龍湖集團 提前還清 第二支箭助力 龍湖地產(chǎn)發(fā)行中期票據(jù) 房地產(chǎn)行業(yè)兼并重組機會研究

• 李波 2023年12月21日 來源：中研普華集團、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 1147 74
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近日，市場有消息稱，龍湖集團已提前償還20億港元銀團貸款。據(jù)媒體證實，該消息屬實。目前，龍湖2024年境外到期債務(wù)已清零，債務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

近日，市場有消息稱，龍湖集團已提前償還20億港元銀團貸款。據(jù)媒體證實，該消息屬實。目前，龍湖2024年境外到期債務(wù)已清零，債務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

提前償還銀團貸款

據(jù)了解，該銀團貸款總額153億港元，2024年1月到期。此前龍湖已提前償還133億港元，本次償還后，該筆貸款將在年內(nèi)全部提前還清。另據(jù)透露，龍湖集團此次提前償還20億港元銀團貸款后，至2025年前，將無到期需償還的境外銀團;至2027年前，亦無到期美元債。此外，龍湖集團的非有息負債科目中的供應(yīng)鏈ABS、商票目前均已清零，中短期償債壓力較小。

“第二支箭”助力，龍湖地產(chǎn)發(fā)行中期票據(jù)

12月18日，在民營企業(yè)債券融資支持工具(又稱“第二支箭”)的支持下，重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司2023年度第二期中期票據(jù)成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模12億元，期限3年，發(fā)行利率3.66%。這是今年“第二支箭”第二次助力龍湖地產(chǎn)成功發(fā)行中票，本期中期票據(jù)由民營企業(yè)債券融資支持工具全額擔保增信，募集資金主要用于補充公司流動性資金、項目建設(shè)、償還債務(wù)融資工具。

今年8月，中國人民銀行行長潘功勝在金融支持民營企業(yè)發(fā)展座談會上表示，堅決貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，堅持“兩個毫不動搖”，推動民營企業(yè)融資持續(xù)量增、面擴、價降，全力促進民營經(jīng)濟做大做優(yōu)做強，推進民營企業(yè)債券融資支持工具擴容增量，強化金融市場支持民營企業(yè)發(fā)展。

交易商協(xié)會表示，將繼續(xù)堅持“兩個毫不動搖”，全面落實人民銀行金融支持民營企業(yè)發(fā)展座談會的有關(guān)要求，持續(xù)加大民企支持工具支持力度，推進“第二支箭”擴容增量，滿足民營企業(yè)多元化融資需求。

自去年11月“第二支箭”政策延期并擴容以來，民營企業(yè)債券融資支持工具已累計支持18家民營企業(yè)發(fā)行金額總計373.18億元的債務(wù)融資工具，對于緩解民營企業(yè)信用收縮、修復民營企業(yè)債券融資渠道發(fā)揮了積極作用。

未來有望看到更多民營房地產(chǎn)企業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)類企業(yè)在民企支持工具的支持下發(fā)行更多債券，不斷提振市場信心，改善市場預期，維護民營企業(yè)債券融資穩(wěn)定。

龍湖全年已拿30塊地

財報顯示，截至2023年6月30日，龍湖集團的綜合借貸為2070.9億元，在手現(xiàn)金為724.3億元，凈負債率為57.2%，剔除預收款后的資產(chǎn)負債率為61.9%。公司一年內(nèi)到期債務(wù)為370.4億元，占總債務(wù)比例為17.9%，現(xiàn)金短債比為1.96倍，剔除預售監(jiān)管資金及受限資金后，現(xiàn)金短債比為1.27倍。

12月8日，龍湖集團發(fā)布最新運營數(shù)據(jù)公告顯示，截至2023年11月末，公司累計實現(xiàn)總合同銷售金額達1621.8億元，經(jīng)營性收入約240.5億元(含稅)。

其中，運營收入約為125.5億元(含稅)、服務(wù)收入約為115.0億元(含稅)，前11個月的經(jīng)營性收入已接近去年全年。12月12日，杭州舉行取消地塊限價后的首場土拍，房企表現(xiàn)活躍。其中，龍湖集團以26.5億元的價格拍得下沙區(qū)核心地塊，建筑面積約15.6萬平方米。

至此，龍湖集團年內(nèi)已累計獲取30宗土地，總建筑面積超340萬平方米，總地價逾358億元，權(quán)益地價接近250億元，主要在深圳、上海、廣州、成都、杭州、蘇州等一線及強二線城市集中補倉。據(jù)統(tǒng)計，今年1-11月龍湖集團新增土地建筑面積位居民營房企的第一位。

京滬樓市新政實施首日：多家銀行跟進調(diào)整房貸利率

12月14日，北京、上海分別優(yōu)化房地產(chǎn)政策。12月15日，經(jīng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多家銀行已及時跟進，對住房貸款利率和最低首付比例進行了調(diào)整。

截至目前，北京、上海、廣州和深圳四個一線城市均出臺了系列樓市新政，總體涉及三項重要政策工具，即認房不認貸、降低首付和住房貸款利率、調(diào)整普通住宅標準。平安證券認為，上述舉措有助于降低購房門檻及稅費負擔，更好滿足剛性及改善性住房需求。不過，須持續(xù)跟蹤政策效果，樓市承壓之下政策持續(xù)發(fā)力穩(wěn)定預期值得期待。

據(jù)國家統(tǒng)計局12月15日消息，1—11月份全國房地產(chǎn)市場基本情況今日公布。1—11月份全國房地產(chǎn)開發(fā)投資104045億元。11月份，房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)(簡稱“國房景氣指數(shù)”)為93.42。

我國房地產(chǎn)市場分析

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2024-2029年版房地產(chǎn)行業(yè)兼并重組機會研究及決策咨詢報告》統(tǒng)計分析顯示：

當前，我國房地產(chǎn)市場仍處于調(diào)整周期。2023年，房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)前高中低后穩(wěn)的趨勢。預計將經(jīng)過一段時間的調(diào)整，逐漸向穩(wěn)定過渡。我們應(yīng)該對房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展有信心，需求決定市場仍有較大增長空間。長期看，房地產(chǎn)市場調(diào)整有益于我國經(jīng)濟增長和可持續(xù)發(fā)展，但短期內(nèi)應(yīng)注重防風險。

2023年接近尾聲，這一年，由于“房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化”而出臺了一系列調(diào)控政策確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，我國現(xiàn)房銷售2.0億平方米，同比增長15.6%，表現(xiàn)明顯好于期房，從占比上看，現(xiàn)房銷售面積占總銷售面積的比重為21.5%，較2022年末提升4.2個百分點。

我國經(jīng)濟需要擺脫對房地產(chǎn)業(yè)的過度依賴，房地產(chǎn)業(yè)也需要擺脫過去的“三高”模式。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條長，對整個宏觀經(jīng)濟常常有“牽一發(fā)而動全身”的效應(yīng)，房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)整，朝著更加健康的方向發(fā)展，也是我國經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要組成部分。

中央金融會議要求所有類型房企融資需求一視同仁，政策端可能會繼續(xù)出臺相關(guān)動作支持房企融資。在未來市場中值得關(guān)注的三個指標，第一個是銀行信貸的支持;第二個宏觀政策，包括特殊再融資債券和特殊國債;第三個“保交樓”的問題，尤其是非市場化解決現(xiàn)有的 “保交樓”難點項目。

中央定調(diào)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)生重大變化后，一線二線及三四線城市，都會有進一步相關(guān)的舉措，這些政策的疊加，一旦到了臨界點會給市場一個托底或者一個向上的作用。

從未來市場趨向來看，越多的公司會走向?qū)I(yè)化，規(guī)范化與完善化。此外，人才不斷引進、技術(shù)不斷革新也將對行業(yè)的升級，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在流通環(huán)節(jié)的運用和智能化體系的建設(shè)差距顯然還有很大。

房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)致力于提供滿足健康居住、健康生活需要的住房。此外，綠色低碳和智能化也是重要發(fā)展方向，新設(shè)計、新材料、新工藝和新科技將支撐高品質(zhì)住房發(fā)展。未來，企業(yè)需要通過提升資產(chǎn)運營、資本運作等能力，尋找新的增長點。

黨的二十大報告提出，要加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。未來，應(yīng)鼓勵地方政府和金融機構(gòu)加大保障性租賃住房供給，探索長租房市場建設(shè)，重點解決好青年人新市民的住房問題。住房租賃將在解決城鎮(zhèn)居民住房問題中發(fā)揮更加重要的作用，這也為開發(fā)企業(yè)、運營企業(yè)、裝飾裝修企業(yè)等提供了新發(fā)展機遇。

未來中國房地產(chǎn)的支柱地位仍然不可動搖，對于GDP的貢獻尚無其他行業(yè)可以替代，一旦發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)行業(yè)有一定系統(tǒng)性風險，國家會有應(yīng)對政策出臺。中央金融工作會議提到房地產(chǎn)市場供需關(guān)系發(fā)生了轉(zhuǎn)換，這也是政策轉(zhuǎn)換的信號，降息、放開限購、放開限價等政策出臺。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2024-2029年版房地產(chǎn)行業(yè)兼并重組機會研究及決策咨詢報告》。

由中研普華研究院撰寫，本報告對我國房地產(chǎn)行業(yè)的供需狀況、房地產(chǎn)發(fā)展現(xiàn)狀、房地產(chǎn)子行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展建議、房地產(chǎn)行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。房地產(chǎn)報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

房地產(chǎn)行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析房地產(chǎn)未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘房地產(chǎn)行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。

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  2024-2029年版房地產(chǎn)行業(yè)兼并重組機會研究及決策咨詢報告

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