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假理財(cái)背后的真危機(jī) 如何選擇適合自己的理財(cái)方式?

2017年4月21日     來源:鄂東網(wǎng) 李夢      編輯:ZhangHongYuan      繁體
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盡管收益率上漲,但以余額寶為代表的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品還是入不了很多朋友的法眼。

  風(fēng)險(xiǎn)管理在銀行中的地位是舉足輕重的。

假理財(cái)背后的真危機(jī)

  近期,金融機(jī)構(gòu)的“飛單”、“蘿卜章”事件頻發(fā)。這次,民生銀行被曝光的涉嫌偽造理財(cái)產(chǎn)品,致使逾150名投資者逾30億元資金不知去向,金額之大,更是近年罕見。

  民生銀行的假理財(cái)事涉票據(jù)“蘿卜章”和偽造理財(cái)產(chǎn)品“飛單”兩個(gè)環(huán)節(jié)。涉案的支行是民生銀行的明星支行(民生銀行稱其為“北京管理部的旗幟”),涉案的支行行長是民生銀行的先進(jìn)個(gè)人,其打造的鯨鉆高爾夫俱樂部,集中了上百名絕對優(yōu)質(zhì)的私人銀行客戶,而問題恰恰出在最優(yōu)秀的分支行及其管理層上。

  金融機(jī)構(gòu),尤其是銀行,是一個(gè)典型的周期性行業(yè),利潤是當(dāng)期的,但風(fēng)險(xiǎn)是滯后的。短期的高利潤并不值得驕傲,關(guān)鍵在于能不能躲得過風(fēng)險(xiǎn),因此風(fēng)險(xiǎn)管理在銀行中的地位是舉足輕重的。

  按巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義,“飛單”、“蘿卜章”與偽造理財(cái)產(chǎn)品是明顯的“操作風(fēng)險(xiǎn)”,因內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效導(dǎo)致有銀行內(nèi)部人員參與詐騙、違反法律及銀行規(guī)章。如此大規(guī)模的飛單和偽造理財(cái)產(chǎn)品,可以管窺民生銀行的內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制之亂。

  風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)不限于此。在銀行理財(cái)興起之初,監(jiān)管部門就知道要加強(qiáng)監(jiān)管,銀監(jiān)會在2013年初下發(fā)“8號文”,要求銀行加強(qiáng)投資合作機(jī)構(gòu)管理、代銷其它機(jī)構(gòu)產(chǎn)品需要總行審批、不得提供擔(dān)保或回購承諾等。盡管如此,理財(cái)市場規(guī)模的擴(kuò)張依然突飛猛進(jìn),其中違規(guī)操作的銀行不在少數(shù),沒有出太大的亂子,自然也未見監(jiān)管部門的懲治。

  貨幣擴(kuò)張的時(shí)候,流動性充足,違約發(fā)生的概率比較低,違規(guī)操作的收益大于風(fēng)險(xiǎn),少數(shù)違約事件,幾方協(xié)商,完全有能力剛性兌付。

  如今經(jīng)濟(jì)大環(huán)境發(fā)生了變化,美國進(jìn)入加息通道,人民幣匯率承壓,很難再持續(xù)過去數(shù)年寬松的貨幣政策。這個(gè)時(shí)候,通過違規(guī)理財(cái)、委外等方式借款的機(jī)構(gòu)很難借新債還舊債,資金鏈容易斷裂,這個(gè)時(shí)候,違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)就容易暴露。而“飛單”、“蘿卜章”的資產(chǎn)質(zhì)量較合規(guī)資產(chǎn)要差得多,自然最先被暴露。

  所以,要警惕民生銀行的偽造理財(cái)事件只是一個(gè)“序幕”。隨著流動性越來越緊張,可能會有更多的違規(guī)操作和違約事件被披露出來。

  因此,民生銀行的偽造理財(cái)事件如何處置非常關(guān)鍵,既要保護(hù)投資人的合法權(quán)益,又要體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。作為剛性兌付的堡壘,銀行直面自然人客戶,操作風(fēng)險(xiǎn)更易引發(fā)社會危機(jī),監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要強(qiáng)化事后懲罰的力度,以儆效尤。

  要嚴(yán)肅處理民生銀行的“假理財(cái)”,更要警惕系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)浮出水面。

  哪種理財(cái)方式更好?提到理財(cái)投資的進(jìn)化史,就會想到這樣一句話。從前,我們把錢存在銀行。然后,我們又把錢投在股市。后來,余額寶取代了我們的理財(cái)。而后,又出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸這類新型的理財(cái)方式。最近,余額寶又開始蹦跶了,7日年化收益率已經(jīng)達(dá)到3。89%。

  盡管收益率上漲,但以余額寶為代表的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品還是入不了很多朋友的法眼,別人一年能有10%的收益,憑什么我只有3。89%?10%的收益都是從哪里來的呢?那讓我們來看看現(xiàn)在主流的幾種理財(cái)方式吧。

  余額寶

  投資門檻:1元起

  收益率:3%左右

  余額寶背后實(shí)際就是貨幣基金,貨幣基金投資的標(biāo)的就短期貨幣工具,主要為銀行大額存單及信用較高的短期債券,產(chǎn)品本質(zhì)上都是為了給借款人融資所用。但是,余額寶在寬松的貨幣政策的大環(huán)境下,理財(cái)收益優(yōu)勢一去不復(fù)返,最終它只能成為網(wǎng)上零錢包。

  銀行理財(cái)產(chǎn)品

  投資門檻:萬元起

  收益率:5%-6%

  購買銀行產(chǎn)品是最常見的投資理財(cái)方式之一,銀行理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢在于安全性較高,劣勢在于有市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等等。先不說收益低,理財(cái)產(chǎn)品還有募集期,清算期,等等白白浪費(fèi)的時(shí)間卻投資者心中不愿意接受的。

  為什么市面上的理財(cái)產(chǎn)品收益率都如此之低,偏偏P2P網(wǎng)貸收益卻能夠一枝獨(dú)秀呢?那是因?yàn)橘I普通理財(cái)就相當(dāng)于去商場購物,而投資P2P就相當(dāng)于淘寶,少了一些中間環(huán)節(jié),自然能獲得更多實(shí)惠。綜合對比,P2P網(wǎng)貸就成了最理想的理財(cái)選擇。

  相關(guān)研究員表示,相較于余額寶等寶寶類產(chǎn)品以及銀行理財(cái),P2P合理的年化收益率較高,大約在8%~12%之間,當(dāng)然也有一些P2P產(chǎn)品對外宣稱的收益很高,但是作為投資者一定要注意風(fēng)險(xiǎn)。

  究竟怎樣判斷一個(gè)P2P平臺是否安全呢,最大程度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢?

  1。參考第三方評級。目前有很多針對P2P網(wǎng)貸平臺的第三方評級報(bào)告,比如融360網(wǎng)貸評級等,選取網(wǎng)貸評級排名靠前的平臺進(jìn)行投資。

  2。摸清平臺背景。P2P平臺背景分為銀行系、上市系、國資系、風(fēng)投系和創(chuàng)業(yè)系。一般來說,銀行系、上市系和國資系背景的平臺更為可靠。但也不是辨別平臺的唯一標(biāo)準(zhǔn),還是需要從多方面進(jìn)行考量,只是一個(gè)參考依據(jù)。

  3。看資金存管。所謂資金存管,就是P2P平臺只管理交易,資金交由銀行或其他第三方進(jìn)行管理。這樣一來,資金和交易分開,P2P平臺不能直接接觸到資金,資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

  理財(cái)不必拘泥于數(shù)字,每個(gè)人都有必要掌管好自己的財(cái)富鑰匙。求人不如求己,經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展富起來的中國人有個(gè)三五萬閑錢也很正常。那么有5萬元怎么理財(cái),方式可以有很多種,建議投資者根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合的投資方式:

  方法/步驟

  一,選擇固定收益類產(chǎn)品

  風(fēng)險(xiǎn)和收益是對雙胞胎兄弟,一般說來,風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的。固定收益產(chǎn)品一般收益率較低,但安全級別較高,如銀行理財(cái)產(chǎn)品,如國庫券、地方債券等。平均預(yù)期收益率在4到5。5個(gè)百分點(diǎn)左右,起投金額至少5萬元。如果對風(fēng)險(xiǎn)承受力比較低可以選擇此類,比單純存銀行收益來的多一點(diǎn)。缺點(diǎn)是多半不能提前贖回,流動變現(xiàn)能力差。

  二,貨幣基金類產(chǎn)品

  這是一種現(xiàn)金理財(cái)工具,投向國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單等短期貨幣工具賺取差利。安全性也較強(qiáng),投資門檻從百到千元都可,且資金流動性較好,方便贖回,但是收益相對較低,如余額寶7天年化收益率已跌至2時(shí)代。理財(cái)項(xiàng)目可以投資魅力不足。

  三,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

  門檻低收益高周期靈活著稱的P2P網(wǎng)貸投資是近幾年發(fā)展最快的理財(cái)方式。5萬元怎么理財(cái),網(wǎng)貸行業(yè)平均年化率7%-15%,撮合借貸雙方資金需求,盤活閑置資金解決小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)濟(jì)融資成本高的問題。選擇此類產(chǎn)品時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注若干平臺,關(guān)注平臺的風(fēng)控模型和特點(diǎn),最好是有規(guī)?;蚴怯幸欢ㄌ厣木W(wǎng)貸平臺進(jìn)行投資。

  四,股票、基金產(chǎn)品

  股票和基金也可以考慮,缺點(diǎn)是投資股票需要一定的專業(yè)知識,僅憑一群人去追漲殺跌很難從中國股市獲利?;鸢达L(fēng)險(xiǎn)從高到低分可以為股票型基金、混合型基金、債券基金、貨幣基金,投資者可以根據(jù)自己的承受能力進(jìn)行選擇。 如果是激進(jìn)型的投資者可以考慮投資風(fēng)險(xiǎn)較高的股票型基金(50%)、混合型基金(30%)、債券型基金(20%)。如果是保守型的投資者可以考慮投資風(fēng)險(xiǎn)較小的債券型基金(50%)、股票型基金(20%)、貨幣基金(30%)。

  選擇購買理財(cái)投資時(shí)千萬不能只盯著收益率和眼前報(bào)表走勢,聽信謠言追逐小道消息。而應(yīng)親自調(diào)查潛在的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期、預(yù)估制訂投資計(jì)劃等多方面確保資金的安全和增長。

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