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2023硅基材料發(fā)展現(xiàn)狀及前景投資報(bào)告:硅料價(jià)格引領(lǐng)光伏產(chǎn)業(yè)巨變

硅料產(chǎn)能過剩仍可能無法推動硅料價(jià)格回升至歷史高位水平,而隨著市場需求的不斷提升,光伏產(chǎn)業(yè)利潤向下游轉(zhuǎn)移的局面仍可能會維持。

硅料價(jià)格引領(lǐng)光伏產(chǎn)業(yè)巨變

光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈主要分為硅料、硅片、電池片和組件四個(gè)環(huán)節(jié)。以往下游組件利潤較低,上游硅料利潤較大。2023年上半年隨著硅料價(jià)格的巨幅下跌,這一格局發(fā)生重大變化。

硅料產(chǎn)能過剩仍可能無法推動硅料價(jià)格回升至歷史高位水平,而隨著市場需求的不斷提升,光伏產(chǎn)業(yè)利潤向下游轉(zhuǎn)移的局面仍可能會維持。

2023年上半年,隨著多晶硅新增產(chǎn)能不斷增加,硅料行業(yè)市場預(yù)期產(chǎn)能過剩,上半年多晶硅價(jià)格大幅下滑。數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年中國多晶硅產(chǎn)量約65.17萬噸,同比增加91.1%。從價(jià)格來看,單晶硅致密料均價(jià)從2023年1月初的17.62萬元/噸下跌至2023年6月末的6.57萬元/噸,跌幅為62.71%,而多晶硅致密料現(xiàn)貨價(jià)均價(jià)由2023年1月初的19萬元/噸跌至2023年6月末的6.4萬元/噸,跌幅為66.32%。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國硅基材料行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》顯示:

硅基材料發(fā)展現(xiàn)狀及前景投資報(bào)告

硅被認(rèn)為是最有前景的負(fù)極材料之一,其理論克容量可達(dá)4200mAh/g,超過石墨材料10倍以上,同時(shí)Si的嵌鋰電位高于碳材料,充電析鋰風(fēng)險(xiǎn)小,更加安全。目前硅基材料的研究熱點(diǎn)分為兩個(gè)方向,分別是納米硅碳材料和硅氧(SiOx)負(fù)極材料。數(shù)據(jù)顯示,我國鋰離子電池負(fù)極材料產(chǎn)量由2016年12萬噸增至2019年25萬噸,年均復(fù)合增長率為27.7%。

根據(jù)工信部發(fā)布的《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線圖(2018—2022年)》指出,目前硅基材料行業(yè)高速率光芯片國產(chǎn)化率僅3%左右,要求2022年中低端光電子芯片的國產(chǎn)化率超過60%,高端光電子芯片國產(chǎn)化率突破20%。

目前世界能源格局正在經(jīng)歷一場深刻的革命。在推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和工作中,要把促進(jìn)新能源和清潔能源發(fā)展放在更加突出的位置,積極有序發(fā)展光能源、硅能源、氫能源、可再生能源。其中,“硅能源”既包括以光伏為主線的多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈,也包括有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈,無論是光電替代煤電,還是有機(jī)硅產(chǎn)品對石化類產(chǎn)品的替代,工業(yè)硅皆為重要源頭。作為“硅能源”產(chǎn)業(yè)的最基礎(chǔ)最核心的原材料,工業(yè)硅的重要地位不容忽視

硅基材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模

硅基材料產(chǎn)業(yè)鏈中,上游為含有硅元素的原材料;中游為各種硅基材料主要包括絕緣體上硅、碳化硅、有機(jī)硅、微晶硅等;下游主要應(yīng)用為半導(dǎo)體制造、光伏電池制造、特種玻璃制造及鋰電子電池負(fù)極制造等。

工業(yè)硅位于硅基材料產(chǎn)業(yè)鏈的頂端,是“硅能源”產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的核心原料。我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)與消費(fèi)國。2021年,我國工業(yè)硅產(chǎn)能499萬噸,產(chǎn)量321萬噸,分別占全球工業(yè)硅產(chǎn)能和產(chǎn)量的79%和78%;工業(yè)硅消費(fèi)量313.2萬噸(含出口),其中國內(nèi)消費(fèi)量235.8萬噸,占全球消費(fèi)總量的56%。按照2021年均價(jià)計(jì)算,我國工業(yè)硅市場規(guī)模約644億元。在能源轉(zhuǎn)型以及“雙碳”目標(biāo)的影響下,預(yù)計(jì)2025年我國工業(yè)硅的需求量將達(dá)到480萬噸,市場規(guī)模將近千億元。

硅基材料企業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀

2023年上半年,隨著硅料價(jià)格的巨幅下跌,使得光伏下游的光伏組件廠商的成本降低,直接引領(lǐng)盈利大幅提升。并且除了市場需求提升,硅料價(jià)格下跌也帶動了下游裝機(jī)需求,組件環(huán)節(jié)需求也是隨之激增。此次半年報(bào)公布,多家光伏組件企業(yè)歸母凈利潤同比增長超100%,其中晶科能源歸母凈利潤更是同比增長達(dá)324.58%。并且大部分光伏組件企業(yè)歸母凈利潤增長率超過營收同比增長率。

根據(jù)大全能源半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年大全能源營業(yè)收入為93.25億元,同比下降42.93%,歸母凈利潤為44.26億元,同比下降53.53%,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為54.08億元,同比下滑了20.73%。從數(shù)據(jù)來看,業(yè)績下滑嚴(yán)重,中報(bào)數(shù)據(jù)自2021年上市以來首次下降。值得一提的是,大全能源2022年上半年總營收為163.4億元,同比增長262.16%,歸母凈利潤為95.25億元,同比增長340.81%。

新特能源半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年新特能源營業(yè)收入175.87億元,同比增長19.51%,而凈利潤為53.96億元,同比下降10.51%,歸母凈利潤為47.59億元,同比下降15.28%,多晶硅業(yè)務(wù)毛利率為53%,同比下降13個(gè)百分點(diǎn)。總體來看,該公司受益于多晶硅產(chǎn)能在2023年上半年的增加釋放,訂單量激增,營收大幅增加,但是由于硅料價(jià)格的不斷下行,導(dǎo)致凈利潤同比增幅下滑,出現(xiàn)增收不增利的局面。

在激烈的市場競爭中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。硅基材料行業(yè)報(bào)告對中國硅基材料行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析,并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展格局,并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報(bào)告同時(shí)揭示了硅基材料市場潛在需求與潛在機(jī)會,為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù),同時(shí)對政府部門也具有極大的參考價(jià)值。同時(shí)包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價(jià)值洞察,可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

想了解關(guān)于更多硅基材料行業(yè)專業(yè)分析,可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國硅基材料行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。

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