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2023信托資產(chǎn)管理行業(yè)分析:2022年信托業(yè)管理信托資產(chǎn)規(guī)模升至21.14萬億元 信托資產(chǎn)管理行業(yè)經(jīng)營收入降幅擴大

  • 陳觀秋 2023年4月6日 來源:中國信托業(yè)協(xié)會 中國網(wǎng) 855 52
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2022年4季度信托資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)了本年度以來企穩(wěn)回升的發(fā)展趨勢。截至2022年4季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模為21.14萬億元,同比增長5893.44億元,增幅為2.87%;環(huán)比增長649.67億元,增幅為0.31%;相較于2017年4季度的歷史峰值,2022年4季度信托資產(chǎn)規(guī)模下降19.46%。

信托資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀如何?2022年作為資管新規(guī)正式實施的元年,信托業(yè)在穩(wěn)固轉(zhuǎn)型成果的基礎(chǔ)上加快改革步伐,融資類及通道類業(yè)務持續(xù)壓降,資產(chǎn)投向不斷優(yōu)化。未來在監(jiān)管引導下,信托公司將圍繞新業(yè)務分類方向,積極推進業(yè)務轉(zhuǎn)型。

2022年4季度,受外需回落、消費增長乏力、地產(chǎn)低迷等因素影響,我國經(jīng)濟增速較上一季度有所回落,但仍好于預期。面對風高浪急的國際環(huán)境和艱難繁重的國內(nèi)改革發(fā)展穩(wěn)定任務,我國經(jīng)濟顯現(xiàn)出較強韌性,2022年4季度GDP增長2.9%,全年增長3.0%,經(jīng)濟總量再上新臺階。

2022年信托業(yè)管理信托資產(chǎn)規(guī)模升至21.14萬億元

2022年4季度信托資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)了本年度以來企穩(wěn)回升的發(fā)展趨勢。截至2022年4季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模為21.14萬億元,同比增長5893.44億元,增幅為2.87%;環(huán)比增長649.67億元,增幅為0.31%;相較于2017年4季度的歷史峰值,2022年4季度信托資產(chǎn)規(guī)模下降19.46%。

2017年4季度末,信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達到26.25萬億元。此后,隨著監(jiān)管部門加大信托亂象整治,督促行業(yè)回歸本源,各信托公司響應監(jiān)管政策,自主控制規(guī)模和增速,通道與融資類業(yè)務大幅縮減,促使該數(shù)值從2018年1季度便開始了連續(xù)13個季度的下滑。隨著資管新規(guī)過渡期臨近結(jié)束,信托資產(chǎn)規(guī)模漸趨平穩(wěn),并在2021年2季度首次出現(xiàn)回升。截至2021年2季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模為20.64萬億元,與2020年2季度末相比,同比下降0.64萬億元,降幅為3.02%;與2021年1季度末相比,環(huán)比增加0.26萬億元,增幅為1.28%。

隨著“資管新規(guī)”過渡期臨近結(jié)束,信托資產(chǎn)規(guī)模漸趨平穩(wěn),并在2021年2季度首次出現(xiàn)回升。同時,在對新冠疫情的嚴防死守之下我國經(jīng)濟運行逐步回到正軌,新冠疫情對信托公司的負面沖擊得以減弱,全行業(yè)經(jīng)營收入和利潤同步增長。此外,隨著信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型,資金信托投向領(lǐng)域發(fā)生明顯變化,證券市場躍升為第二大資金信托的配置領(lǐng)域。

2022年,行業(yè)資產(chǎn)來源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化,但優(yōu)化幅度較上一年度有所放緩。截至2022年4季度末,集合資金信托規(guī)模為11.01萬億元,同比增長4205.94億元,增幅為3.97%;環(huán)比增長720.87億元,增幅為0.66%;占比達到52.08%,同比增長0.55個百分點。單一資金信托規(guī)模為4.02萬億元,同比下降3940.51億元,降幅為8.92%;環(huán)比下降546.31億元,降幅為1.34%;占比為19.03%,同比下降2.46個百分點。管理財產(chǎn)信托規(guī)模在4季度末為6.11萬億元,同比增長5628.06億元,增幅為10.15%;環(huán)比增長475.11億元,增幅為0.78%;占比為28.89%,同比上升1.91個百分點。

自資管新規(guī)以來,信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整體呈現(xiàn)“兩升一降”趨勢,集合資金信托持續(xù)上升,管理財產(chǎn)信托長期來看實現(xiàn)規(guī)模增長,而以通道類業(yè)務為主的單一資金信托則持續(xù)壓降。

信托資產(chǎn)管理行業(yè)經(jīng)營收入降幅擴大

截至2022年4季度末,信托業(yè)累計實現(xiàn)經(jīng)營收入838.79億元,同比2021年4季度末1207.98億元下降369.20億元,降幅30.56%。在前兩季度同比降幅持續(xù)收窄的情況下,4季度末累計經(jīng)營收入同比降幅較2022年1季度擴大2.31個百分點,行業(yè)持續(xù)面臨經(jīng)營壓力。2022年4個季度的經(jīng)營收入分別為205.15億元、268.31億元、200.06億元、165.26億元,4季度經(jīng)營收入環(huán)比下降17.39%,較3季度環(huán)比降幅25.44%有所收窄。

經(jīng)營收入下降的原因在于固有業(yè)務和信托業(yè)務收入不同程度的下滑,其中以投資收益大幅下降尤為明顯。從固有業(yè)務收入來看,2022年4季度末的投資收益為79.27億元,同比下降73.52%,降幅明顯。

2022年12月,《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《通知》)對外公開發(fā)布,旨在厘清各類信托業(yè)務邊界和服務內(nèi)涵,引導信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢,鞏固治理成果,豐富信托本源業(yè)務供給。作為資管新規(guī)后信托業(yè)務分類的首份專門性監(jiān)管文件,《通知》將信托業(yè)務分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務信托和公益慈善信托等三大類,并進一步明確細分小項,在一定程度上解決了信托業(yè)務分類維度多元、交叉混合的問題。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2022-2026年中國信托資產(chǎn)管理行業(yè)競爭格局分析與投資趨勢預測研究報告》分析:

當前,在我國經(jīng)濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力的背景下,實體經(jīng)濟遭受到較大沖擊?!岸蟆眻蟾嫣岢觥皥猿职寻l(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上”,要求金融機構(gòu)堅守服務實體經(jīng)濟的主業(yè)主責,助力經(jīng)濟行穩(wěn)致遠。

未來,我國信托業(yè)服務實體經(jīng)濟將呈現(xiàn)出差異化、專業(yè)化和精品化的趨勢,信托公司將通過加快標品信托、財富管理等業(yè)務創(chuàng)新,進一步聚焦于實體經(jīng)濟發(fā)展的需求和痛點,以多元化資金給予實體企業(yè)全方位支持,全面滿足實體經(jīng)濟投融資需求,助力實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

信托行業(yè)的發(fā)展還是業(yè)務轉(zhuǎn)型的方向,都應與經(jīng)濟社會的發(fā)展趨勢進一步緊密相連。長遠來看,無論是財富管理還是資產(chǎn)管理,其客戶規(guī)模、資產(chǎn)體量及增長潛力均足夠龐大,是未來的藍海業(yè)務。

想要了解更多信托資產(chǎn)管理行業(yè)詳情分析,可以點擊查看中研普華研究報告《2022-2026年中國信托資產(chǎn)管理行業(yè)競爭格局分析與投資趨勢預測研究報告》。報告對中國信托資產(chǎn)管理及各業(yè)務領(lǐng)域的發(fā)展狀況、主體行業(yè)機構(gòu)發(fā)展狀況、市場供需形勢、新產(chǎn)品等進行了分析,并重點分析了中國信托資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展狀況和特點,以及中國信托資產(chǎn)管理行業(yè)將面臨的挑戰(zhàn)、企業(yè)的發(fā)展策略等。報告還對全球的信托資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展態(tài)勢作了詳細分析,并對信托資產(chǎn)管理行業(yè)進行了趨向研判,是信托資產(chǎn)管理服務、經(jīng)營企業(yè),科研、投資機構(gòu)等單位準確了解目前信托資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展動態(tài),把握企業(yè)定位和發(fā)展方向不可多得的精品。

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