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新型電力系統(tǒng)帶動存量與增量并舞

資源分布不均:由于氣象、土地、規(guī)劃以及其他原因,我國風(fēng)光新能源在資源分布上呈現(xiàn)多尺度分布不均的問題。全國上呈現(xiàn)西北多、東南少的問題,各省市上也存在東西南北不均的問題,各鄉(xiāng)鎮(zhèn)也存在城鎮(zhèn)少、鄉(xiāng)村多的問題,并且與負(fù)荷分布差異較大,嚴(yán)重改變了電網(wǎng)的潮流分布,

截至2022年底,我國35千伏及以上輸電線路回路長度超過了226萬公里,35千伏及以上設(shè)備容量超過88億千伏安,為電網(wǎng)運維檢修行業(yè)帶來較大的需求空間。可繞地球赤道約54圈,而10kV輸電線路回路長度更是高達(dá)537.4萬km,可再繞地球赤道約134圈。即便如此,目前仍未能支撐起新型電力系統(tǒng)的用能需要。

由于目前電網(wǎng)存量資產(chǎn)規(guī)模龐大,且土地資源愈發(fā)緊張,因此,我們認(rèn)為十四五期間輸電線路總增速不會很高,更多的是要將存量通道的效用發(fā)揮至最大,將有限的資源花費在刀刃上,進(jìn)而反應(yīng)出結(jié)構(gòu)上的變化。在三大趨勢的作用下,新型導(dǎo)線、高壓陸纜海纜、GIL管廊是主要的結(jié)構(gòu)性高增長方向。

1、增量的重要來源:新能源、電網(wǎng)優(yōu)化與電能替代

由于新能源在資源分布與能量密度上與傳統(tǒng)水火核發(fā)電區(qū)別很大,這就導(dǎo)致以新能源為主體的電力系統(tǒng)需要用到更多的輸電資源。

1)資源分布不均:由于氣象、土地、規(guī)劃以及其他原因,我國風(fēng)光新能源在資源分布上呈現(xiàn)多尺度分布不均的問題。全國上呈現(xiàn)西北多、東南少的問題,各省市上也存在東西南北不均的問題,各鄉(xiāng)鎮(zhèn)也存在城鎮(zhèn)少、鄉(xiāng)村多的問題,并且與負(fù)荷分布差異較大,嚴(yán)重改變了電網(wǎng)的潮流分布,因此還需要新建相當(dāng)多的輸電線路承載新的電力潮流。例如,由于積極開發(fā)東部與北部的新能源基地,山東電網(wǎng)潮流由原先的西電東送、南電北送轉(zhuǎn)向東電西送、北電南送,引發(fā)大量新增線路建設(shè)需要。

2)能量密度很低。以2X1000MW火電廠占地56公頃為例,其能量密度達(dá)到3571W/m2;100MW的集中式光伏電站占地約3000畝,能量密度為50W/m2,1000MW海上風(fēng)電場涉域面積約165km2,能量密度僅6W/m2。分散式的光伏與風(fēng)電地理分布更廣,這就需要大量的輸電線路進(jìn)行匯集,例如陸地風(fēng)電的集電線路、海上風(fēng)電的陣列電纜等,提高了對各品種線纜的需求。

電網(wǎng)將從樹枝狀的結(jié)構(gòu)向網(wǎng)格化的結(jié)構(gòu)發(fā)展,消滅"斷頭路",構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)絡(luò),支撐起電力市場的發(fā)展,這將會帶來大量的各電壓等級新增線路建設(shè)需求。特高壓尤其是特高壓直流也是未來重要的增長方向。根據(jù)十四五期間新建14條直流特高壓進(jìn)行測算,保守預(yù)計線路平均長度為1500km,則僅特高壓直流就將增加2.1萬km線路長度,年均增加4200km,5年CAGR為11.32%。

電能替代提升了終端用能需求。2022年3月30日,國家發(fā)改委等十部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電能替代的指導(dǎo)意見》(發(fā)改能源[2022]353號),將電能替代范圍進(jìn)一步擴大至:1)全工業(yè)領(lǐng)域,全動力熱力環(huán)節(jié);2)全交通領(lǐng)域,陸上交通全面電氣化、水上交通示范推廣、空中交通創(chuàng)新應(yīng)用;3)全建筑領(lǐng)域,滲透至炊事等生活方面;4)全農(nóng)業(yè)農(nóng)村領(lǐng)域,涵蓋種植、排灌、溫室、加工、冷鏈、畜牧、養(yǎng)殖等各方面。預(yù)計在電能替代的加持下,終端用電容量持續(xù)攀升,促進(jìn)線纜行業(yè)不斷發(fā)展。

2、存量的重要來源:設(shè)備更新、增容改造與電纜入地

架空輸電線路開始進(jìn)入存量更新階段。2020年我國輸電系統(tǒng)中架空線路投運時間在10年以上、20年以內(nèi)的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到最多,20年以上的220kV輸電線路條數(shù)占220kV總條數(shù)比例已大于7%,110kV及以下的各自占比可能更高。

在架空線路各項材料內(nèi),導(dǎo)線又以絕對比例成為引發(fā)故障的第一來源,主要是由于自然災(zāi)害、氣候因素、外力破壞等原因。這也意味著,導(dǎo)線更新的頻次是各項設(shè)備中最高的。

結(jié)合設(shè)備存量更新需求與電能替代引發(fā)的容量增加需求,增容改造是未來更換導(dǎo)線的主要方式。以耐熱鋁合金、軟鋁型線以及碳纖維復(fù)合芯類的導(dǎo)線為代表的增容導(dǎo)線將有廣闊的市場空間。

城鎮(zhèn)化和可靠性推動電纜化率穩(wěn)步提升。電纜線路的強迫停運率為架空線的一半,且非計劃停運時間僅為架空線的十分之一。隨著我國城鎮(zhèn)地區(qū)對土地資源以及市容市貌的強烈訴求,電網(wǎng)電纜化是未來的重要發(fā)展趨勢。

全國10-220kV輸電系統(tǒng)的電纜化率穩(wěn)步提升。我們預(yù)計在"十四五"期間中高壓新增項目電纜化率將持續(xù)走高,2025年全國10-35kV項目靜態(tài)電纜化率將達(dá)到22.2%,邊際電纜化率將達(dá)到44.54%;110-220kV靜態(tài)電纜化率將達(dá)到4.4%,邊際電纜化率將達(dá)到7.64%。

十四五期間,10kV以上電力線纜市場空間每年超千億。根據(jù)我們的測算,2021-2025年5年間全國架空線和電纜行業(yè)的總市場規(guī)模約達(dá)5400億元,4年CAGR約為9%左右,其中架空導(dǎo)線2021-2025總市場規(guī)模達(dá)3000億元,4年CAGR約為7%左右,電纜2021-2025總市場規(guī)模達(dá)2400億元,4年CAGR約為12%左右。

2021-2025年4年間,架空新型導(dǎo)線的CAGR預(yù)計約為23%。,110kV及以上高電壓等級電纜CAGR約為18%,電纜附件CAGR達(dá)約16%。2020-2025年海纜市場5年CAGR約達(dá)22%。

3、架空導(dǎo)線總增速穩(wěn)定,高壓與新型導(dǎo)線空間較大

作為新基建的重要環(huán)節(jié),高壓架空線發(fā)揮著"電力高速"、"電力國省道"的作用,是大范圍優(yōu)化資源配置的重要載體,我們預(yù)計十四五期間架空線年均新增30萬km以上,其中35kV以上年均新增達(dá)10萬km以上。

110kV以上高壓架空線市場空間逐年爬升。由于35kV及以下電纜化率較高,新建線路更多以電纜的形式出現(xiàn),因此110kV及以上是架空線主要的增長環(huán)節(jié)。預(yù)計電纜10kV-220kV電纜需求將會加快,2021至2025年總計將新增約68萬km電纜線路,每年新增約11-16萬km。

新型導(dǎo)線市場空間更為廣闊。根據(jù)國家電網(wǎng)招標(biāo)數(shù)據(jù),目前架空線中標(biāo)項目中增容導(dǎo)線和節(jié)能導(dǎo)線等新型導(dǎo)線總計占比約為9%。我們預(yù)計到2025年,新型導(dǎo)線的占比有望達(dá)到18%,市場規(guī)模將超百億元。

欲了解更多中國電線電纜行業(yè)的未來發(fā)展前景,可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告2023-2028年中國電線電纜行業(yè)市場深度全景調(diào)研及投資前景分析報告》。

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