航運(yùn)金融業(yè)務(wù)是什么？2020航運(yùn)金融行業(yè)現(xiàn)狀及市場前景趨勢分析

• 2020年6月17日 WuYaNan來源：互聯(lián)網(wǎng) 288 11
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航運(yùn)金融是指航運(yùn)企業(yè)運(yùn)作過程中發(fā)生的融資、保險、貨幣保管、兌換、結(jié)算等經(jīng)濟(jì)活動而產(chǎn)生的一系列相關(guān)業(yè)務(wù)的總稱，可分為船舶融資、船運(yùn)保險、資金結(jié)算和航運(yùn)價格衍生產(chǎn)品四大類型。

航運(yùn)金融是指航運(yùn)企業(yè)運(yùn)作過程中發(fā)生的融資、保險、貨幣保管、兌換、結(jié)算等經(jīng)濟(jì)活動而產(chǎn)生的一系列相關(guān)業(yè)務(wù)的總稱，可分為船舶融資、船運(yùn)保險、資金結(jié)算和航運(yùn)價格衍生產(chǎn)品四大類型。

航運(yùn)金融在國際金融市場中具有舉足輕重的地位，對國際航運(yùn)市場的發(fā)展有著重要影響。狹義，航運(yùn)金融是航運(yùn)企業(yè)、港口、造船廠、銀行、保險公司、證券公司、商品及衍生業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商、金融租賃公司等機(jī)構(gòu)從事融資、保險、資金結(jié)算、航運(yùn)價格衍生產(chǎn)品等。廣義，根據(jù)對產(chǎn)業(yè)金融的研究，航運(yùn)金融是指基于"航運(yùn)資源資本化、航運(yùn)資產(chǎn)資本化、航運(yùn)未來收益及產(chǎn)權(quán)資本化"原則，以航運(yùn)業(yè)為平臺，航運(yùn)產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)、政府等進(jìn)行融資、投資、金融服務(wù)等經(jīng)濟(jì)活動而產(chǎn)生的一系列與此相關(guān)業(yè)務(wù)總稱，這些業(yè)務(wù)可以解決航運(yùn)資金融通、航運(yùn)資源整合、航運(yùn)價值放大。

航運(yùn)金融包含什么?

航運(yùn)金融逐步形成了以商業(yè)銀行保險、證券、基金信托、租賃、船舶擔(dān)保、期貨等為核心，船舶登記、信用服務(wù)、信息服務(wù)、海事仲裁、航運(yùn)教育與培訓(xùn)、政府部門服務(wù)為輔助的綜合性金融服務(wù)體系。

1.船舶融資

船舶融資包括在建船舶的融資和構(gòu)建船只的融資。航運(yùn)業(yè)是資本密集型行業(yè)，具有投資金額大，風(fēng)險高，回收期限長的特點(diǎn)，僅靠航運(yùn)企業(yè)的自有資金很難實(shí)現(xiàn)合理的發(fā)展，需要借助一些外力來彌補(bǔ)資金的需求。船舶融資就是對航運(yùn)企業(yè)構(gòu)建船只過程中發(fā)生的資金融通行為。

2.船運(yùn)保險

航運(yùn)保險在我國又稱水險，主要包括船舶險、貨運(yùn)險和保賠險。貨運(yùn)險針對船上所運(yùn)輸?shù)母黝愗浳?，船舶險以各類船舶本身為保險標(biāo)的。這兩個險種主要由商業(yè)保險公司經(jīng)營。

3.資金結(jié)算

由于航運(yùn)企業(yè)是在全球范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，所以需要一個金融機(jī)構(gòu)來為其進(jìn)行貨幣保管，兌換、結(jié)算等業(yè)務(wù)，也就是資金結(jié)算業(yè)務(wù)。

4.衍生產(chǎn)品

航運(yùn)價格衍生品是航運(yùn)業(yè)、與海運(yùn)相關(guān)的石油和鋼鐵等行業(yè)規(guī)避海運(yùn)價格風(fēng)險的工具，主要有三種產(chǎn)品，即航運(yùn)指數(shù)期貨/期權(quán)、運(yùn)費(fèi)期權(quán)以及遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)合約。其中，遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)合約(FFA)是航運(yùn)交易雙方約定在未來某一時點(diǎn)，就事先約定的運(yùn)費(fèi)價格進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算的遠(yuǎn)期合同。

根據(jù)中研普華研究院《2019-2025年中國航運(yùn)金融業(yè)行業(yè)運(yùn)營格局分析及投資潛力研究預(yù)測報告》顯示：

2020航運(yùn)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場前景趨勢分析

就目前的航運(yùn)金融的發(fā)展情形而言，航運(yùn)業(yè)與金融業(yè)始終保持著天然的緊密聯(lián)系?？v觀航運(yùn)金融的發(fā)展歷程，從1720年英國成立的航運(yùn)保險交易中心的勞埃德咖啡館為雛形，在隨后的300年中，伴隨著世界航運(yùn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國際航運(yùn)金融建設(shè)得到了長足的發(fā)展，先后成立了倫敦、紐約、東京、香港、新加坡等提供高、中、低端不同層次金融服務(wù)的國際航運(yùn)金融中心。

航運(yùn)業(yè)作為典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展依賴于金融體系提供的金融支持，完善的航運(yùn)金融服務(wù)體系對于我國建設(shè)海洋強(qiáng)國以及推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)等提供了多元化的支撐保障。

中國的航運(yùn)業(yè)發(fā)展起步較早，在15世紀(jì)明朝鄭和下西洋時期達(dá)到世界先進(jìn)水平，但就目前我國航運(yùn)現(xiàn)狀而言，中國已經(jīng)成為世界航運(yùn)大國，但與此形成鮮明對比的是我國航運(yùn)金融仍處于初級建設(shè)階段，存在航運(yùn)業(yè)發(fā)展與航運(yùn)金融服務(wù)能力不匹配、不平衡的問題。中國與世界領(lǐng)先的航運(yùn)金融服務(wù)中心相比，在船舶融資租賃、保險服務(wù)、清算服務(wù)、航運(yùn)衍生品等領(lǐng)域存在較大的差距。

我國航運(yùn)金融總體呈現(xiàn)出穩(wěn)步發(fā)展、發(fā)展?jié)摿薮蟮忍攸c(diǎn)，但仍與現(xiàn)實(shí)需求存在差距。在資金結(jié)算方面，國內(nèi)主要銀行還無法充分滿足航運(yùn)企業(yè)資金集中結(jié)算和外匯結(jié)算的需要。高端衍生服務(wù)尚處在初級階段，中國在航運(yùn)金融衍生品市場發(fā)展起步晚，仍存在航運(yùn)衍生品監(jiān)管體系不足、缺乏航運(yùn)衍生品集中交易市場、專業(yè)人才匱乏等短板，與世界領(lǐng)先的航運(yùn)金融中心存在明顯差距，對相關(guān)航運(yùn)企業(yè)無法充分地提供套期保值與規(guī)避風(fēng)險的作用。

國際國內(nèi)航運(yùn)金融發(fā)展情況分析

一、國際航運(yùn)金融的發(fā)展

從全球的角度來看，航運(yùn)業(yè)作為一個技術(shù)與資本都高度密集的產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與該國的金融資本支持是密不可分的。如果沒有本國的金融資本長期穩(wěn)定的支持，在航運(yùn)業(yè)這樣一個高度周期波動性的行業(yè)中，航運(yùn)公司很難獲得長期持續(xù)性的發(fā)展。國外發(fā)達(dá)國家特別是歐美的資本市場經(jīng)過幾百年的發(fā)展已日趨成熟，航運(yùn)金融作為金融市場的重要的組成部分發(fā)展的比較完善。

全球航運(yùn)金融資源聚集度比較高。以船舶融資為例，當(dāng)前，全球船舶貸款規(guī)模約3000億美元，全球船舶租賃交易規(guī)模約700億美元，航運(yùn)運(yùn)費(fèi)衍生品市場規(guī)模約1500億美元，海上保險市場規(guī)模約250億美元，航運(yùn)股權(quán)及債券融資規(guī)模約150億美元。而這些業(yè)務(wù)幾乎被全球公認(rèn)的三大船舶融資業(yè)務(wù)中心--倫敦、漢堡和紐約掌控。

隨著世界航運(yùn)中心的東移，全球航運(yùn)競爭更加激烈。作為高端產(chǎn)業(yè)的航運(yùn)金融將成為競爭的主戰(zhàn)場，航運(yùn)金融也會在競爭中不斷創(chuàng)新發(fā)展。

二、國內(nèi)航運(yùn)金融的發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化及世界性的產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，中國航運(yùn)業(yè)經(jīng)過32年的改革開放的洗禮，與資本市場聯(lián)系發(fā)展取得重要進(jìn)步。

中國航運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，各項(xiàng)服務(wù)功能不斷加強(qiáng)，加快了航運(yùn)要素的集聚。航運(yùn)要素的不斷集聚必然給中國航運(yùn)金融的發(fā)展帶來了巨大的發(fā)展空間。但由于中國航運(yùn)金融發(fā)展與國際公認(rèn)的航運(yùn)金融中心還有很大差距，中國航運(yùn)金融尚處于起步階段。中國的航運(yùn)金融方面的政策、法律法規(guī)缺少競爭力;航運(yùn)金融業(yè)務(wù)有關(guān)的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后;航運(yùn)金融的技術(shù)和服務(wù)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國外;航運(yùn)金融方面的人才匱乏。目前上海的金融機(jī)構(gòu)僅僅提供港口建設(shè)、船舶制造的銀行貸款業(yè)務(wù)。而且授信額度過大、抵押貸款過多、航運(yùn)保險業(yè)務(wù)品種少，可保范圍過窄，為國際航運(yùn)中心建設(shè)提供金融服務(wù)的資本市場的功能還沒有有效地發(fā)揮出來;中國航運(yùn)企業(yè)、港口、造船廠通過資本市場上市融資的還不多，還沒有有效發(fā)揮資本市場優(yōu)化航運(yùn)產(chǎn)業(yè)資源配置的功能;中國航運(yùn)金融衍生功能滯后，金融、保險等航運(yùn)衍生服務(wù)業(yè)尚未形成氣候，功能建設(shè)上還有待突破。

國家明確積極穩(wěn)妥發(fā)展航運(yùn)金融服務(wù)和多種融資方式，給中國航運(yùn)金融的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會。國家大力將上海發(fā)展為國際航運(yùn)中心和金融中心為中國發(fā)展航運(yùn)金融提供了寶貴的實(shí)踐機(jī)會。

中國航運(yùn)金融行業(yè)前景如何?

我國航運(yùn)金融的建設(shè)仍處于穩(wěn)步發(fā)展的初級階段，與世界上先進(jìn)的國際航運(yùn)金融中心相比，仍在船舶融資租賃、保險服務(wù)、清算服務(wù)、航運(yùn)衍生品等領(lǐng)域存在較大的差距。結(jié)合相關(guān)的國際航運(yùn)中心的發(fā)展歷程與世界航運(yùn)發(fā)展趨勢來看，我國航運(yùn)金融中心的建設(shè)充滿挑戰(zhàn)又充滿歷史機(jī)遇。

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