,21家凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng),增速在10%以上有15家;凈利潤(rùn)下降幅度超過(guò)20%的多達(dá)25家,下降幅度超過(guò)50%的有14家。在凈利潤(rùn)排名前十的信托公司中,只有半數(shù)實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的正增長(zhǎng)。

在業(yè)內(nèi)看來(lái),當(dāng)前就信托業(yè)而言,仍面臨轉(zhuǎn)型的陣痛期,超半數(shù)信托公司面臨營(yíng)收承壓的現(xiàn)狀,但經(jīng)歷上半年,不少信托在新一輪轉(zhuǎn)型探索中取得了成效。同時(shí),信托公司普遍在下半年對(duì)工作規(guī)劃部署中,圍繞自身業(yè)務(wù)特色并將加速推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型作為發(fā)展的著力點(diǎn)。

信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或特定目的,進(jìn)行管理和處分的行為。信托是一種理財(cái)方式,也是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為,同時(shí)又是一種金融制度;與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為,一般涉及三方面當(dāng)事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

信托全行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)在2021年末實(shí)現(xiàn)止跌,意味著信托行業(yè)新業(yè)務(wù)增量和舊業(yè)務(wù)的壓縮已經(jīng)達(dá)到一個(gè)相對(duì)平衡的狀態(tài)。截至2021年末,信托業(yè)受托管理信托資產(chǎn)20.55萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)0.29%,自2018年步入下行期以來(lái)首度止跌回升。全行業(yè)嚴(yán)格按照“去通道”要求,繼續(xù)發(fā)揮集合資金信托穩(wěn)定行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)作用。

信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2022年以來(lái),信托全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有所回升,上半年增加5600億元。截至2022年4季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模為21.14萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)5893.44億元,增幅為2.87%;環(huán)比增長(zhǎng)649.67億元,增幅為0.31%。自資管新規(guī)以來(lái),信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整體呈現(xiàn)“兩升一降”趨勢(shì),集合資金信托持續(xù)上升,管理財(cái)產(chǎn)信托長(zhǎng)期來(lái)看實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng),而以通道類業(yè)務(wù)為主的單一資金信托則持續(xù)壓降。

數(shù)據(jù)顯示,截至2022年4季度末,集合資金信托規(guī)模為11.01萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)4205.94億元,增幅為3.97%;環(huán)比增長(zhǎng)720.87億元,增幅為0.66%;占比達(dá)到52.08%,同比增長(zhǎng)0.55個(gè)百分點(diǎn)。單一資金信托規(guī)模為4.02萬(wàn)億元,同比下降3940.51億元,降幅為8.92%;環(huán)比下降546.31億元,降幅為1.34%;占比為19.03%,同比下降2.46個(gè)百分點(diǎn)。

管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模在4季度末為6.11萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)5628.06億元,增幅為10.15%;環(huán)比增長(zhǎng)475.11億元,增幅為0.78%;占比為28.89%,同比上升1.91個(gè)百分點(diǎn)。自資管新規(guī)以來(lái),信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整體呈現(xiàn)“兩升一降”趨勢(shì),集合資金信托持續(xù)上升,管理財(cái)產(chǎn)信托長(zhǎng)期來(lái)看實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng),而以通道類業(yè)務(wù)為主的單一資金信托則持續(xù)壓降。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2027年中國(guó)信托行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》顯示:

2021年,信托業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì),信托業(yè)務(wù)主業(yè)地位穩(wěn)定提升,實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入868.74億元,同比增長(zhǎng)0.49%;全行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)453.03億元,盈利水平保持穩(wěn)定。截至2022年4季度末,信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入838.79億元,同比2021年4季度末1207.98億元下降369.20億元,降幅30.56%。2022年信托業(yè)務(wù)收入722.72億元,同比下降16.81%。

2022年4個(gè)季度的信托業(yè)務(wù)收入分別為191.68億元、176.59億元、179.46億元、174.98億元。2022年4季度末,信托業(yè)務(wù)收入在經(jīng)營(yíng)收入中占比86.16%,較2021年4季度末71.92%有大幅提高。2022年4季度末,信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額362.43億元,同比下降39.76%,降幅高于經(jīng)營(yíng)收入降幅近10個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2023年1季度中國(guó)信托業(yè)發(fā)展評(píng)析,信托資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)2022年以來(lái)穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢(shì)。截至2023年1季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬(wàn)億元,同比增加1.06萬(wàn)億元,增幅為5.23%,環(huán)比增加776.90億元,增幅0.37%,自2022年2季度以來(lái)連續(xù)4個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng),企穩(wěn)勢(shì)頭得到穩(wěn)固。與2017年末的歷史峰值相比,行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模下降幅度收窄至19.16%。

信托行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的增加與宏觀環(huán)境息息相關(guān)。2018年以來(lái)國(guó)家加大了對(duì)地方政府融資和房地產(chǎn)的政策調(diào)控力度,收緊了融資渠道,造成了基礎(chǔ)設(shè)施融資較為困難,地方政府償債能力有所下降,部分地區(qū)的房地產(chǎn)銷售遭到嚴(yán)格調(diào)控,因此對(duì)部分信政合作項(xiàng)目和房地產(chǎn)信托項(xiàng)目產(chǎn)生一定的流動(dòng)性影響。

目前,中央已經(jīng)調(diào)整了宏觀政策導(dǎo)向,將采取更加積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,保持流動(dòng)性合理寬裕,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的政策力度也將加強(qiáng)。2022年作為資管新規(guī)正式實(shí)施的元年,信托業(yè)在穩(wěn)固轉(zhuǎn)型成果的基礎(chǔ)上加快改革步伐,融資類及通道類業(yè)務(wù)持續(xù)壓降,資產(chǎn)投向不斷優(yōu)化。因此,預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平可能有所降低。2022年4月,國(guó)際貨幣基金組織批準(zhǔn)成立新信托為中低收入國(guó)家貸款。

信托跨市場(chǎng)綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì),有利于加快推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的資源自由流動(dòng)和市場(chǎng)化配置,也有利于降低高碳資產(chǎn)退出中的風(fēng)險(xiǎn)。減排工作形勢(shì)嚴(yán)峻,刻不容緩,2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中明確提出,我國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)2030年前達(dá)到峰值,力爭(zhēng)2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”的過(guò)程將推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、綠色金融等多個(gè)領(lǐng)域的快速發(fā)展。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)加快動(dòng)能轉(zhuǎn)換、金融體系深化改革的背景下,信托行業(yè)面臨著轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)能的挑戰(zhàn)。2023年3月24日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》(以下簡(jiǎn)稱《新業(yè)務(wù)分類》),進(jìn)一步厘清了信托業(yè)務(wù)的邊界與服務(wù)內(nèi)涵,強(qiáng)調(diào)信托受托人定位,為整個(gè)信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型明確了方向。與此同時(shí),人工智能科技革命與金融數(shù)智化浪潮正席卷全球,新業(yè)務(wù)模式、新服務(wù)客群決定了數(shù)智化已成為信托業(yè)轉(zhuǎn)型的必選項(xiàng)。

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