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光伏玻璃供需緊平衡 2023年光伏玻璃行業(yè)發(fā)展分析

光伏玻璃,亦稱“光電玻璃”,利用太陽輻射發(fā)電,并具有相關(guān)電流引出裝置以及電纜的特種玻璃。光伏玻璃由玻璃、太陽能電池片、膠片、背面玻璃、特殊金屬導(dǎo)線等組成,應(yīng)用廣泛,如太陽能智能窗,太陽能涼亭和光伏玻璃建筑頂棚,以及光伏玻璃幕墻等。分晶體硅光伏玻璃和薄

光伏玻璃,亦稱“光電玻璃”,利用太陽輻射發(fā)電,并具有相關(guān)電流引出裝置以及電纜的特種玻璃。光伏玻璃由玻璃、太陽能電池片、膠片、背面玻璃、特殊金屬導(dǎo)線等組成,應(yīng)用廣泛,如太陽能智能窗,太陽能涼亭和光伏玻璃建筑頂棚,以及光伏玻璃幕墻等。分晶體硅光伏玻璃和薄膜光伏玻璃兩大類,前者又分單晶硅和多晶硅兩類,常用作幕墻材料。

A股光伏玻璃企業(yè)增收不增利的情況正在持續(xù)。以旗濱集團(tuán)為例,其發(fā)布的第三季度報告顯示,雖然7-9月公司營收大增,但截至第三季度末,公司半年凈利潤同比仍在下滑。

不過,在分析機(jī)構(gòu)看來,第四季度是光伏產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)旺季,隨著下游市場對光伏玻璃需求走高,光伏玻璃持續(xù)去庫存,供需總體將顯現(xiàn)緊平衡趨勢。在市場供需影響下,第四季度光伏玻璃價格將如何變化成為產(chǎn)業(yè)內(nèi)討論焦點(diǎn)。

光伏玻璃企業(yè)增收不增利

作為首家發(fā)布今年第三季度報告的A股上市光伏企業(yè),旗濱集團(tuán)7-9月實(shí)現(xiàn)營收約43億元,同比增長28.48%,凈利潤為5.96億元,同比大增251.89%,扣非后凈利潤達(dá)5.75億元,同比增幅294.87%。

旗濱集團(tuán)表示,隨著需求端好轉(zhuǎn),第三季度公司玻璃產(chǎn)銷、庫存情況均保持較好水平,價格同比有所上漲;同時,隨著國內(nèi)原燃料價格下降,增厚了利潤空間;加之光伏玻璃產(chǎn)能逐步釋放,深加工玻璃銷量增加,盈利水平進(jìn)一步提升。

然而,值得注意的是,從今年初以來的情況看,第三季度的業(yè)績高企并沒有扭轉(zhuǎn)光伏企業(yè)上半年的財務(wù)表現(xiàn)。1-9月,旗濱集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收111.85億元,同比增長13.68%,凈利潤為12.48億元,同比減少0.42%。整體仍增收不增利。

2023年光伏玻璃價格走勢預(yù)測

有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至10月中旬,我國光伏玻璃總窯爐座數(shù)為136座,產(chǎn)線共計(jì)505條,其中,在產(chǎn)窯爐116座,在產(chǎn)產(chǎn)線461條,光伏玻璃企業(yè)開工率為82.25%,環(huán)比持平;光伏玻璃企業(yè)產(chǎn)能利用率為93.7%,環(huán)比持平;國內(nèi)光伏玻璃在產(chǎn)日熔量為9.44萬噸/日,環(huán)比持平。

第三季度,我國終端光伏電站項(xiàng)目陸續(xù)啟動,加之海外訂單跟進(jìn),組件廠家開工率尚可,部分大廠接近滿開。隨著生產(chǎn)推進(jìn),部分剛需采購,玻璃廠家成交陸續(xù)好轉(zhuǎn),庫存呈現(xiàn)連續(xù)下降趨勢。加之純堿新產(chǎn)能投產(chǎn)晚于預(yù)期,供應(yīng)偏緊,價格漲幅明顯,玻璃生產(chǎn)成本增加。9月,光伏玻璃訂單價格上調(diào)2元/平方米,超出預(yù)期,已經(jīng)是年內(nèi)高值。

目前市場對光伏玻璃價格未來走勢預(yù)測明顯分化。第四季度,下游需求仍將維持較高水平,和此前一樣出現(xiàn)搶裝潮。再考慮到原材料價格居高不下,對光伏玻璃價格起到支撐作用,光伏玻璃價格還有繼續(xù)增長的空間。第四季度部分招標(biāo)項(xiàng)目推進(jìn),需求端存一定支撐,但不足以推動價格繼續(xù)上漲。同時,近期組件價格下滑,部分企業(yè)成品庫存壓力明顯,后期生產(chǎn)積極性或受挫,開工下滑可能性較大,預(yù)計(jì)光伏玻璃價格可能出現(xiàn)下行趨勢。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023年版光伏玻璃產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項(xiàng)研究報告》顯示

2019年以來,光伏玻璃產(chǎn)業(yè)已經(jīng)歷兩輪漲價潮。2021年,修訂版《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》發(fā)布,對光伏玻璃新建項(xiàng)目不再要求產(chǎn)能置換。隨著大批光伏玻璃新建項(xiàng)目上馬,光伏玻璃價格逐漸步入下行通道。

從目前情況來看,光伏玻璃市場已經(jīng)擺脫了供應(yīng)不足的局面。2022年,光伏玻璃新點(diǎn)火窯爐32座,日熔量合計(jì)3.25萬噸,復(fù)產(chǎn)窯爐4座,日熔量合計(jì)3050噸,至當(dāng)年年末在產(chǎn)產(chǎn)能為7.59噸/日,年內(nèi)新點(diǎn)火及復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的46.85%。這也導(dǎo)致光伏玻璃企業(yè)投資新建項(xiàng)目越來越謹(jǐn)慎。今年以來,新點(diǎn)火窯爐為15座,合計(jì)日熔量1.86噸,復(fù)產(chǎn)窯爐2座,合計(jì)產(chǎn)能1350噸/日。按照目前在產(chǎn)產(chǎn)能核算,新點(diǎn)火及復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的21.77%,增速明顯放緩。預(yù)計(jì)2029年全球光伏玻璃市場規(guī)模將達(dá)到67.5億美元,未來幾年年復(fù)合增長率CAGR為5.9%。

光伏玻璃行業(yè)發(fā)展分析

全球碳中和目標(biāo)確定,光伏玻璃行業(yè)高景氣有望持續(xù)

為應(yīng)對氣候變化,197 個國家于 2015 年 12 月 12 日在巴黎召開的締約方會議第二十一屆會議上通過了《巴黎協(xié)定》。協(xié)定在一年內(nèi)便生效,旨在大幅減少全球 溫室氣體排放,將本世紀(jì)全球氣溫升幅限制在 2℃以內(nèi),同時尋求將氣溫升幅進(jìn)一步限制在 1.5℃以內(nèi)的措施。各締約方積極響應(yīng),將碳中和作為長期發(fā)展目標(biāo)。我國力爭在 2030 年 前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰,2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和;歐盟、美國、日本等經(jīng)濟(jì)體則將 2050 年作為節(jié)點(diǎn) 實(shí)現(xiàn)碳中和。截至 2021 年底,全球已有 136 個國家、115 個地區(qū)和 235 個主要城市相繼制定碳中和目標(biāo),覆蓋了全球 88%的溫室氣體排放和 90%的 世界經(jīng)濟(jì)體量。

光伏發(fā)電成本持續(xù)下降,平價時代到來

2010-2021 年全球光伏平準(zhǔn)化度電成本由 0.42 美 元/度下降至 0.05 美元/度,降幅達(dá) 88%。2021 年光伏成為全球電力技術(shù)投資的主導(dǎo)者,占 所有可再生能源投資支出的近一半。目前光伏發(fā)電在全球大部分地區(qū)已實(shí)現(xiàn)平價,隨著未 來技術(shù)水平的提高,光伏發(fā)電成本仍有較大下降空間。全球光伏產(chǎn)業(yè)已由政策驅(qū)動發(fā)展階 段正式轉(zhuǎn)入平價上網(wǎng)階段,光伏發(fā)電已成為具有成本競爭力、可靠性和可持續(xù)性的電力來 源。

我國風(fēng)光發(fā)電量占比不斷提升

2022 年我國風(fēng)電和光伏發(fā)電新增裝機(jī)總量達(dá) 1.25 億千瓦, 其中風(fēng)電新增 3763 萬千瓦,光伏新增 8741 萬千瓦,累計(jì)裝機(jī)容量合計(jì)分別達(dá)到 3.7、3.9 億千瓦。2022 年全國風(fēng)電、光伏發(fā)電量 1.19 萬億千瓦時,同比增長 21%,風(fēng)電、光伏發(fā) 電量占全社會用電量的比重達(dá) 13.8%。

光伏玻璃行業(yè)高景氣有望持續(xù)

預(yù)計(jì) 2023-2025 年全球新增裝機(jī)有望從 345GW 增至 544GW,年均復(fù)合增速達(dá) 25.54%,國內(nèi)新增裝機(jī)有望從 149GW 增至 273GW,年均復(fù)合 增速達(dá) 35.43%。了解更多行業(yè)詳情請點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023年版光伏玻璃產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項(xiàng)研究報告》

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