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2022年不良資產(chǎn)處置行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

  • 2022年3月27日 haochenchong來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng) 741 44
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越是經(jīng)濟(jì)下行時(shí),不良資產(chǎn)處置的機(jī)遇越多。伴隨著經(jīng)濟(jì)下行,中國(guó)銀行業(yè)不良貸款總量逐漸攀升,不良貸款目前已進(jìn)入集中爆發(fā)期。在危機(jī)中往往蘊(yùn)藏著生機(jī),不良資產(chǎn)規(guī)模的急劇上升創(chuàng)造了可觀(guān)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì),各類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)始積極布局不良資產(chǎn)處置這塊藍(lán)海,不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)迎來(lái)了

2022年不良資產(chǎn)處置行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

越是經(jīng)濟(jì)下行時(shí),不良資產(chǎn)處置的機(jī)遇越多。伴隨著經(jīng)濟(jì)下行,中國(guó)銀行業(yè)不良貸款總量逐漸攀升,不良貸款目前已進(jìn)入集中爆發(fā)期。在危機(jī)中往往蘊(yùn)藏著生機(jī),不良資產(chǎn)規(guī)模的急劇上升創(chuàng)造了可觀(guān)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì),各類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)始積極布局不良資產(chǎn)處置這塊藍(lán)海,不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)迎來(lái)了“風(fēng)口”。

根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布的《不良金融資產(chǎn)處置盡職指引》:不良金融資產(chǎn)指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)中形成、通過(guò)購(gòu)買(mǎi)或其他方式取得的不良信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn),如不良債權(quán)、股權(quán)和實(shí)物類(lèi)資產(chǎn)等。

金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的處置方式分為兩種:不良資產(chǎn)包(10戶(hù)以上批量處置)、散單(10戶(hù)以下的處置)。銀行的不良資產(chǎn)包只能轉(zhuǎn)讓給資管公司,散單可以面向社會(huì)投資者。

金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)包可以轉(zhuǎn)讓給四大資管公司,也可以轉(zhuǎn)給地方性資管公司;四大資管公司可以自行處置,也可以轉(zhuǎn)出處置;資產(chǎn)包,對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)或其他社會(huì)投資者來(lái)說(shuō)可以從AMC手中取得資源,提供相關(guān)服務(wù),包括信息中介、居間撮合、催收服務(wù)、拍賣(mài)、轉(zhuǎn)售、評(píng)估等;也可以直接與銀行建立委托代理關(guān)系,取得外包業(yè)務(wù)。

根據(jù)中研普華研究報(bào)告《2022-2027年中國(guó)不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場(chǎng)前瞻分析與未來(lái)投資戰(zhàn)略報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示:

2020年新冠疫情影響下,實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到重挫。企業(yè)不良資產(chǎn)加速暴露,金融類(lèi)不良貸款也加速浮現(xiàn),這均為不良資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了空間。

從行業(yè)格局上來(lái)看,全國(guó)性AMC仍是不良資產(chǎn)處置主力,但面臨不斷加劇的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),需探索業(yè)務(wù)模式的突破;地方性AMC立足于地域優(yōu)勢(shì),正在尋求差異化發(fā)展策略;銀行系A(chǔ)IC專(zhuān)注于市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股,經(jīng)營(yíng)范圍仍有拓展空間;外資AMC加速進(jìn)場(chǎng),成熟的外資機(jī)構(gòu)將帶來(lái)新的活力。從不良資產(chǎn)處置方式上來(lái)看,新興的業(yè)務(wù)模式——不良資產(chǎn)ABS進(jìn)入第三輪試點(diǎn),信用卡貸款A(yù)BS發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。

2、不良資產(chǎn)處置行業(yè)供需狀況

受疫情和外部環(huán)境等不確定性因素影響,特殊資產(chǎn)行業(yè)遇到了新挑戰(zhàn):供給市場(chǎng)數(shù)量增加,需求市場(chǎng)卻處于觀(guān)望狀態(tài)。供需缺口這一難題已經(jīng)在不良資產(chǎn)處置中顯現(xiàn)。2020年前10個(gè)月,上海市場(chǎng)銀行不良資產(chǎn)的出包量呈明顯上升趨勢(shì),未來(lái)這一趨勢(shì)仍有望延續(xù),不良資產(chǎn)的供給量正在持續(xù)加大。

供給市場(chǎng)顯著增加,然而需求市場(chǎng)卻不活躍,由此引發(fā)資產(chǎn)價(jià)格中樞整體下移。市場(chǎng)成交并不多,流標(biāo)占比明顯升高,這反映出當(dāng)前不良資產(chǎn)的需求端對(duì)于發(fā)展形勢(shì)尚未形成一致積極預(yù)期。這或與特殊資產(chǎn)處置周期拉長(zhǎng)、資產(chǎn)處置效率下降有關(guān)。一方面,受疫情影響,相關(guān)異地執(zhí)行政策及現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)環(huán)節(jié)不能如期展開(kāi),使得資產(chǎn)處置的執(zhí)行進(jìn)展相對(duì)緩慢。

另一方面,經(jīng)過(guò)近兩年的處置周期“洗禮”,市場(chǎng)參與者對(duì)于資產(chǎn)價(jià)格形成了更為理性的認(rèn)識(shí),疊加外部經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境影響,當(dāng)前資產(chǎn)價(jià)格中樞整體下移。在此背景下,二級(jí)市場(chǎng)對(duì)不良資產(chǎn)的處置難度陡增。未來(lái)3到5年,預(yù)計(jì)都將處于不良資產(chǎn)的收持周期。除了供需差距和量升價(jià)跌外,不良資產(chǎn)行業(yè)長(zhǎng)期使用的法律訴訟等辦法在本輪周期的使用力度也在減緩,同時(shí)房地產(chǎn)在不良資產(chǎn)中占比較高,這些因素疊加在一起,也加大了處置難度。

此外,特殊資產(chǎn)交易鏈條的數(shù)字化也是一大手段。通過(guò)數(shù)字化方式來(lái)尋找投資人,通過(guò)直播方式來(lái)觸達(dá)到投資人,這是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新,也是行業(yè)趨勢(shì)。通過(guò)推動(dòng)特殊資產(chǎn)的數(shù)字化處置,可以增強(qiáng)資產(chǎn)處置效率。

良好的信用體系可以如實(shí)反映出主體的過(guò)往交易事項(xiàng),通過(guò)對(duì)其社會(huì)關(guān)系、信用指數(shù)、資金狀況等因素進(jìn)行分析,可以幫助投資者得出相對(duì)準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù),以便最終做出更加正確的判斷??紤]到未來(lái)我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于金融業(yè)不良資產(chǎn)的認(rèn)定及處置趨嚴(yán)、受疫情影響的不良貸款規(guī)模增加,預(yù)計(jì)2021年我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款處置規(guī)模仍將保持40%左右的增速,達(dá)4.8萬(wàn)億元;隨后處置規(guī)模增速將逐步趨緩,至2025年,商業(yè)銀行的不良貸款處置規(guī)模將達(dá)9萬(wàn)億元。

想要了解更多不良資產(chǎn)處置行業(yè)專(zhuān)業(yè)分析,請(qǐng)點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2022-2027年中國(guó)不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場(chǎng)前瞻分析與未來(lái)投資戰(zhàn)略報(bào)告》


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