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深圳公募基金業(yè)務(wù)管理規(guī)模超7萬億元 公募基金行業(yè)發(fā)展前景投資分析

深圳共有32家公募基金公司,占全國基金公司總數(shù)的22.22%,公募基金資產(chǎn)凈值7.25萬億元,占全國26.18%,家數(shù)與規(guī)模均排名第二,僅次于上海。

深圳公募基金業(yè)務(wù)管理規(guī)模超7萬億元

近日,深圳市投資基金同業(yè)公會發(fā)布《深圳公募基金2023年二季度發(fā)展情況報告》。該報告顯示,深圳共有32家公募基金公司,占全國基金公司總數(shù)的22.22%,公募基金資產(chǎn)凈值7.25萬億元,占全國26.18%,家數(shù)與規(guī)模均排名第二,僅次于上海。

二季度末,深圳基金公司各項業(yè)務(wù)保持增長態(tài)勢,公募基金管理規(guī)模合計達到7.25萬億元,環(huán)比增長4.62%。其中,非貨幣理財基金資產(chǎn)規(guī)模達到3.85萬億元,占公募基金管理規(guī)模的53.10%;管理公募基金產(chǎn)品共3052只,環(huán)比增長2.04%。

深圳基金公司非公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規(guī)模(包括社保、年金、養(yǎng)老金、專戶)達到3.85萬億元,環(huán)比增長約0.79%。其中,社保規(guī)模0.77萬億元,年金規(guī)模0.70萬億元,養(yǎng)老金規(guī)模0.34萬億元,專戶規(guī)模2.05萬億元。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國公募基金行業(yè)競爭格局分析及發(fā)展前景研究報告》顯示:

公募基金行業(yè)發(fā)展前景投資分析

黨的二十大報告提出,要堅持以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題,加快建設(shè)經(jīng)濟體系,建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上,推進新型工業(yè)化,加快建設(shè)制造強國、質(zhì)量強國、航天強國、交通強國、網(wǎng)絡(luò)強國、數(shù)字中國。

高質(zhì)量發(fā)展,正是公募基金在新時代開展創(chuàng)新的準繩和目標。2022年4月,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》,為公募基金行業(yè)未來發(fā)展劃出了重點、提供了路線圖。

資本市場以服務(wù)實體經(jīng)濟為根基,通過推動直接融資“量”的穩(wěn)步提升和“質(zhì)”的持續(xù)優(yōu)化,促進資本、科技與實體經(jīng)濟的高質(zhì)量循環(huán)?;饦I(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟上的重要作用,一方面體現(xiàn)在充分發(fā)揮新股發(fā)行定價和二級市場價格發(fā)現(xiàn)功能,提高資本市場資源配置效率,引導更多的金融資源流向?qū)嶓w經(jīng)濟中具備增長潛力的方向,助力優(yōu)質(zhì)公司做強做大;另一方面體現(xiàn)在通過產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟,持續(xù)推出服務(wù)中小創(chuàng)新企業(yè)的科創(chuàng)板主題基金、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)主題基金、北交所主題基金,拓寬社會資本投資渠道的公募REITs等創(chuàng)新型產(chǎn)品,有效拓展服務(wù)實體經(jīng)濟的范圍,精準引導資本向國家戰(zhàn)略科技創(chuàng)新行業(yè)聚焦,更好地服務(wù)實體經(jīng)濟提質(zhì)增效。截至2023年第一季度末,華夏基金共管理6只公募REITs,合計170.21億元,數(shù)量位居全行業(yè)第一。旗下的科創(chuàng)50ETF,當前規(guī)模已超650億元,助力科創(chuàng)板步入“快車道”。

目前,部分頭部公募基金公司率先宣布旗下部分產(chǎn)品降費,中小型公募基金公司也正積極推進相關(guān)準備工作。受訪機構(gòu)表示,費率改革有利于促進公募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,吸引養(yǎng)老金、銀行理財、保險資金等中長期資金。同時,基金公司需相應(yīng)調(diào)整自身的經(jīng)營策略和費用結(jié)構(gòu),以適應(yīng)新的費率環(huán)境;渠道、托管機構(gòu)等相關(guān)方也應(yīng)積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、豐富收益來源。費后業(yè)績是提升投資者獲得感的關(guān)鍵所在。據(jù)中國國際金融股份有限公司測算,就公募基金整體產(chǎn)業(yè)鏈收入分配而言,降費降傭或合計讓利投資者500億元,占公募產(chǎn)業(yè)鏈收入16%。

公募基金行業(yè)發(fā)展方向

二季度,公募基金規(guī)模繼續(xù)一路向上,突破27萬億大關(guān)。但由于投資者的風險規(guī)避,低風險品種規(guī)模實現(xiàn)更好的增長,其中以貨幣型基金、債券型基金為主;權(quán)益中混合型基金份額減少,投資者轉(zhuǎn)向股票型,特別是ETF產(chǎn)品。期望通過ETF抓住市場的結(jié)構(gòu)性機會,以及“抄底”。

規(guī)模變動的背后,一方面是風險偏好的影響,另一方面是業(yè)績呈現(xiàn)的“結(jié)果”。2023年上半年,中國資本市場面臨的是“經(jīng)濟弱復蘇、流動性寬松、風險偏好低迷”的環(huán)境。在此背景下,股票市場回調(diào),而債券市場表現(xiàn)穩(wěn)健。FOF基金仍處于發(fā)展的格局中,2023年各家基金公司仍在積極布局中,未來之路“任重道遠”。

公募基金行業(yè)報告對中國公募基金行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析,并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機遇及挑戰(zhàn)。還重點分析了重點企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展格局,并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進行了專業(yè)的預判。

本報告同時揭示了公募基金市場潛在需求與潛在機會,為戰(zhàn)略投資者選擇恰當?shù)耐顿Y時機和公司領(lǐng)導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據(jù),同時對政府部門也具有極大的參考價值。

未來,公募基金行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析,請點擊《2023-2028年中國公募基金行業(yè)競爭格局分析及發(fā)展前景研究報告》。

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