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保險(xiǎn)公司發(fā)展分析 國家金融監(jiān)督管理總局:鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品

  • 曾燕 2023年9月11日 來源:互聯(lián)網(wǎng) 1401 92
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保險(xiǎn)公司發(fā)展如何?國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)文,將保險(xiǎn)公司剩余期限10年期以上保單未來盈余計(jì)入核心資本的比例,從目前不超過35%提高至不超過40%,鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品。

保險(xiǎn)公司發(fā)展分析??國家金融監(jiān)督管理總局:鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品

國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)文,將保險(xiǎn)公司剩余期限10年期以上保單未來盈余計(jì)入核心資本的比例,從目前不超過35%提高至不超過40%,鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品。

優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

國家金融監(jiān)督管理總局10日發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》,在保持綜合償付能力充足率100%和核心償付能力充足率50%監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不變的基礎(chǔ)上,根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際,優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

通知實(shí)施差異化資本監(jiān)管。要求總資產(chǎn)100億元以上、2000億元以下的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司,以及總資產(chǎn)500億元以上、5000億元以下的人身險(xiǎn)公司,最低資本按照95%計(jì)算償付能力充足率;總資產(chǎn)100億元以下的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司,以及總資產(chǎn)500億元以下的人身險(xiǎn)公司,最低資本按照90%計(jì)算償付能力充足率。

通知優(yōu)化資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),引導(dǎo)保險(xiǎn)公司回歸保障本源。將保險(xiǎn)公司剩余期限10年期以上保單未來盈余計(jì)入核心資本的比例,從目前不超過35%提高至不超過40%,鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品。

通知優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)因子,引導(dǎo)保險(xiǎn)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新。對(duì)于保險(xiǎn)公司投資滬深300指數(shù)成分股,風(fēng)險(xiǎn)因子從0.35調(diào)整為0.3;投資科創(chuàng)板上市普通股票,風(fēng)險(xiǎn)因子從0.45調(diào)整為0.4。對(duì)于投資公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(REITs)中未穿透的,風(fēng)險(xiǎn)因子從0.6調(diào)整為0.5。要求保險(xiǎn)公司加強(qiáng)投資收益長(zhǎng)期考核,在償付能力季度報(bào)告摘要中公開披露近三年平均的投資收益率和綜合投資收益率。

根據(jù)通知,保險(xiǎn)公司投資的國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未上市公司股權(quán),風(fēng)險(xiǎn)因子賦值為0.4。保險(xiǎn)公司經(jīng)營的科技保險(xiǎn)適用財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)量最低資本,按照90%計(jì)算償付能力充足率。

通知自發(fā)布之日起實(shí)施。金融監(jiān)管總局表示,將指導(dǎo)保險(xiǎn)公司認(rèn)真貫徹落實(shí)通知要求,加強(qiáng)償付能力管理,進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾質(zhì)效。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示:

引導(dǎo)保險(xiǎn)公司回歸保障本源

國家金融監(jiān)督管理總局(下稱“金融監(jiān)管總局”)發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》(下稱《通知》)?! 锻ㄖ穼⒈kU(xiǎn)公司剩余期限10年期以上保單未來盈余計(jì)入核心資本的比例,從目前不超過35%提高至不超過40%,鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司最近一個(gè)季度末計(jì)算的上兩個(gè)會(huì)計(jì)年度末所有非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)再保后未到期責(zé)任準(zhǔn)備金回溯偏差率的算術(shù)平均數(shù)、未決賠款準(zhǔn)備金回溯偏差率的算術(shù)平均數(shù)小于等于-5%的,保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)、準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求減少5%。保險(xiǎn)公司投資的非基礎(chǔ)資產(chǎn)中,底層資產(chǎn)以收回本金和固定利息為目的,且交易結(jié)構(gòu)在三層級(jí)及以內(nèi)(含表層)的,應(yīng)納入利率風(fēng)險(xiǎn)最低資本計(jì)量范圍,促進(jìn)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。金融監(jiān)管總局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,此舉有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司回歸保障本源。

引導(dǎo)保險(xiǎn)公司支持資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展

中國國家金融監(jiān)管總局10日發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》,在保持綜合償付能力充足率100%和核心償付能力充足率50%監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不變的基礎(chǔ)上,根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際,優(yōu)化了保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。其中提出,引導(dǎo)保險(xiǎn)公司支持資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

《通知》差異化調(diào)節(jié)最低資本要求。要求總資產(chǎn)100億元(人民幣,下同)以上、2000億元以下的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司,以及總資產(chǎn)500億元以上、5000億元以下的人身險(xiǎn)公司,最低資本按照95%計(jì)算償付能力充足率;總資產(chǎn)100億元以下的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司,以及總資產(chǎn)500億元以下的人身險(xiǎn)公司,最低資本按照90%計(jì)算償付能力充足率。

在引導(dǎo)保險(xiǎn)公司回歸保障本源方面,《通知》將保險(xiǎn)公司剩余期限10年期以上保單未來盈余計(jì)入核心資本的比例,從目前不超過35%提高至不超過40%,鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品。

《通知》提出引導(dǎo)保險(xiǎn)公司支持資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。對(duì)于保險(xiǎn)公司投資滬深300指數(shù)成分股,風(fēng)險(xiǎn)因子從0.35調(diào)整為0.3;投資科創(chuàng)板上市普通股票,風(fēng)險(xiǎn)因子從0.45調(diào)整為0.4。對(duì)于投資公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(REITS)中未穿透的,風(fēng)險(xiǎn)因子從0.6調(diào)整為0.5。要求保險(xiǎn)公司加強(qiáng)投資收益長(zhǎng)期考核,在償付能力季度報(bào)告摘要中公開披露近三年平均的投資收益率和綜合投資收益率。

《通知》還要求引導(dǎo)保險(xiǎn)公司支持科技創(chuàng)新。保險(xiǎn)公司投資的國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未上市公司股權(quán),風(fēng)險(xiǎn)因子賦值為0.4。保險(xiǎn)公司經(jīng)營的科技保險(xiǎn)適用財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)量最低資本,按照90%計(jì)算償付能力充足率。

金融監(jiān)管部門正引導(dǎo)保險(xiǎn)資金更大力度地支持資本市場(chǎng)。金融監(jiān)管總局9月10日發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》(下稱《通知》),自發(fā)布之日起實(shí)施?!锻ㄖ访鞔_下調(diào)了保險(xiǎn)公司投資滬深300指數(shù)成分股、科創(chuàng)板上市普通股票、公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(REITs)等的風(fēng)險(xiǎn)因子。

機(jī)構(gòu)人士和專家認(rèn)為,降低風(fēng)險(xiǎn)因子,減少了保險(xiǎn)公司投資資本市場(chǎng)的資本占用,為增量險(xiǎn)資入市進(jìn)一步打開空間?!锻ㄖ方档土税?00、科創(chuàng)板股票、REITs、部分股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),體現(xiàn)出支持價(jià)值投資與科技創(chuàng)新的導(dǎo)向,有利于保險(xiǎn)公司在不增加資本占用的情況下,加大權(quán)益類相關(guān)資產(chǎn)的配置。

未來行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2023-2028年保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》。

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