人民幣 黃金暴漲 美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第三次暫停加息 黃金行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

• 李波 2023年12月15日 來源：中研普華集團(tuán)、央視財(cái)經(jīng)、中研網(wǎng) 770 46
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當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月13日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布12月暫停加息。受有關(guān)消息影響，美股市場(chǎng)三大指數(shù)全線上漲，道指創(chuàng)歷史新高。黃金價(jià)格大漲，離岸人民幣大漲近600點(diǎn)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月13日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布12月暫停加息。受有關(guān)消息影響，美股市場(chǎng)三大指數(shù)全線上漲，道指創(chuàng)歷史新高。黃金價(jià)格大漲，離岸人民幣大漲近600點(diǎn)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)結(jié)束為期兩天的貨幣政策會(huì)議，宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.5%之間不變。這是自今年9月議息會(huì)議以來，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第三次暫停加息。

在美聯(lián)儲(chǔ)釋放鴿派信號(hào)后，黃金價(jià)格持續(xù)攀升，COMEX黃金期貨漲超2%，日內(nèi)上漲48美元，站上2040美元/盎司。

離岸人民幣對(duì)美元大漲近600個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1365。十年期美債收益率下跌超18個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.022%。

12月13日，美股三大指數(shù)全線上漲，歐洲主要股指多數(shù)下跌。截至收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)分別上漲1.40%、1.38%、1.37%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)創(chuàng)歷史新高，站上37000點(diǎn)。

美國(guó)勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)調(diào)整后，2023年11月美國(guó)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)與10月的數(shù)據(jù)持平，較去年同期數(shù)據(jù)同比上升0.9%，未達(dá)到預(yù)期水平。此前預(yù)計(jì)將同比上升1.0%。

大型科技股多數(shù)上漲。蘋果、亞馬遜、谷歌、臉書、奈飛分別上漲1.67%、0.92%、0.04%、0.13%、3.67%。蘋果創(chuàng)歷史新高，市值達(dá)30788億美元。微軟下跌0.02%。

英偉達(dá)、特斯拉分別上漲0.90%、0.96%。美股銀行股全線上漲。摩根大通、高盛集團(tuán)、花旗集團(tuán)、摩根士丹利、美國(guó)銀行、富國(guó)銀行分別上漲0.34%、2.89%、2.70%、2.45%、4.26%、2.75%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)上漲0.42%。拼多多下跌0.52%，阿里巴巴上漲0.08%，好未來、高途集團(tuán)、百濟(jì)神州、蔚來等均上漲，小鵬汽車下跌1%，理想汽車小幅下跌。

對(duì)于美股市場(chǎng)，高盛資產(chǎn)管理部門(GSAM)多資產(chǎn)解決方案副首席投資官Wilson-Elizondo指出，非農(nóng)強(qiáng)勁的就業(yè)引發(fā)利率重定價(jià)，也恰逢美股自10月起已連續(xù)數(shù)周反彈，可能意味著股市接下來的上漲會(huì)受到限制。

黃金是兼具安全性、流動(dòng)性和收益性三大優(yōu)勢(shì)的儲(chǔ)備資產(chǎn)。各國(guó)央行強(qiáng)勁的購金需求亦是全球黃金市場(chǎng)重要的結(jié)構(gòu)性變動(dòng)。

過去一年中，各國(guó)央行增持黃金的步調(diào)正在加速。在亞洲，中國(guó)、印度、新加坡等國(guó)家的央行是購金主力。黃金是化學(xué)元素金的單質(zhì)形式，是一種軟的，金黃色的，抗腐蝕的貴金屬。金是較稀有、較珍貴和極被人看重的金屬之一。

國(guó)際上一般黃金都是以盎司為單位，中國(guó)古代是以“兩”作為黃金單位，是一種非常重要的金屬。不僅是用于儲(chǔ)備和投資的特殊通貨，同時(shí)又是首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天航空業(yè)等部門的重要材料。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)黃金行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

從歷史來看，黃金作為一種古老而重要的金融資產(chǎn)類別，在金融發(fā)展中具有獨(dú)一無二的地位。從交易貨幣到儲(chǔ)備資產(chǎn)，從金本位制到布雷頓森林體系，黃金見證了人類社會(huì)的變遷和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大進(jìn)步。

直到今天，黃金仍然是各國(guó)央行的重要儲(chǔ)備貨幣，是國(guó)際清算的最后支付手段。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)方面透露，今年前10個(gè)月，上海黃金交易所全部黃金品種累計(jì)成交量單邊約1.7萬噸，同比增長(zhǎng)3.69%;累計(jì)成交額單邊約7.5萬億，同比增長(zhǎng)17.62%;上海期貨交易所全部黃金期貨期權(quán)累計(jì)成交量單邊約5.1萬噸，同比增長(zhǎng)45.24%;累計(jì)成交額單邊約19.4萬億，同比增長(zhǎng)56.37%。

央行最新數(shù)據(jù)顯示，11月我國(guó)增持黃金11.82噸，這是我國(guó)連續(xù)13個(gè)月增持黃金儲(chǔ)備。截至11月底，我國(guó)黃金儲(chǔ)備為2226.39噸。

黃金行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)黃金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2023年前三季度，國(guó)內(nèi)原料黃金產(chǎn)量為271.248噸，與2022年同期相比增產(chǎn)1.261噸，同比增長(zhǎng)0.47%，其中，黃金礦產(chǎn)金完成214.866噸，有色副產(chǎn)金完成56.382噸。

另外，2023年前三季度進(jìn)口原料產(chǎn)金96.277噸，同比增長(zhǎng)11.48%，若加上這部分進(jìn)口原料產(chǎn)金，全國(guó)共生產(chǎn)黃金367.525噸，同比增長(zhǎng)3.14%。

前三季度，全國(guó)黃金消費(fèi)量835.07噸，與2022年同期相比增長(zhǎng)7.32%。其中：黃金首飾552.04噸，同比增長(zhǎng)5.72%;金條及金幣222.37噸，同比增長(zhǎng)15.98%;工業(yè)及其他用金60.66噸，同比下降5.53%。

在投資者較為關(guān)注的金價(jià)方面，前三季度，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷積累，地緣沖突持續(xù)，國(guó)際黃金價(jià)格高位震蕩。9月底，隨著市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)維持高利率預(yù)期的升溫，國(guó)際金價(jià)大幅回調(diào)至年初水平，但仍保持在歷史高位。

9月底，倫敦現(xiàn)貨黃金定盤價(jià)為1870.50美元/盎司，較年初上漲1.48%;上海黃金交易所Au9999黃金9月底收盤價(jià)447.10元/克，較年初上漲8.78%。

近日，伴隨國(guó)際黃金期貨及現(xiàn)貨價(jià)格再創(chuàng)歷史新高，國(guó)內(nèi)黃金消費(fèi)熱度也不斷攀升。紐約黃金期貨一度飆升至2152.3美元/盎司，倫敦現(xiàn)貨黃金盤中最高觸及2144.68美元/盎司，國(guó)內(nèi)部分品牌金飾售價(jià)也高達(dá)630元/克。

金價(jià)的一路攀升受美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策、美元走勢(shì)等因素影響。世界黃金協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，前三季度全球央行共計(jì)購買了大約800噸黃金，與去年同期相比增加了14%，這也成為推動(dòng)金價(jià)走高的因素之一。

世界黃金協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)高凈值人群黃金投資需求洞察》報(bào)告顯示，“保值”與“安全”成為我國(guó)高凈值人群財(cái)富管理的首要目標(biāo)，其重要性超過“增值”，投資的求穩(wěn)心態(tài)凸顯。“對(duì)于已配置了黃金的投資者而言，黃金未來的潛在升值空間、分散投資組合風(fēng)險(xiǎn)和避險(xiǎn)功能是驅(qū)動(dòng)他們購入黃金的前三大因素?！?/p>

黃金行業(yè)未來市場(chǎng)展望

據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，受訪央行的總體儲(chǔ)備中，黃金占比15%;超過70%的受訪央行預(yù)計(jì)未來12個(gè)月全球黃金儲(chǔ)備將增加。通脹、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、制裁風(fēng)險(xiǎn)以及全球儲(chǔ)備貨幣體系的多極化是驅(qū)動(dòng)央行購金的主要因素。這一趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)多年，并有望在傳統(tǒng)的驅(qū)動(dòng)基礎(chǔ)上進(jìn)一步支持黃金的表現(xiàn)。

國(guó)際金價(jià)受到美聯(lián)儲(chǔ)可能很快開始降息的預(yù)期支撐，目前市場(chǎng)預(yù)測(cè)2024年3月美聯(lián)儲(chǔ)開始降息的可能性超過50%。隨著全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加劇，黃金也可能受益于避險(xiǎn)買盤。

展望2024年，世界黃金協(xié)會(huì)認(rèn)為，部分地區(qū)地緣政治沖突可能加劇以及多國(guó)央行加大黃金購買量，都會(huì)對(duì)未來國(guó)際金價(jià)走勢(shì)形成支撐。至于未來五年的儲(chǔ)備資產(chǎn)分布趨勢(shì)，論壇上大部分受訪央行認(rèn)為美元資產(chǎn)會(huì)有所下降，人民幣、黃金等資產(chǎn)的占比會(huì)提升。

黃金行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析黃金未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘黃金行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個(gè)角度市場(chǎng)變化的生動(dòng)描繪，清晰發(fā)展方向。預(yù)測(cè)未來黃金業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景，以幫助客戶撥開政策迷霧，尋找黃金行業(yè)的投資商機(jī)。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

想要了解更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)黃金行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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