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歐盟新鋰電池法生效影響 中國碳酸鋰行業(yè)發(fā)展趨勢預測

碳酸鋰市價走出“高位腰斬”陰霾,迎來急漲行情,工業(yè)級、電池級碳酸鋰最新市場均價分別達23.5萬元/噸、24.75萬元/噸,較上月的年內(nèi)低點分別上漲超70%、35%。

歐盟新電池法8月正式生效,歐盟成員國將以更為統(tǒng)一的方式對電池進行全生命周期管理,中國鋰電池行業(yè)也將因此受到波及。四川加達鋰礦拍賣以42億元的價格成交,一家籍籍無名的鋰業(yè)新兵因此一戰(zhàn)成名。

歐盟新鋰電池法生效影響

以碳足跡為例,自2024年7月起,動力電池以及工業(yè)電池必須申報產(chǎn)品碳足跡,并在2027年7月達到相關碳足跡的限值要求。

對于動力電池及工業(yè)電池,歐盟電池法還對產(chǎn)品中所含的回收鈷、鉛、鋰和鎳的比例作出要求,在2030年最少須達到12%、85%、4%和4%。

標注制造歷史、化學成分、技術規(guī)格、碳足跡等信息的電池護照,也將成為行業(yè)標配。歐盟電池法規(guī)定,到2026年,持有電池護照的動力電池和工業(yè)電池才能在歐盟經(jīng)濟區(qū)銷售。

自2022年11月以來,動力電池關鍵原材料價格一路下跌,從歷史高點60萬元/噸下探到18萬元/噸。然而,最近這些價格持續(xù)反彈。

根據(jù)市場研究機構的數(shù)據(jù),到2025年,全球鋰電池市場規(guī)模將達到1.5萬億美元。然而,鋰電池的生產(chǎn)離不開鋰礦石這一關鍵原材料。目前,全球鋰礦石的供應主要來自于澳大利亞、智利、阿根廷等國家。由于這些國家的政治、經(jīng)濟等因素的影響,鋰礦石的價格波動較大,這也直接影響了鋰電池的生產(chǎn)成本和市場價格。

在2022年11月之前,鋰礦石價格一路攀升,最高達到了60萬元/噸的歷史高點。這一價格水平對于鋰電池生產(chǎn)企業(yè)來說是一個巨大的負擔,因此,一些企業(yè)開始尋找替代原材料,或者尋求鋰礦石的自給自足。然而,自2022年11月以來,鋰礦石價格開始下跌,最低跌至18萬元/噸。這一價格水平對于鋰電池生產(chǎn)企業(yè)來說是一個利好消息,因為它可以降低生產(chǎn)成本,提高市場競爭力。然而,最近鋰礦石價格開始反彈,這是否意味著鋰電池市場將再次面臨價格上漲的壓力呢?這是一個值得關注的問題。不過,贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)的投資計劃也釋放出了一個積極的信號,即它們對未來鋰電池市場的前景非??春?,愿意加大投資力度,擴大產(chǎn)能規(guī)模,以滿足市場需求。

碳酸鋰市場均價變化與應對策略

4月底以來,碳酸鋰市價走出“高位腰斬”陰霾,迎來急漲行情,工業(yè)級、電池級碳酸鋰最新市場均價分別達23.5萬元/噸、24.75萬元/噸,較上月的年內(nèi)低點分別上漲超70%、35%。

價格上漲激發(fā)了鋰鹽廠的挺價、惜售情緒,供給端流向市場的貨源變少,推動價格進一步上行。但在多數(shù)受訪人士看來,本輪碳酸鋰上漲多為情緒催動,雖短期走勢強勁,但目前需求端尚未全面復蘇,難以對當前的上漲形成有效支撐。至于價格何時真正企穩(wěn),需待情緒面與需求端迎來雙重修復,最終取決于下游整車銷量季節(jié)性走強的預期兌現(xiàn),以及前期高價庫存的出清情況。

本輪碳酸鋰價格回升首先體現(xiàn)在期貨端。4月14~18日,無錫電子盤多個碳酸鋰合約連續(xù)多日漲幅超10%,自13萬元/噸的底部迅速拉升至約20萬元/噸。4月下旬以來,前述合約延續(xù)震蕩上行走勢,目前均已接近28萬元/噸。

期貨上漲迅速傳導至現(xiàn)貨市場。4月下旬,碳酸鋰止跌企穩(wěn),5月份以來加速上行,并逐步向期貨報價靠攏。5月11日,藍科鋰業(yè)舉行工業(yè)級碳酸鋰拍賣,600噸工業(yè)級碳酸鋰最終成交價介于24.1萬~25.1萬元/噸之間,不僅高出當日市場均價近20%,更超越了當日電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價格,直接將市場看漲情緒拉滿。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國碳酸鋰行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展咨詢報告》顯示:

數(shù)據(jù)顯示,最新電池級碳酸鋰、工業(yè)級碳酸鋰市場均價分別報24.75萬元/噸、23.5萬元/噸,較4月份的年內(nèi)低點分別上漲超70%、35%。

多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認為,本輪去庫存周期的重要觀察時點在二季度末,而目前產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)及訂單情況已有積極信號。寧德時代指出,公司補庫存較為靈活,也會觀察市場關鍵材料如碳酸鋰等的價格變化,制定相應應對策略,而從4月份前兩周的情況看,感覺(市場)在逐漸好轉。億緯鋰能表示,當前材料價格已經(jīng)趨于穩(wěn)定,公司從5月份開始會全面恢復生產(chǎn),從排產(chǎn)的情況來看,相比一季度會有明顯提升。另據(jù)高工鋰電調(diào)研,部分正極材料廠人士提及下游采購訂單已有恢復跡象。

終端銷售數(shù)據(jù)亦顯示市場在逐步好轉。據(jù)乘聯(lián)會消息,5月1~7日,新能源乘用車市場零售9.9萬輛,同比增長128%,環(huán)比增長38%;今年以來累計零售194.3萬輛,同比增長39%。5月以來,“價格屠夫”特斯拉兩次漲價,對市場信心有所提振,業(yè)內(nèi)認為,有望刺激觀望訂單,推動消費者恢復正常的購買節(jié)奏。

除新能源汽車以外,鋰電應用的另一分支儲能領域今年有望放量。陽光電源援引外部第三方機構的預測數(shù)據(jù),指出今年儲能裝機規(guī)模將達100GWh,與去年相比市場規(guī)模翻倍;寧德時代及國軒高科均預計,今年儲能行業(yè)增速會比動力電池更高。

礦端價格亦有望對碳酸鋰市場形成支撐。近日,宜春414礦2.2%鋰云母精礦8000噸拍賣結束,成交價8666.66元/噸,據(jù)此測算,碳酸鋰成本超30萬元/噸,顯著高于目前市場均價。

動力電池產(chǎn)量環(huán)比下降

5月11日,中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布了2023年4月動力電池月度數(shù)據(jù)??偟膩砜矗瑹o論是動力電池產(chǎn)量還是裝車量均呈現(xiàn)同比上升,環(huán)比下降趨勢。

數(shù)據(jù)顯示,4月,我國動力電池產(chǎn)量共計47.0GWh,同比增長38.7%,環(huán)比下降8.3%。同月,我國動力電池裝車量25.1GWh,同比增長89.4%,環(huán)比下降9.5%。

其實,自2021年以來,伴隨新能源車的持續(xù)熱銷,我國動力電池產(chǎn)量及裝機量均呈現(xiàn)逐年增長趨勢,從單個月份表現(xiàn)看也明顯好于上一年同期。

不過,從環(huán)比增速表現(xiàn)看,4月份動力電池產(chǎn)量及裝機量都延續(xù)往年的作風,環(huán)比3月份表現(xiàn)明顯失色。

其次,從企業(yè)排名情況看,中國企業(yè)已占據(jù)全球動力市場的半壁江山,但在國內(nèi)行業(yè)內(nèi)卷加劇的背景下,“寧王”一家獨大格局逐步生變,以比亞迪、億緯鋰能為代表的二線廠商迎頭趕上。

具體來看,4月份,動力電池龍頭寧德時代雖然實現(xiàn)了10.26GWh的裝機量,位居榜首。但當月市占率僅為40.83%,較3月份44.95%的市場份額下滑明顯,不僅如此,還創(chuàng)下了過去一年的新低。

但反觀,一直緊隨其后的比亞迪4月份市占率達到了29.11%,較3月份(26.65%)上升了2.46個百分點;億緯鋰能亦在4月沖進國內(nèi)第四,實現(xiàn)裝車量為1.38 GWh,同比增長高達375.86%,市占率達到了5.48%,創(chuàng)下年內(nèi)新高。

而面對行業(yè)格局的演變,在業(yè)內(nèi)看來與三元電池裝車量被磷酸鐵鋰超越不無關系。

回顧過往,磷酸鐵鋰和三元鋰電一直以來都是動力電池兩大技術路線。在2021年前,三元鋰電在產(chǎn)量與裝機量方面均是壓得住磷酸鐵鋰電池的。但自2021年7月開始,磷酸鐵鋰的市場份額首次超越三元鋰電迎來拐點,此后便一直保持領先。

截至今年4月份,磷酸鐵鋰電池實現(xiàn)產(chǎn)量及裝車量分別為29.3GWh、17.1GWh,均大幅領先三元電池的17.6GWh及8.0GWh。

而對于寧德時代而言,當年其正是靠“三元鋰電池”成功上位,登上動力電池一哥的寶座,如今格局大變,也就直接導致寧德時代市占率的下滑。

與寧德時代不同的是,比亞迪一直看好磷酸鐵鋰電池,所以迎戰(zhàn)市場風口成了其最大的優(yōu)勢。

不僅如此,億緯鋰能、中創(chuàng)新航等在內(nèi)的二線廠商也加不斷加大磷酸鐵鋰技術的研究,奮力追趕,相應產(chǎn)能釋放正在路上。

《2023-2028年中國碳酸鋰行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展咨詢報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。


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