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央行年內(nèi)第二次宣布降準(zhǔn) 機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)將釋放6000億流動(dòng)性

  • 李波 2023年9月15日 來源:中研普華集團(tuán)、央視財(cái)經(jīng)、中研網(wǎng) 929 58
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據(jù)央行網(wǎng)站披露,中國人民銀行決定于2023年9月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)(不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu))。本次下調(diào)后,金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為7.4%。

據(jù)央行網(wǎng)站披露,中國人民銀行決定于2023年9月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)(不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu))。本次下調(diào)后,金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為7.4%。

華寶證券表示,9月初以來資金面依然偏緊,打破了以往月初轉(zhuǎn)松的規(guī)律,考慮到季末往往是信貸投放的旺季,疊加穩(wěn)增長政策加快發(fā)力、地方政府化債工作持續(xù)推進(jìn),預(yù)計(jì)9月資金需求有所加大。

銀河證券指出,降準(zhǔn)25BP,將釋放約6000億長期流動(dòng)性。同時(shí)東證期貨指出,25個(gè)基點(diǎn)的降準(zhǔn)可能難以完全扭轉(zhuǎn)9月資金偏緊的形勢(shì) ,資金面可能會(huì)震蕩持穩(wěn),而非轉(zhuǎn)松。

除了降準(zhǔn)以外,降息方面,基本面仍是降息的核心考量,目前處于政策落地的觀察期,如果后續(xù)地產(chǎn)修復(fù)不及預(yù)期或三季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低于預(yù)期,年內(nèi)進(jìn)一步降息仍有可能。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員預(yù)計(jì),后續(xù)仍有可能出臺(tái)結(jié)構(gòu)性工具,發(fā)揮其定向直達(dá)的優(yōu)點(diǎn),提升政策傳導(dǎo)與實(shí)施效率,更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié),側(cè)重城中村改造、平急兩用基礎(chǔ)設(shè)施等重點(diǎn)信心領(lǐng)域。

另外,易居研究院表示,降準(zhǔn)之后,銀行貸款的規(guī)模和主動(dòng)性將進(jìn)一步增強(qiáng),有助于促進(jìn)房貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,進(jìn)而更好地提振房地產(chǎn)市場(chǎng)。

公司方面,中信建投表示成都銀行、招商銀行和寧波銀行這三家更為受益。

保利發(fā)展一線土儲(chǔ)最多。首開股份所持一線土地主要來自于北京市,越秀地產(chǎn)的一線土儲(chǔ)超九成來自廣州。

國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示,2023年二季度末,我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為406.2萬億元,同比增長10.4%。

銀行業(yè)全景調(diào)研

上半年農(nóng)業(yè)銀行凈利約1338億元,同比增長3.9%

8月29日晚間,農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布2023年半年度報(bào)告。報(bào)告顯示,2023年上半年,農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3657.58億元,同比增長0.8%;實(shí)現(xiàn)凈利潤1338.31億元,同比增長3.9%。

截至6月末,農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)為380333.95億元,較上年末增加41079.07億元,增長12.1%;不良貸款余額2943.87億元,較上年末增加233.25億元,不良貸款率1.35%,較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)業(yè)銀行表示,報(bào)告期內(nèi),該行縣域貸款增量突破萬億元。截至6月末,農(nóng)業(yè)銀行縣域貸款余額8.35萬億元,較去年末新增1.02萬億元,增速13.9%,增量創(chuàng)歷史同期新高。

涉農(nóng)貸款余額6.43萬億元,較去年末新增8980億元,增速16.2%,高于全行貸款增速5.9個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)戶貸款余額突破萬億元,達(dá)1.04萬億元,較上年末新增2613億元,增速33.5%。助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)和宜居宜業(yè)和美鄉(xiāng)村建設(shè),鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村建設(shè)貸款增速分別達(dá)29.5%和19.2%,均高于全行貸款平均增速。

多措并舉激發(fā)居民消費(fèi)活力。今年上半年,農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人貸款、住房貸款、消費(fèi)貸款增量均居同業(yè)領(lǐng)先水平。

截至6月末,個(gè)人貸款余額7.98萬億元,較年初新增4320億元。其中,包括信用卡在內(nèi)的個(gè)人消費(fèi)貸款余額9206億元,較年初新增792億元,增量居同業(yè)首位。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2027年中國銀行業(yè)全景調(diào)研與投資趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示:

“以量補(bǔ)價(jià)”驅(qū)動(dòng)利潤多增

國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示,2023年二季度末,我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為406.2萬億元,同比增長10.4%。

人民銀行發(fā)布的《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示,我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤總量逐步擴(kuò)大,但凈息差和資產(chǎn)利潤率處下降趨勢(shì)。

隨著利率市場(chǎng)化改革深入推進(jìn),信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,尤其疫情發(fā)生以來,貸款利率下降較多,銀行盈利能力有所下降。

2023年一季度, 商業(yè)銀行凈利潤為6679億元,同比增長1.3%,增速較上年同期低6.1個(gè)百分點(diǎn);凈息差為1.74%,資產(chǎn)利潤率為0.81%,同比分別下降0.23個(gè)和0.08個(gè)百分點(diǎn)。

2023年上半年,商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.3萬億元,同比增長2.6%,增速較去年同期下降4.5個(gè)百分點(diǎn);平均資本利潤率為9.67%,較上季末下降0.66個(gè)百分點(diǎn);平均資產(chǎn)利潤率為0.75%,較上季末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。

一系列數(shù)據(jù)表明,我國商業(yè)銀行單位資產(chǎn)盈利能力降低,利潤增長主要依靠資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大來“以量補(bǔ)價(jià)”。

利潤留存是商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的最主要渠道,有利于提高商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平。

商業(yè)銀行資本充足水平是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的體現(xiàn),其主要補(bǔ)充資本手段有內(nèi)源性和外源性兩大方式。相對(duì)而言,我國國內(nèi)銀行資本補(bǔ)充渠道較少,存在資本缺口。

例如,目前A股上市銀行的平均市凈率(P/B)為0.58,通過發(fā)行普通股等外部渠道補(bǔ)充核心一級(jí)資本能力較為有限,銀行補(bǔ)充資本主要依靠利潤留存。

因此,在拓展外源資本補(bǔ)充渠道的同時(shí),保持內(nèi)源資本補(bǔ)充能力尤為重要。維持一定的利潤增長是內(nèi)源補(bǔ)充資本的重要方式,有助于增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力,維護(hù)境內(nèi)外投資者對(duì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)的信心。

銀行業(yè)發(fā)展研究

當(dāng)前,我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨諸多困難挑戰(zhàn),銀行需進(jìn)一步發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要作用,暢通經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示,考慮到金融周期和經(jīng)濟(jì)周期往往不完全同步,銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露需要一段時(shí)間,應(yīng)有一定的財(cái)力準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)緩沖。允許銀行通過合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營,可以提升其持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,銀行業(yè)正面臨巨大變革,金融科技已經(jīng)成為各大銀行轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)和助推器。在某種程度上,銀行的金融科技水平代表著未來發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

在我國當(dāng)下經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)刻,銀行必須抓住機(jī)遇、敢于變革,正確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì),提升自身競(jìng)爭(zhēng)力,時(shí)刻跟隨外部金融形勢(shì)變化和國際銀行轉(zhuǎn)型潮流,增強(qiáng)戰(zhàn)略管理能力,明確自身優(yōu)勢(shì),融入互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,不斷完善銀行的管理與服務(wù),提升我國銀行業(yè)的總體水平。

本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

想要了解更多行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2023-2027年中國銀行業(yè)全景調(diào)研與投資趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》。


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