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銀行理財(cái)行業(yè)現(xiàn)狀及前景展望:銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間較大,多個(gè)領(lǐng)域均存在重大機(jī)遇

數(shù)據(jù)顯示,截至2023年末,全國共有258家銀行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)子公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品,共3.98萬只,較年初增加14.86%;存續(xù)規(guī)模達(dá)26.8萬億元。

銀行理財(cái)業(yè)發(fā)展迅速,隨著金融科技的發(fā)展,銀行理財(cái)將更加數(shù)字化、智能化,提供個(gè)性化投資服務(wù)。同時(shí),監(jiān)管政策的完善將促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。此外,銀行理財(cái)將更加注重可持續(xù)投資,關(guān)注環(huán)境、社會和治理因素。新技術(shù)的應(yīng)用,如區(qū)塊鏈和人工智能,將為銀行理財(cái)帶來更多機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告(2023年)》。截至2023年末,銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模26.8萬億元,全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品3.11萬只,募集資金57.08萬億元,理財(cái)產(chǎn)品投資者數(shù)量增至1.14億個(gè),為投資者創(chuàng)造收益6981億元。

業(yè)內(nèi)人士表示,2024年,銀行理財(cái)規(guī)模將延續(xù)回暖態(tài)勢,實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間較大,多個(gè)領(lǐng)域均存在重大機(jī)遇。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示:

銀行理財(cái)是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上,針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中,銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金,投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。

與其他資管機(jī)構(gòu)相比,銀行理財(cái)可涉足的投資標(biāo)的更為廣泛,因而銀行理財(cái)子公司的業(yè)務(wù)牌照也被視為理財(cái)市場上的“全能牌照”。

數(shù)據(jù)顯示,截至2023年末,全國共有258家銀行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)子公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品,共3.98萬只,較年初增加14.86%;存續(xù)規(guī)模達(dá)26.8萬億元。

分機(jī)構(gòu)類型來看,截至2023年末,理財(cái)子公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多,存續(xù)產(chǎn)品1.94萬只,存續(xù)規(guī)模22.47萬億元,較年初上升1.01%,占全市場的比例達(dá)83.85%。

分產(chǎn)品類型來看,截至2023年末,固定收益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.82萬億元,占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)96.34%,較年初增加1.84個(gè)百分點(diǎn);混合類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.86萬億元,占比為3.21%,較年初減少1.89個(gè)百分點(diǎn);權(quán)益類產(chǎn)品和商品及金融衍生品類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對較小,分別為0.08萬億元和0.04萬億元。

從產(chǎn)品投向來看,理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主,投向債券類、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)余額分別為16.45萬億元、1.79萬億元、0.83萬億元,分別占總投資資產(chǎn)的56.61%、6.16%、2.86%。

銀行理財(cái)行業(yè)現(xiàn)狀及前景展望

理財(cái)產(chǎn)品的種類可依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級和投資性質(zhì)劃分。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級的不同,理財(cái)產(chǎn)品分為PR1至PR5五個(gè)級別。根據(jù)投資性質(zhì)的不同,理財(cái)產(chǎn)品分為固定收益類理財(cái)產(chǎn)品、權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品和混合類理財(cái)產(chǎn)品。

從風(fēng)險(xiǎn)等級的角度,各家銀行及理財(cái)公司會制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評級體系,并對每個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行評級,同時(shí)也會對投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行評估。

從投資性質(zhì)的角度,通常來說,固定收益類理財(cái)產(chǎn)品、混合類理財(cái)產(chǎn)品、權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)依次遞增,收益彈性也依次遞增,商品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與其投資策略有關(guān)。根據(jù)規(guī)定,固定收益類理財(cái)產(chǎn)品投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%;權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%;商品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%;混合類理財(cái)產(chǎn)品投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn),且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到80%。

銀行理財(cái)是近年來受個(gè)人投資者歡迎的投資產(chǎn)品之一。2023年,理財(cái)投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢。截至2023年末,持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.14億個(gè),同比增長17.84%。其中,個(gè)人投資者數(shù)量新增1686.29萬個(gè),機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增38.65萬個(gè)。從結(jié)構(gòu)上看,截至2023年末,理財(cái)市場仍以個(gè)人投資者為主,數(shù)量為1.13億個(gè),占比98.82%;機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量占比略有提升,數(shù)量為134.6萬個(gè),占比1.18%。

2023年,理財(cái)產(chǎn)品整體收益穩(wěn)健,累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益6981億元。其中,銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益1739億元;理財(cái)子公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益5242億元,同比增長0.85%。

截至目前,已有農(nóng)銀理財(cái)、興銀理財(cái)、寧銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司公布了2023年成績單。根據(jù)梳理,工銀理財(cái)年末時(shí)點(diǎn)規(guī)模超1.6萬億元;農(nóng)銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模峰值突破1.8萬億元;在產(chǎn)品規(guī)模方面,興銀理財(cái)守穩(wěn)2.2萬億元大關(guān),符合資管新規(guī)要求的產(chǎn)品規(guī)模占比接近99%,規(guī)模新增超千億元;浦銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模(含委托管理)突破1萬億元,較去年同期實(shí)現(xiàn)超10%的增幅;寧銀理財(cái)管理規(guī)模超4000億元,2023年全年發(fā)行產(chǎn)品超700只,理財(cái)銷量超8000億元。

資管新規(guī)正式實(shí)施以來,銀行理財(cái)進(jìn)入全面凈值化時(shí)代。展望2024年,隨著我國金融市場趨于穩(wěn)定、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好改變以及銀行和理財(cái)公司能力提升,2024年銀行理財(cái)市場有望走出前兩年的低谷,呈現(xiàn)以進(jìn)促穩(wěn)、穩(wěn)中求進(jìn)的態(tài)勢。從理財(cái)規(guī)模看,理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額有望從2023年的近27萬億元左右增長至29萬億元;從投資者數(shù)量看,理財(cái)投資者有望在突破1億之后繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。

在激烈的市場競爭中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢,有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn),更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場,牢牢把握行業(yè)競爭的主動權(quán)。

更多行業(yè)詳情請點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。


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