2月份信貸有望延續(xù)強(qiáng)勁增長勢頭 銀行加大信貸投放力度助力消費

• 黃江 2023年2月28日 來源：新浪 1188 77
• 繁體

2月份，新增信貸或達(dá)到1.6萬億元，較上年同期多增約3600億元，1月份開啟的貸款強(qiáng)勁增長勢頭有望延續(xù)。主要原因在于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)正處于修復(fù)初期，市場主體融資需求較強(qiáng)，這一點從近期存單利率、票據(jù)利率上行偏快可以得到部分印證。

信貸是指以償還和付息為條件的價值運動形式。通常包括銀行存款、貸款等信用活動，狹義上僅指銀行貸款，廣義上同“信用”通用。信貸是社會主義國家用有償方式動員和分配資金的重要形式，是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的有力杠桿。

2月份信貸有望延續(xù)強(qiáng)勁增長勢頭

開年首月信貸實現(xiàn)“開門紅”。人民幣貸款增加49000億元，大幅超出市場預(yù)期，創(chuàng)下單月信貸投放歷史新高。多位分析人士判斷，2月份，信貸有望延續(xù)1月份的強(qiáng)勁增長勢頭。

2月份，新增信貸或達(dá)到1.6萬億元，較上年同期多增約3600億元，1月份開啟的貸款強(qiáng)勁增長勢頭有望延續(xù)。主要原因在于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)正處于修復(fù)初期，市場主體融資需求較強(qiáng)，這一點從近期存單利率、票據(jù)利率上行偏快可以得到部分印證。

前期監(jiān)管層要求銀行信貸投放“適度靠前發(fā)力”，這也是1月份信貸實現(xiàn)“開門紅”的重要原因之一。近期發(fā)布的《2022年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》(下稱《報告》)在關(guān)于“下一階段主要政策思路”中強(qiáng)調(diào)，“支持金融機(jī)構(gòu)按照市場化、法治化原則滿足實體經(jīng)濟(jì)有效融資需求，增強(qiáng)信貸總量增長的穩(wěn)定性和持續(xù)性”。與以往相比，多了“持續(xù)性”的要求，這或許意味著2月份仍屬于信貸投放“適度靠前發(fā)力”階段。

1月份，新增信貸規(guī)模創(chuàng)下單月歷史新高，企業(yè)貸款是主要貢獻(xiàn)項，特別是中長期貸款大幅多增，表明企業(yè)對未來經(jīng)濟(jì)預(yù)期持續(xù)轉(zhuǎn)暖，資金需求意愿明顯提升，融資動力仍然較強(qiáng)。2月份，信貸投放仍然會維持在一定強(qiáng)度，預(yù)計在1.6萬億元左右，以便更好滿足企業(yè)中長期資金需求，推動經(jīng)濟(jì)加快企穩(wěn)向上。

從1月份的信貸結(jié)構(gòu)來看，依舊呈現(xiàn)出“企業(yè)強(qiáng)、居民弱”的特點。在馮琳看來，這一特點在2月份也將延續(xù)。一方面，為支持年初基建投資、制造業(yè)投資保持較快增長，企業(yè)中長期貸款有望繼續(xù)保持較大幅度的同比多增局面。同時，伴隨企業(yè)經(jīng)營活躍度上升，企業(yè)短期貸款也將保持同比多增狀態(tài)。另一方面，盡管當(dāng)前消費修復(fù)會帶動居民短期貸款同比多增，但高頻數(shù)據(jù)顯示，30個大中城市房地產(chǎn)市場整體仍延續(xù)低迷局面，加之近期房貸提前還款潮在各地不同程度出現(xiàn)，都預(yù)示2月份以房貸為主的居民中長期貸款將保持一定幅度的同比少增勢頭，并對整體居民信貸形成拖累。

社融方面，預(yù)計2月份社融規(guī)模增量為2.5萬億元。具體來看，人民幣貸款將繼續(xù)為社融帶來支撐。企業(yè)債券融資可能仍然疲弱，特別是去年11月份以來債券市場出現(xiàn)調(diào)整的影響仍在，債券發(fā)行利率仍然保持較高水平，債券利率和信貸利率存在明顯差異會影響企業(yè)發(fā)債融資意愿，這將對社融帶來拖累。但考慮到提前下達(dá)地方新增債券額度已經(jīng)超過2萬億元，政府債券融資將保持高位，這將對社融帶來支撐。

銀行加大信貸投放力度

年初至今，各家銀行“鉚足了勁兒”、花式助力提振消費，其思路與“打法”也已日漸明確：新能源汽車等消費領(lǐng)域是發(fā)力重點;優(yōu)惠利率、消費補貼等是關(guān)鍵抓手;策略上，消費供給側(cè)和需求側(cè)“雙管齊下”——既注重對商戶等市場主體的紓困支持，又聚焦激發(fā)居民的消費潛力。

以金融“活水”助力消費市場“開門紅”，這只是一個縮影。當(dāng)前，銀行業(yè)正按計劃、有節(jié)奏、全局性地以金融力量支持消費提振。

2月18日，工商銀行宣布開展擴(kuò)內(nèi)需促消費專項行動。工商銀行董事長陳四清表示，工商銀行將發(fā)揮自身在消費信貸、支付結(jié)算、金融科技等領(lǐng)域優(yōu)勢，制定實施優(yōu)惠利率、消費補貼等一攬子金融支持政策。

策略上，工商銀行將從消費者和商戶兩端協(xié)同發(fā)力：在消費端，著重拓展消費場景，優(yōu)化消費環(huán)境，創(chuàng)新消費金融產(chǎn)品，優(yōu)化對新市民等群體的精準(zhǔn)服務(wù);在商戶端，從商戶金融、促進(jìn)消費、城鄉(xiāng)聯(lián)動、提振信心等方面發(fā)力，聚焦新能源汽車等大宗消費和購物、美食、休閑、旅游等消費場景，并創(chuàng)新專屬消費信貸服務(wù)。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年信貸行業(yè)風(fēng)險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》顯示：

農(nóng)業(yè)銀行也把大力發(fā)展消費信貸業(yè)務(wù)作為今年的重點工作方向。農(nóng)業(yè)銀行個人信貸部總經(jīng)理查成偉表示，該行將進(jìn)一步優(yōu)化消費信貸供給，提高個人消費信貸可得性和便利性，并適度降低消費信貸融資成本。

就支持領(lǐng)域而言，多家銀行不約而同“瞄準(zhǔn)”了汽車、文旅、住房等領(lǐng)域。

在投放策略上，農(nóng)業(yè)銀行將圍繞新能源汽車、家裝家電、健康、文旅、教育、養(yǎng)老、剛性和改善性住房等消費領(lǐng)域加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新;興業(yè)銀行將加大對餐飲、住宿、文旅等消費服務(wù)市場主體紓困支持，聚焦住房、汽車等重點領(lǐng)域激發(fā)消費潛力。交通銀行近期推出了汽車場景消費貸，今年以來已與100余家經(jīng)銷商達(dá)成合作。

2023年預(yù)計新投放消費類貸款

加大對新市民的金融支持力度，是提振消費的又一重要抓手。近期，建設(shè)銀行湖南省分行聯(lián)合美團(tuán)推出“美團(tuán)騎手卡”聯(lián)名儲蓄卡。這張普惠新市民群體工資卡，免新開卡工本費、換補卡工本費、年費和小額賬戶管理費，騎手轉(zhuǎn)錢方便、取現(xiàn)免費，可以直接在美團(tuán)騎手App上查詢銀行賬單，使用銀行服務(wù)。

地方法人銀行也在助推當(dāng)?shù)叵M市場復(fù)蘇?！?023年預(yù)計新投放消費類貸款600億元?！苯K銀行透露，今年將升級優(yōu)化車貸、車位貸等消費場景類貸款產(chǎn)品，定向派發(fā)利率優(yōu)惠券，激發(fā)消費需求潛能，并全力支持購物節(jié)、新能源汽車推廣應(yīng)用、綠色智能家電下鄉(xiāng)、鄉(xiāng)村旅游節(jié)等活動。

盡管從宏觀數(shù)據(jù)看，以個人消費貸款為主的居民短期貸款未見明顯提振，但一些邊際變化已經(jīng)釋放出“暖意”。人民銀行披露的1月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月住戶短期貸款增加341億元。這一數(shù)字同比少增665億元。

從微觀機(jī)構(gòu)看，多家大行1月個人消費類貸款明顯增長。截至1月28日，工商銀行個人信用貸款在年內(nèi)投放了174億元，同比增長32.4%;1月，郵儲銀行消費貸款投放近千億元，環(huán)比增長19.4%;交通銀行1月個人消費貸款同比增長39.68%。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，近期個人消費類貸款利率下行，有利于激發(fā)消費信貸需求;春節(jié)期間消費活躍，社會消費品零售總額增長，消費類信貸復(fù)蘇態(tài)勢較好，盡管不同銀行發(fā)放個人消費類貸款的情況存在結(jié)構(gòu)性差異，但非房類的個人消費類貸款回暖可能比預(yù)期更快。他同時提示，銀行應(yīng)做好貸后管理，警惕消費貸“跑冒滴漏”不合規(guī)地進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

《2023-2028年信貸行業(yè)風(fēng)險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》由中研普華研究院撰寫，本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2023-2028年信貸行業(yè)風(fēng)險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告

  風(fēng)險投資是在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展初期投入風(fēng)險資本，待其發(fā)育相對成熟后，通過市場退出機(jī)制將所投入的資本由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài)，以收回投資，取得高額風(fēng)險收益。全球風(fēng)險資本市場已進(jìn)入新一輪快速...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡