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電動汽車銅的需求 2023我國銅加工行業(yè)需求與應用前景

隨著近幾年我國新能源產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展壯大,風電、光伏、儲能、新能源車、鋰電池等用銅需求不斷增長。同時,下游各行各業(yè)對銅材的質量、性能等方面的要求也在不斷提高。

銅具有良好的導熱、導電、延展等性能,因此可以被加工成各類形狀,廣泛應用于各行各業(yè)。加工材分類別來看,銅線、銅板帶、銅管、銅棒、銅箔是主要加工產(chǎn)品,合計占比達到95%以上;從應用領域來看,電力是銅應用最廣泛的行業(yè),2021年占比達到49%,空調制冷、交通運輸、建筑、電子也是銅材主要應用領域。

我國是世界最大的銅材生產(chǎn)國和消費國,但整體大而不強,亟待產(chǎn)業(yè)升級。一方面,高端產(chǎn)品仍然需要進口,尚未實現(xiàn)完全自給,且進口銅材與出口銅材價差逐步拉大,國內產(chǎn)品相較國外產(chǎn)品競爭力較低;另一方面,銅材加工行業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品主要為中低端產(chǎn)品,造成行業(yè)同質化競爭嚴重,產(chǎn)能利用率不高,低端過剩產(chǎn)能較多,行業(yè)利潤水平不斷向下。

2023我國銅加工行業(yè)需求與應用前景

按照規(guī)劃“十四五”的進程,未來行業(yè)集中度會進一步提高,行業(yè)整合后,價格戰(zhàn)激烈程度下降,價格回升帶動利潤增厚。隨著優(yōu)質產(chǎn)能的并購重組,未來只有站在行業(yè)前列的企業(yè)才能成功地產(chǎn)業(yè)升級。

銅有很好的延展性,較好的導熱件,具備導電性和耐腐蝕能力。銅形成合金后還具有其他性能,如形狀記憶,超彈性、減震性等。 銅產(chǎn)業(yè)上下游應用廣泛 我國銅行業(yè)主要包括銅礦采選行業(yè)、銅冶煉行業(yè)和銅加工制造業(yè)。

銅作為重要的有色金屬之一,其用途非常廣泛。隨著經(jīng)濟復蘇,各行各業(yè)的用銅需求也越來越大。開年后,青海、江西等地上下游的各生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)開足馬力滿負荷生產(chǎn),生產(chǎn)線上一片熱火朝天的景象。

隨著近幾年我國新能源產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展壯大,風電、光伏、儲能、新能源車、鋰電池等用銅需求不斷增長。同時,下游各行各業(yè)對銅材的質量、性能等方面的要求也在不斷提高。

在江西南昌的一家大型銅加工企業(yè),生產(chǎn)車間擺放著的銅箔卷被廣泛應用在生活的方方面面,手機、電視、汽車等領域都有銅箔的身影。

銅精礦/粗銅加工費

銅精礦方面,上周五1月6日SMM進口銅精礦指數(shù)(周)報84.63美元/噸,較前一周下跌1.44美元/噸。現(xiàn)貨市場的詢報盤活躍度低,部分買方補貨,但更多的冶煉廠仍以觀望為主,賣方繼續(xù)下調可成交TC至80美元或80美元低位附近。需求端,煉廠正常運營;供應端的干擾依舊存在,智利Ventanas港口自大火之后依舊暫停銅精礦發(fā)運;秘魯Las Bambas發(fā)運仍然不暢;巴拿馬First Quantum的運營風險仍存。

臨近年關,粗銅現(xiàn)貨市場整體呈現(xiàn)冷清氣氛,尤其在進口粗銅方面2022年12月海外步入圣誕節(jié)假期導致市場參與者工作效率降低,2022年12月進口粗銅貿易商以談判粗銅長單為主,并沒有多余的現(xiàn)貨頭寸可供報盤,進口粗銅現(xiàn)貨一貨難求。2022年12月國產(chǎn)粗銅加工費較為穩(wěn)定。進口粗銅貿易商2022年12月份聚焦于各自的長單談判。而對于不同地域來說,中國北方銅冶煉廠傾向于使用礦產(chǎn)粗銅,對加工費變化敏感度較低,但中國南方銅冶煉廠多使用廢產(chǎn)粗銅,對加工費變化敏感度更高,故新年伊始南方地區(qū)加工費出現(xiàn)一定上漲。

最新海關數(shù)據(jù)顯示,2022年11月中國銅礦砂及其精礦進口241.2萬實物噸,同比增加10.26%,2022年1-11月中國銅礦砂及其精礦進口2316.9萬實物噸,累計同比增加8.56%,再創(chuàng)歷史銅精礦進口單月新高記錄。其中,中國銅精礦進口來自主要美洲國家(智利、秘魯、墨西哥、加拿大、美國和巴拿馬)達165.5萬實物噸,環(huán)比增加44.4%,環(huán)比增量達50.9萬實物噸。雖然11月份中國銅精礦進口自主要美洲國家環(huán)比增量和增幅都十分顯著,但是12月南美原料生產(chǎn)端和發(fā)運端屢次遭受風險挑戰(zhàn),直接沖擊原料供給面,因此預計后期美洲發(fā)往中國的銅精礦很難維持此種環(huán)比增幅。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國銅加工行業(yè)深度分析與發(fā)展前景預測報告》顯示:

有數(shù)據(jù)顯示,目前混合動力電池銅耗為60kg/輛,純電動汽車至少83kg/輛(電動客車銅耗為224-369kg/輛,純電動新能源汽車暫按100kg/輛計算)。

在新能源汽車領域,銅主要用于電池、線束、電機和充電樁等部位。

首先看電池。作為動力鋰電池不可或缺的原材料,鋰電銅箔是電動汽車中用銅最多的部位。銅箔是鋰離子電池負極的關鍵材料,對電池的能量密度和其他性能具有重要影響,約占鋰離子電池成本5%-8%。而銅作為鋰電銅箔最主要的原材料,占產(chǎn)品成本的79%,銅價居于高位將直接導致銅箔價格提升。

此外,2016年以來,供應吃緊也導致鋰電銅箔價格一路上漲。據(jù)悉,鋰電銅箔加工費已由3.2萬元/噸升至3.8萬元/噸元,付款方式也已由“1-3個月賬期”轉變?yōu)椤艾F(xiàn)金,甚至預付款”。甚至行業(yè)內有分析斷言:“鋰電銅箔很有可能重演2015年碳酸鋰、六氟磷酸鋰供需失衡、價格瘋漲的一幕。”

其次是線束。根據(jù)東方證券研報,電動汽車的單車低壓線束用銅量比燃油汽車多5公斤,達23公斤。且隨著電動汽車網(wǎng)聯(lián)化、智能化程度加深,汽車提供越來越多諸如ADAS、信息娛樂系統(tǒng)等功能,將要求排布更多更復雜的低壓線束系統(tǒng)。此外,電動汽車高壓線束要求高電導率,預計未來電動汽車高壓系統(tǒng)將采用先進的銅合金材。預計至2025年,我國電動汽車的線束用銅材的合計市場規(guī)模將達188億元,年均復合增速30%。

再次是電機。驅動電機是電動汽車的動力來源,其中的電磁線圈由銅桿加工制成。據(jù)國際銅業(yè)協(xié)會和IDTechEx統(tǒng)計數(shù)據(jù),每輛純電動汽車和插電混動車的電機平均功率分別為139kW和100kW,永磁同步電機的用銅量為0.09kg/kW,則每輛純電動汽車和插電混動車的用銅量分別為12.3 kg和8.9kg。

最后是充電樁。目前來看,高壓快充是解決當前電動汽車續(xù)航問題的最優(yōu)選擇。2022年,國內多家車企陸續(xù)著手跟進800V高壓快充,比如小鵬汽車、廣汽埃安、比亞迪e平臺、吉利極氪、理想汽車、北汽極狐等。據(jù)悉,每臺交流充電樁用銅2-8公斤,直流充電樁用銅60公斤。根據(jù)東方證券預測,2025年,我國電動汽車的充電樁用銅材的市場規(guī)模將達31億元,年均復合增速 36%。

根據(jù)國際銅研究組織數(shù)據(jù),新能源汽車單位用銅量為83千克/輛;預計2026年全球新能源汽車銷量將達到2250萬輛,對應耗銅量約為186.8萬噸;預計新能源汽車充電樁耗銅量約為11.5萬噸,兩者合計為198.3萬噸,年均復合增長率30%。

具體到2023年,根據(jù)中汽協(xié)預測,今年傳統(tǒng)汽車總銷量為2760萬輛,同比增長3%,假設傳統(tǒng)汽車產(chǎn)量與銷量保持相同增速,那么今年傳統(tǒng)汽車用銅增量預期在1.9萬噸。今年新能源汽車總銷量將達到900萬輛,同比增加38%。假設新能源汽車產(chǎn)量與銷量保持相同增速,預計2023年國內新能源汽車行業(yè)新增用銅量大約為22.2萬噸。

且值得注意的是,不同于動力電池中的其他金屬材料,電動汽車中的銅是沒有替代品的。然而,在如此高且必然的需求下,屆時不會有那么多的新建或擴產(chǎn)礦山來滿足這些電動汽車生產(chǎn)對銅的需求呢?這促使新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈都不得不正視銅價和銅礦資源的開采情況。

2022年四季度,銅價已自2022年3季度末的3.25美元/每磅,一路上漲至4.35美元/每磅,漲幅超過25%,2023年初以來雖有所回落,但依然交易于每磅4美元之上。高盛2023年預估,2024年銅價預計漲至12000美元/噸。

MLIV Pulse近期發(fā)布的調查也顯示,散戶投資者(45%)和專業(yè)投資者(36%)均預計今年銅將超過黃金、玉米和原油,成為表現(xiàn)最好的大宗商品。

有分析指出,電動汽車市場的放量為銅啟動上漲行情提供了重要刺激。礦業(yè)和大宗商品巨頭嘉能可認為,在國際能源署(IEA)的凈零排放政策路徑下,2022年至2030年期間,全球銅短缺將超過5000萬噸。

《2023-2028年中國銅加工行業(yè)深度分析與發(fā)展前景預測報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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