《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》全文

• 2019年3月14日 ZhangHongYuan來源：綜合 537 29
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據(jù)預測，職業(yè)年金基金5年后規(guī)模有望破萬億元，這有望推動目前規(guī)模1.4萬億元的企業(yè)年金走出增量發(fā)展瓶頸期，一個逾2萬億元的年金大市場正在成形。

第三章 基金投資

第二十四條 職業(yè)年金基金投資管理應當遵循謹慎、分散風險的原則，充分考慮職業(yè)年金基金財產(chǎn)的安全性、收益性和流動性，實行專業(yè)化管理。

第二十五條 職業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括:銀行存款，中央銀行票據(jù);國債，債券回購，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券和中期票據(jù);商業(yè)銀行理財產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，基礎設施債權投資計劃，特定資產(chǎn)管理計劃;證券投資基金，股票，股指期貨，養(yǎng)老金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

其中，投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、股指期貨及養(yǎng)老金產(chǎn)品，在國家有關部門另行規(guī)定之前，按照《關于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》(人社部發(fā)〔2013〕23號)、《關于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題的通知》(人社部發(fā)〔2013〕24號)等有關規(guī)定執(zhí)行。

第二十六條 每個投資組合的職業(yè)年金基金財產(chǎn)應當由一個投資管理人管理，職業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合下列規(guī)定:

(一)投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、一年期以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款、債券回購、貨幣市場基金、貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的5%。清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)。

(二)投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、債券基金、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合基金資產(chǎn)凈值的40%。

(三)投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。職業(yè)年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。

(四)投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃，以及商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃或商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的專門投資組合，可以不受此30%和10%規(guī)定的限制。專門投資組合應當有80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于投資方向確定的內(nèi)容。

第二十七條 單個投資組合的職業(yè)年金基金財產(chǎn)，按照公允價值計算應當符合下列規(guī)定:

(一)投資一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)，單只證券投資基金，分別不得超過上述證券發(fā)行量、該基金份額的5%，其中基金產(chǎn)品份額數(shù)以最近一次公告或者發(fā)行人正式說明為準，也不得超過該投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

(二)投資單期商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產(chǎn)管理計劃，分別不得超過該期商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理規(guī)模的20%。投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產(chǎn)管理計劃的專門投資組合，可以不受此規(guī)定的限制。

第二十八條 單個計劃的職業(yè)年金基金財產(chǎn)按照公允價值計算應當符合下列規(guī)定:

(一)投資股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，不得高于職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的30%。

(二)投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃和商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的專門投資組合，以及商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品、信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的專門投資組合，以及信托型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的10%。

第二十九條 投資管理人管理的職業(yè)年金基金財產(chǎn)投資于自己管理的金融產(chǎn)品須經(jīng)受托人同意。

第三十條 因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等投資管理人之外的因素致使職業(yè)年金基金投資不符合本辦法第二十六條、第二十七條、第二十八條規(guī)定的比例或者合同約定的投資比例的，投資管理人應當在可上市交易之日起10個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。

第三十一條 根據(jù)金融市場變化和投資運作情況，有關監(jiān)管部門適時對投資范圍和比例進行調(diào)整。

第三十二條 除股指期貨交易外，職業(yè)年金基金證券交易以現(xiàn)貨和國家規(guī)定的其他方式進行。

職業(yè)年金基金不得用于向他人貸款和提供擔保。

投資管理人不得從事使職業(yè)年金基金財產(chǎn)承擔無限責任的投資。

第四章 收益分配及費用

第三十三條 代理人應當采用份額計量方式進行賬戶管理，根據(jù)職業(yè)年金基金單位凈值，按月足額記入受益人職業(yè)年金賬戶。

第三十四條 受托人年度提取的管理費不高于受托管理職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的0.2%;托管人年度提取的管理費不高于托管職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的0.2%;投資管理人年度提取的管理費綜合考慮投資收益等情況確定，不高于投資管理職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的1.2%。

根據(jù)職業(yè)年金基金管理情況，有關監(jiān)管部門適時對管理費進行調(diào)整。

第三十五條 投資管理人從當期收取的管理費中，提取20%作為職業(yè)年金基金投資管理風險準備金，專項用于彌補合同到期時所管理投資組合的職業(yè)年金基金當期委托投資資產(chǎn)的投資虧損。余額達到投資管理人所管理投資組合基金資產(chǎn)凈值的10%時可以不再提取。

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