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2022/23制糖年度累計進(jìn)口食糖 2023年國內(nèi)食糖產(chǎn)量供需分析

2022/23年制糖期截至2023年1月底,甜菜糖廠除有3家糖廠生產(chǎn)外,其他糖廠均已停機(jī),甘蔗糖廠廣西已有3家糖廠停榨;全國共生產(chǎn)食糖566萬噸,同比增加34萬噸。

我國制糖行業(yè)保持了平穩(wěn)較快發(fā)展。糖的原材料主要是蔗糖和甜菜,而我國是世界上為數(shù)不多的既種甜菜又種甘蔗的國家。國內(nèi)的食糖主要是作為食品、飲料、醫(yī)藥等廠商的生產(chǎn)原材料使用,作為大宗交易商品,國家政策、氣候狀況、種植面積等多種因素都會對食糖市場造成很大影響。

2023年國內(nèi)食糖產(chǎn)量數(shù)據(jù)調(diào)研

截至2月28日廣西2022/23年榨季已有40家糖廠收榨,累計入榨甘蔗3969.79萬噸,同比減少158.78萬噸;產(chǎn)混合糖504.11萬噸,同比增加7.71萬噸;產(chǎn)糖率12.70%,同比增加0.68個百分點(diǎn);累計銷糖214.16萬噸,同比增加46.22萬噸;產(chǎn)銷率42.48%,同比提高8.65個百分點(diǎn);工業(yè)庫存289.95萬噸,同比減少38.51萬噸。其中2月份單月銷糖54.5萬噸,同比增加19.44萬噸。

2022/23年制糖期截至2023年1月底,甜菜糖廠除有3家糖廠生產(chǎn)外,其他糖廠均已停機(jī),甘蔗糖廠廣西已有3家糖廠停榨;全國共生產(chǎn)食糖566萬噸,同比增加34萬噸。目前產(chǎn)量的分歧主要集中在廣西,各機(jī)構(gòu)的估產(chǎn)范圍較大,從減產(chǎn)100萬噸到減產(chǎn)30萬噸不等;但是根據(jù)線上調(diào)研來看,廣西產(chǎn)量維持在560-570萬噸(減產(chǎn)30-40萬噸)的可能性更大一些;廣西蔗區(qū)去年受到干旱的影響出現(xiàn)了不同程度的減產(chǎn),近期市場也有傳出各集團(tuán)減產(chǎn)10-20% 的消息,甚至有廣西減產(chǎn)100萬噸的傳聞,但是在干旱的情況下廣西甘蔗的糖分預(yù)計增加0.4-0.5個百分點(diǎn),一定程度上抵消掉甘蔗的減產(chǎn),另一方面,在部分集團(tuán)10-20%減產(chǎn)的預(yù)估中并未提及是受到搶蔗的影響;此外,受到干旱的區(qū)域集中在廣西北邊,南方的甘蔗生長情況較好,綜合以上的原因,預(yù)計廣西的產(chǎn)量在560-570萬噸。

長期看,國產(chǎn)糖供不足需,進(jìn)口糖是重要補(bǔ)充。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,截至2022年12月, 2022/23 制糖年度累計進(jìn)口食糖177.16萬噸,同比減少5.76萬噸。考慮到配額外進(jìn)口糖成本長期高于國內(nèi)糖價,本年度進(jìn)口糖數(shù)量預(yù)計較上年下降的可能性很大,目前預(yù)估將由533萬噸降至500萬噸。不過,國內(nèi)食糖儲備充足,國儲數(shù)量估計在600萬噸以上,約相當(dāng)于5個月的國內(nèi)消費(fèi)量,明顯高于國際平均水平。 這樣看來,盡管本年度國內(nèi)食糖產(chǎn)量不會明顯增加,而外糖進(jìn)口量可能有所下降,但滿足市場需求應(yīng)無問題。

從全球范圍來看,利用甘蔗生產(chǎn)白糖的數(shù)量遠(yuǎn)大于甜菜。兩者的比例接近8:2.盡管原料不同,但甘蔗糖和甜菜糖在品質(zhì)上沒有差別,國家標(biāo)準(zhǔn)對二者同樣適用。

20/21年度全球食糖產(chǎn)量1.8億噸(原糖值),其中甘蔗糖產(chǎn)量1.43億噸(原糖值),甜菜糖產(chǎn)量0.37億噸(原糖值)。甘蔗糖產(chǎn)量占比約為79%,甜菜糖占比約為21%。近10年來,甘蔗糖和甜菜糖的份額變化不大,甘蔗糖占比在76%-81%之間波動,甜菜糖占比在19%-24%之間波動。

食糖生產(chǎn)在全球較為分散,無較為明顯地域集中性。從 20/21 榨季產(chǎn)量情況來看,全球前 10 大食糖生產(chǎn)區(qū)域?yàn)榘臀鳌⒂《?、歐盟、中國、美國、泰國、墨西哥、巴基斯坦、俄羅斯、澳大利亞。前十大區(qū)域產(chǎn)量約占全球糖產(chǎn)量比重 75%-80%,其中巴西及印度均占約 16%-19%,歐盟占比約 10%,泰國占比7%-8%。雖生產(chǎn)格局在全球較為分散,但主產(chǎn)國(地區(qū))較為集中。且因?yàn)楦髦鳟a(chǎn)國壓榨時間差異較大,全球食糖生產(chǎn)端并未有明顯季節(jié)性規(guī)律。

20/21年度,全球食糖消費(fèi)量1.72億噸(原糖值),同比增長0.6%,回望歷史,消費(fèi)總體呈增長趨勢。

食糖消費(fèi)分地區(qū)和國度來看,前十大主要消費(fèi)國家和地區(qū)分別為:印度、歐盟、中國、巴西、美國、印尼、巴基斯坦、俄羅斯、墨西哥和埃及,合計占比約 60%。消費(fèi)分散,且無其他因素影響下,消費(fèi)變動不大,一般以1%-2%增長率緩慢增長,對原糖走勢無太大影響。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國食糖行業(yè)深度分析與發(fā)展前景預(yù)測報告》顯示:

全球食糖貿(mào)易流向來看,白糖貿(mào)易量占總產(chǎn)量的30%左右,進(jìn)口量排名前三的分別是印度尼西亞、中國和美國,出口前三的國家分別是巴西、泰國和印度。

主要產(chǎn)糖國印度產(chǎn)量和出口政策

印度最大制糖公司之一Balrampur Chini Mills的高管周三(3月1日)表示,如果2022-23年度的糖產(chǎn)量達(dá)到目前估計的上限,該年度印度的糖出口可能會增加多達(dá)100萬噸。

印度作為全球第二大白糖供應(yīng)國,其出口量變動一直是影響全球白糖市場的關(guān)鍵問題。

Balrampur Chini Mills的高管Avantika Saraogi周三在迪拜制糖業(yè)會議間隙稱,外界目前對印度食糖年產(chǎn)量的估計在3350萬噸至3450萬噸之間。

上個年度,印度出口了創(chuàng)紀(jì)錄的1100萬噸糖。而當(dāng)前年度到目前為止(去年10月以來),印度僅出口了610萬噸糖。

當(dāng)?shù)卣賳T和行業(yè)人士也淡化了增加出口的前景,因?yàn)樗麄冾A(yù)計產(chǎn)量會下降,尤其是在主要生產(chǎn)地馬哈拉施特拉邦。

全印度食糖貿(mào)易協(xié)會(AISTA)副主席Rahil Shaikh在此次會議上表示,目前印度國內(nèi)約有450萬噸蔗糖被轉(zhuǎn)移用于生產(chǎn)乙醇,因?yàn)檎岩掖忌a(chǎn)和國內(nèi)食糖市場作為優(yōu)先選項(xiàng),而不是出口。

印度糖廠協(xié)會(ISMA)在1月底將其對截至9月的2022/23年度的預(yù)測估從3650萬噸下調(diào)至3400萬噸;本周早些時候,AISTA表示,印度可能僅生產(chǎn)3350萬噸。

不過Saraogi表示,如果年產(chǎn)量能夠超過3400萬噸,且印度政府能夠在4月看到充足的庫存,當(dāng)局很可能提高出口配額,批準(zhǔn)進(jìn)一步出口至多100萬噸糖。

此前由于市場對于22/23年度印度和泰國的增產(chǎn)預(yù)期極為一致,不少機(jī)構(gòu)也因此將22/23年度全球食糖的供需調(diào)至過剩,因此外盤呈現(xiàn)出明顯的back結(jié)構(gòu);但近期印度增產(chǎn)的預(yù)期不斷被質(zhì)疑,預(yù)期差和緊張的貿(mào)易流驅(qū)動原糖不斷創(chuàng)新高。

先是印度糖業(yè)協(xié)會大幅下調(diào)了對22/23榨利印度食糖的預(yù)估,由第一次預(yù)估的3650萬噸下調(diào)至3400萬噸,產(chǎn)量從較21/22榨季增加70萬噸轉(zhuǎn)變?yōu)闇p少180萬噸,其中產(chǎn)量下調(diào)最明顯的為馬邦,據(jù)悉,占比印度總產(chǎn)糖量1/3的馬邦因降雨提前收榨45-60天,最終產(chǎn)量預(yù)計為1210萬噸,低于此前預(yù)計的1380萬噸;根據(jù)路透報道,由于甘蔗提前成熟印度食糖產(chǎn)量可能進(jìn)一步下降,預(yù)計糖產(chǎn)量為 34 至3430萬噸,低于上一季的 3580 萬噸,另一家全球貿(mào)易公司已將產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)至 3240 萬噸,預(yù)計馬哈拉施特拉邦的產(chǎn)量將大幅下降至 1130 萬噸左右;產(chǎn)量的下調(diào)意味著印度食糖出口配額面臨縮減甚至無進(jìn)一步出口計劃;

當(dāng)前是否有第二批出口配額尚未完全明了,但是較為確定的是,一旦印度沒有進(jìn)一步的出口計劃,將會影響全球第二季度原糖的供應(yīng)量,同時市場將對作為第二季度定價核心巴西的供應(yīng)情況更加敏感,也就是全球原糖供應(yīng)端的容錯度在降低。

《2023-2028年中國食糖行業(yè)深度分析與發(fā)展前景預(yù)測報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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