中國財產保險行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景預測研究報告

• 陳觀秋 2023年2月10日 來源：經濟日報 新浪 395 19
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2022年，得益于購置稅減半等政策持續(xù)發(fā)力、新能源汽車高速增長，我國新車產銷量同比實現(xiàn)增長，疊加上年同期車險綜改影響下低基數(shù)的保費收入，當年產險公司保費收入增速明顯回升;同期，健康險、農業(yè)險、責任險等非車險種保費收入增速依然高于車險，在產險公司保費收入中

2022年，得益于購置稅減半等政策持續(xù)發(fā)力、新能源汽車高速增長，我國新車產銷量同比實現(xiàn)增長，疊加上年同期車險綜改影響下低基數(shù)的保費收入，當年產險公司保費收入增速明顯回升;同期，健康險、農業(yè)險、責任險等非車險種保費收入增速依然高于車險，在產險公司保費收入中占比繼續(xù)提升。

財產保險(Property Insurance)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人交付保險費，保險人按險合同的約定對所承保的財產及其有關利益因自然災害或意外事故造成的損失承擔賠償責任的保險。 財產保險，包括財產保險、農業(yè)保險、責任保險、保證保險、信用保險等以財產或利益為保險標的的各種保險。

隨著互聯(lián)網經濟高速發(fā)展，有望激發(fā)新的保險需求和實現(xiàn)市場下沉。產品設計將逐漸趨向個性需求定制、條款極簡易懂、依托數(shù)據(jù)精準定價。對于 保險公司來講，爭取介入甚至挖掘和創(chuàng)造用戶場景，維持用戶在自身商業(yè)生態(tài)中的活躍 度，才能實現(xiàn)客戶的有效留存，從而深挖互聯(lián)網保險客戶價值。

據(jù)中研產業(yè)研究院《2022-2027年中國財產保險行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景預測研究報告》分析：

受益于保費收入增速回升、疫情多點爆發(fā)居民出行受限帶來賠付率下降、以及車險綜改推動行業(yè)費用率下降等因素，產險公司承保端盈利有所提升，帶動全行業(yè)盈利整體改善。

投資端方面，伴隨著債券市場震蕩走勢、股票市場收益降低，疊加地產違約頻發(fā)等信用風險事件帶來資產減值計提壓力上升，保險行業(yè)投資收益承壓。

市場競爭方面，在商車險費改持續(xù)深化的背景下，頭部險企競爭優(yōu)勢進一步凸顯，“強者恒強”格局延續(xù)。政策方面，2022年，銀保監(jiān)會針對保險行業(yè)承保端、投資端、資本補充等方面出臺多項政策，以補齊監(jiān)管短板、保護消費者合法權益、強化保險保障功能等。

償付能力方面，在保險業(yè)自2022年起實施償二代二期工程(規(guī)則II)的背景下，全行業(yè)償付能力整體保持充足，運行較平穩(wěn)，但受規(guī)則II實施影響，風險綜合評級未達標險企數(shù)量增加，短期內部分險企面臨資本補充壓力，中長期將促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

一、財產保險行業(yè)發(fā)展?jié)摿?/u>

財產保險行業(yè)屬于經營風險的特殊行業(yè)，具有很強的公眾性和社會性。該行業(yè)以車險、責任險、企業(yè)財產險、保證保險等為主的產品結構使其具有較強的周期性特征，且與汽車行業(yè)的走向尤為相關。

受2020年9月起商業(yè)車險綜合改革實施影響，2020-2022年期間，產險行業(yè)保費收入增速與汽車行業(yè)產銷增速走勢的相關性有所減弱。2021年四季度以來，隨著車險綜改實施滿一年，車險保費收入在同比低基數(shù)的情況下(2020年9月至2021年9月進入保費收入低基數(shù)期間)，增速自10月進入拐點，2022年以來保費收入增速同比明顯回升。

2022年，得益于購置稅減半等政策持續(xù)發(fā)力、加之新能源汽車高速增長拉動，我國汽車產銷量自6月以來迅速回升，當年1-10月累計產銷量同比分別增長7.9%和4.6%，疊加上年同期低基數(shù)的保費收入，當期產險公司實現(xiàn)原保險保費收入12532億元，同比增長9.94%，增速較上年同期提高10.87個百分點。中長期來看，車險的“消費品”屬性為產險行業(yè)提供了可持續(xù)發(fā)展的基礎，國內大規(guī)模的汽車保有量仍是車險保費收入的穩(wěn)定支撐;同時，健康險、責任保險、農業(yè)險以及特殊風險保險等非車險種較快發(fā)展，疊加汽車行業(yè)向新能源汽車轉型的拉動，行業(yè)整體仍具有一定發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、財產保險行業(yè)市場分析

1、財產保險市場格局

截至目前，財險市場共有直保財險公司89家，其中中資67家、外資22家;專業(yè)性公司達16家，初步形成股份制公司、有限責任公司、自保公司、相互保險社等多種組織形式和中外資公平競爭、共同發(fā)展、日益開放的多元化市場格局。與此同時，財險市場集中度逐步降低，2021年保費規(guī)模前3家公司的市場份額合計63.6%，比2012年降低1.7個百分點。

2、財產保險增長率

2021年，財產保險業(yè)提供風險保障達10860.3萬億元，是同期GDP的95倍，近十年年均增長率達43.5%。重點領域保險覆蓋率持續(xù)提高，2021年行業(yè)承保機動車共計3.2億輛，是2012年的2.5倍，近十年年均增長率為10.5%。2021年支付賠款8848億元，是2012年的3.1倍，近十年年均增長率達13.2%，高于保費增長率2.6個百分點。財險業(yè)在重大災害事故的恢復重建中發(fā)揮了積極作用，2013年“菲特”臺風保險賠付約60億元，“海力士”火災保險賠付54.2億元，2021年河南、山西強降雨保險賠付121億元，其中河南強降雨保險賠付占直接經濟損失比例達到10%。

3、財產保險償付能力

來自銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，財險業(yè)總資產2.5萬億元，凈資產7361.9億元，實收資本3500.5億元，分別是2012年底的2.6倍、3.3倍和2.1倍，近十年年均增長率分別為11.1%、14.3%和8.5%，行業(yè)資本實力顯著增強。截至2022年二季度末，行業(yè)核心償付能力充足率203.7%，綜合償付能力充足率238.5%，償付能力整體充足。

隨著財險市場份額擴大，基于風險轉移分散的需求，再保險體系的建設也在穩(wěn)步推進。據(jù)銀保監(jiān)會相關部門負責人介紹，我國現(xiàn)有專業(yè)再保險公司15家，其中中資7家，外資8家，再保險公司數(shù)量較2012年新增6家。截至2021年底，已有529家境外再保人完成再保險登記系統(tǒng)登記，通過跨境交易的方式為我國再保險市場提供供給。2021年，中國再保險市場向境外市場分出保費約1050億元。

三、財產保險行業(yè)前景

隨著我國法治社會的建設，我國的法律制度日益完善，因此發(fā)展責任保險，開發(fā)新的責任險品種將會是財產保險創(chuàng)新的又一個方向。概而言之，財險市場具有非?？捎^的發(fā)展前景，通過不斷的調整與創(chuàng)新，我國的財險市場將不斷推動國民經濟的發(fā)展。

想要了解更多財產保險行業(yè)詳情，請查閱《2022-2027年中國財產保險行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景預測研究報告》。報告對我國財產保險行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、子行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了國內外財產保險行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了財產保險行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產品方面提供了參考建議和具體解決辦法。報告對于財產保險產品生產企業(yè)、經銷商、行業(yè)管理部門以及擬進入該行業(yè)的投資者具有重要的參考價值，對于研究我國財產保險行業(yè)發(fā)展規(guī)律、提高企業(yè)的運營效率、促進企業(yè)的發(fā)展壯大有學術和實踐的雙重意義。