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中國油田服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈全景分析及未來發(fā)展趨勢(shì)

油服行業(yè)全稱為油田技術(shù)服務(wù)和裝備行業(yè),是指在油氣田勘探、開發(fā)和生產(chǎn)的過程中,從事物探、鉆井、測(cè)井、錄井、固井、完井、井下作業(yè)、工程和環(huán)保服務(wù)、開采油氣、修井和增產(chǎn)等技術(shù)服務(wù),以及相關(guān)的裝備、工具、液體和耗材制造等細(xì)分行業(yè)的統(tǒng)稱。

油服行業(yè)的景氣度與國際油價(jià)緊密相關(guān)。當(dāng)油價(jià)上漲時(shí),油氣公司盈利提升,會(huì)加大油氣勘探開發(fā),進(jìn)而提升油氣設(shè)備與服務(wù)的需求,油服公司充分受益。

油服行業(yè)全稱為油田技術(shù)服務(wù)和裝備行業(yè),是指在油氣田勘探、開發(fā)和生產(chǎn)的過程中,從事物探、鉆井、測(cè)井、錄井、固井、完井、井下作業(yè)、工程和環(huán)保服務(wù)、開采油氣、修井和增產(chǎn)等技術(shù)服務(wù),以及相關(guān)的裝備、工具、液體和耗材制造等細(xì)分行業(yè)的統(tǒng)稱。

油服行業(yè)分為五大板塊:物探、鉆完井、測(cè)錄井、油田生產(chǎn)、油田工程建設(shè)。其中物探、鉆完井和測(cè)錄井主要為尋找油氣、證實(shí)油氣存在以及獲取鉆井信息等提供相關(guān)設(shè)備及服務(wù);油氣生產(chǎn)利用前期獲取的信息進(jìn)行油田開采;油田工程建設(shè)從事油氣生產(chǎn)后續(xù)的平臺(tái)建造、管道鋪設(shè)等總包工程以及生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的安裝、維護(hù)拆除工作。

產(chǎn)業(yè)鏈分析

油服行業(yè)位于油氣能源產(chǎn)業(yè)鏈上游,直接為石油、天然氣勘探及生產(chǎn)提供服務(wù),因此油氣能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游的勘探及生產(chǎn)的發(fā)展?fàn)顩r直接決定了油服行業(yè)的發(fā)展。

其行業(yè)傳導(dǎo)機(jī)制為,國際原油、天然氣價(jià)格的漲跌直接影響油氣公司的收入和利潤,進(jìn)而影響油氣公司的資本開支計(jì)劃,可見,上游油氣行業(yè)的發(fā)展決定性地影響油服行業(yè)的發(fā)展。

2020年,我國油田服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為1416億元,其中鉆完井服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為755.9億元,占比為53.38%;物探服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為89.6億元,占比為6.33%;測(cè)錄井市場(chǎng)規(guī)模為71.5億元,占比為5.05%;油田生產(chǎn)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為177.4億元,占比為12.53%;油田工程建設(shè)市場(chǎng)規(guī)模約為321.6億元,占比為22.71%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國油田服務(wù)市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》顯示:

在我國,油氣產(chǎn)業(yè)屬戰(zhàn)略性壟斷資源行業(yè),油氣開采權(quán)被中石油、中海油、中石化壟斷,而下游油田技術(shù)服務(wù)則在三大石油公司改制重組過程中逐步被剝離,由民營資本介入。由此,石油裝備制造、工程技術(shù)和生產(chǎn)科研服務(wù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,不再僅限于國有企業(yè),民營企業(yè)發(fā)展同樣迅猛。

2022年以來,國際油價(jià)保持高位,國際油氣公司盈利水平紛紛創(chuàng)出歷史新高,石油公司提升資本開支規(guī)模,油氣工程建設(shè)需求也逐步恢復(fù),油服企業(yè)盈利能力亦得到修復(fù)。

同花順數(shù)據(jù)顯示,目前已有8家油服企業(yè)披露了2022年業(yè)績,其中海默科技和仁智股份扭虧為盈,中海油服、海油工程、石化油服、海油發(fā)展去年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅分別達(dá)到651.22%、294.11%、157.97%、88.25%。

油田服務(wù)未來發(fā)展趨勢(shì)

油服企業(yè)業(yè)績普遍增長主要是因?yàn)?022年國際油價(jià)高位運(yùn)行,石油公司持續(xù)加大上游勘探開發(fā)投資,油田設(shè)備和服務(wù)需求持續(xù)增長?!?shù)據(jù)顯示,2022年,國際原油價(jià)格整體呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢(shì),WTI原油均價(jià)為94.40美元/桶,較2021年上漲26.42美元/桶,同比增長38.86%;布倫特原油均價(jià)為98.60美元/桶,較2021年上漲27.79美元/桶,同比增長39.25%。

國際油價(jià)的上漲驅(qū)動(dòng)油氣工程領(lǐng)域投資回暖。2022年,中國石油、中國石化及中國海油總資本開支分別為2743億元、1891億元、1004億元,同比增速分別為9.2%、12.6%及14.6%。其中,勘探開發(fā)板塊投資增長顯著,三家公司同比增速分別達(dá)24.3%、22.2%、14.6%。此外,全球油氣勘探開發(fā)投資約6500億美元,同比增長1.82%。

理論上,當(dāng)油價(jià)下跌時(shí),油氣公司盈利水平降低,會(huì)削弱油氣勘探開發(fā)投資意愿。油價(jià)受市場(chǎng)供需、國際政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等各種因素的影響,某些期間存在較大幅度的波動(dòng),但石油作為重要的基礎(chǔ)化工原材料,長期來看,油價(jià)將回歸其合理價(jià)值。

中國等其他國家將油氣開采作為國家戰(zhàn)略,油價(jià)波動(dòng)對(duì)國內(nèi)油氣公司的資本性支出規(guī)模影響較小;因此不會(huì)改變未來油氣資源增儲(chǔ)上產(chǎn)形勢(shì)。

2022年,全球油氣勘探開發(fā)投資大幅增長,北美地區(qū)增量、增幅居各地區(qū)之首;油氣勘探開發(fā)投資約4993億美元,較2021年增長1410億美元,增幅39.4%;其中,陸上勘探開發(fā)投資增長1200億美元,增幅超49%。

面對(duì)全球能源轉(zhuǎn)型和石油公司多元化、低碳化、清潔化發(fā)展的新形勢(shì),油服公司重新定位公司戰(zhàn)略、確立新發(fā)展目標(biāo)、適應(yīng)行業(yè)轉(zhuǎn)型節(jié)奏。

國內(nèi)油服公司在傳統(tǒng)油服業(yè)務(wù)外不斷尋求一體化發(fā)展和轉(zhuǎn)型,并通過積極拓展新能源領(lǐng)域和布局減碳降碳業(yè)務(wù),提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,提高資本運(yùn)營能力,由傳統(tǒng)油服公司逐步轉(zhuǎn)向能源科技型公司,在自身減碳的同時(shí)為客戶提供一系列減排產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù),助推整個(gè)能源行業(yè)的碳減排進(jìn)程。CCUS(二氧化碳捕集、利用與封存)、氫能等領(lǐng)域的發(fā)展為國內(nèi)油服企業(yè)提供了戰(zhàn)略新機(jī)遇。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì),有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn),更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng),牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

想要了解更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國油田服務(wù)市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》。

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