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第一章 石油行業(yè)并購重組背景綜述

1.1 石油行業(yè)并購重組的基本定義

1.1.1 合并、兼并與收購

1.1.2 并購的類型

1.1.3 并購收益與成本

1.1.4 公司重組策略

1.2 石油行業(yè)并購重組的模式分析

1.2.1 股權(quán)并購

1.2.2 并購

1.2.3 資產(chǎn)并購

1.2.4 公司分立

1.2.5 并購前后的資產(chǎn)重組

1.3 石油行業(yè)并購重組與產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的模式

1.3.1 實(shí)業(yè)模式

1.3.2 投資模式

1.3.3 “企業(yè)+基金”模式

1.4 石油行業(yè)并購重組中介服務(wù)機(jī)構(gòu)分析

1.4.1 投資銀行與并購

1.4.2 律師與并購

1.4.3 會(huì)計(jì)師與并購

1.4.4 其他并購中介

（1）銀行與并購

（2）評(píng)估師與并購

（3）顧問與并購

（4）咨詢機(jī)構(gòu)與并購

（5）信托與并購

（6）研究機(jī)構(gòu)與并購

1.5 石油行業(yè)并購重組政策環(huán)境分析

1.5.1 石油行業(yè)發(fā)展相關(guān)重點(diǎn)政策分析

1.5.2 石油行業(yè)企業(yè)并購重組涉及的法律法規(guī)

（1）組織結(jié)構(gòu)操作層面

（2）股權(quán)操作層面

（3）資產(chǎn)重組及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理操作層面

第二章 中國石油行業(yè)并購交易整體情況分析

2.1 中國石油行業(yè)并購交易規(guī)模

2.1.1 中國石油行業(yè)并購交易數(shù)量

2.1.2 中國石油行業(yè)并購交易金額

2.2 中國石油行業(yè)戰(zhàn)略投資者并購交易情況

2.2.1 戰(zhàn)略投資者并購交易數(shù)量與金額

2.2.2 戰(zhàn)略投資者并購交易的重點(diǎn)行業(yè)

2.3 石油行業(yè)私募股權(quán)基金及財(cái)務(wù)投資者并購交易情況

2.3.1 私募股權(quán)基金及財(cái)務(wù)投資者參與投資交易數(shù)量

2.3.2 私募股權(quán)基金及財(cái)務(wù)投資者參與投資交易金額

2.3.3 私募股權(quán)基金及財(cái)務(wù)投資者參與的海外并購交易

2.3.4 私募股權(quán)/風(fēng)險(xiǎn)投資基金投資交易與退出數(shù)量

2.3.5 私募股權(quán)/風(fēng)險(xiǎn)投資基金投資企業(yè)上市與并購?fù)顺鰯?shù)量

2.4 中國石油行業(yè)海外并購情況分析

2.4.1 中國石油行業(yè)海外并購交易數(shù)量

（1）按投資地區(qū)分類

（2）按投資行業(yè)分類

（3）按投資者性質(zhì)分類

2.4.2 中國石油行業(yè)海外并購交易金額

2.4.3 中國石油行業(yè)海外并購地區(qū)的選擇

2.4.4 中國石油行業(yè)海外并購重點(diǎn)行業(yè)分布

2.4.5 中國石油行業(yè)海外并購發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

第三章 石油行業(yè)資本市場(chǎng)并購重組情況分析

3.1 石油行業(yè)資本市場(chǎng)并購重組現(xiàn)狀分析

3.1.1 石油行業(yè)A股市場(chǎng)并購重組情況分析

3.1.2 石油行業(yè)中小板和創(chuàng)業(yè)板并購重組分析

3.1.3 石油行業(yè)新三板企業(yè)并購重組情況分析

3.2 石油行業(yè)A股市場(chǎng)并購路線分析

3.2.1 石油行業(yè)借殼上市情況分析

（1）借殼上市的數(shù)量和金額分析

（2）借殼上市涉及的行業(yè)情況

（3）借殼上市重點(diǎn)案例深度解讀

3.2.2 石油行業(yè)橫向整合資源的并購分析

（1）橫向整合為目的的并購數(shù)量和金額

（2）相關(guān)并購重組涉及的重點(diǎn)行業(yè)分析

（3）以橫向整合為目的的并購重點(diǎn)案例

3.2.3 石油行業(yè)打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購分析

（1）涉及產(chǎn)業(yè)鏈整合的并購數(shù)量和金額

（2）相關(guān)并購重組涉及的重點(diǎn)行業(yè)分析

（3）涉及產(chǎn)業(yè)鏈整合的并購重組重點(diǎn)案例

3.2.4 石油行業(yè)多元化戰(zhàn)略發(fā)展并購分析

（1）以多元化發(fā)展為目的的并購數(shù)量和金額

（2）相關(guān)并購重組涉及的重點(diǎn)行業(yè)分析

（3）以多元化發(fā)展為目的并購重組重點(diǎn)案例

3.3 石油行業(yè)上市公司并購重組的模式研究

3.3.1 石油行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)收購模式——中國上市公司并購重組的啟動(dòng)

3.3.2 石油行業(yè)協(xié)議收購模式——中國目前上市公司并購重組的主流模式

3.3.3 石油行業(yè)要約收購模式——中國上市公司股權(quán)收購市場(chǎng)化的推進(jìn)

3.3.4 石油行業(yè)迂回模式——中國上市公司并購重組模式創(chuàng)新的多樣化

3.3.5 石油行業(yè)整體上市模式——控制權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移的上市公司并購重組

第四章 石油行業(yè)國企改革過程中的并購重組分析

4.1 石油行業(yè)國企并購重組的政策環(huán)境

4.1.1 國企改革頂層設(shè)計(jì)方案出臺(tái)預(yù)測(cè)

4.1.2 地方政府國企并購重組方案解讀

4.1.3 國企并購重組相關(guān)鼓勵(lì)政策分析

4.2 石油行業(yè)國企并購重組現(xiàn)狀分析

4.2.1 石油行業(yè)國企并購交易數(shù)量和金額分析

4.2.2 石油行業(yè)國企并購涉及的主要行業(yè)

4.2.3 石油行業(yè)國企并購的重點(diǎn)類型分析

4.2.4 石油行業(yè)國企并購重大案例分析

4.2.5 石油行業(yè)國企并購的主要方向分析

4.2.6 石油行業(yè)國企并購的重點(diǎn)區(qū)域分析

4.3 石油行業(yè)VC/PE機(jī)構(gòu)參與國企改革情況分析

4.3.1 石油行業(yè)VC/PE投資國有企業(yè)的重點(diǎn)案例

4.3.2 石油行業(yè)VC/PE投資國有企業(yè)的并購金額

4.3.3 石油行業(yè)VC/PE機(jī)構(gòu)參與國企改革的模式

（1）直接參與國企的股權(quán)投資

（2）通過并購基金的模式參與

4.4 石油行業(yè)新三板國資國企并購重組分析

4.4.1 石油行業(yè)新三板最新功能和定位分析

4.4.2 石油行業(yè)國有企業(yè)在新三板的掛牌情況

4.4.3 石油行業(yè)新三板國資國企并購重組展望

4.5 石油行業(yè)國企并購重組中的投資機(jī)會(huì)

4.5.1 石油行業(yè)央企并購重組過程中的投資機(jī)會(huì)分析

4.5.2 石油行業(yè)地方國企并購重組過程中的投資機(jī)會(huì)

4.6 石油行業(yè)國企并購重組過程中亟待解決的問題

4.6.1 產(chǎn)權(quán)關(guān)系

4.6.2 政府行政干預(yù)

4.6.3 國有資產(chǎn)流失

4.6.4 人力資源整合

第五章 石油行業(yè)并購重組重點(diǎn)案例分析

5.1 石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例分析

5.1.1 并購案例背景介紹

5.1.2 并購案例參與主體

5.1.3 案例并購過程分析

（1）市場(chǎng)環(huán)境

（2）并購目的

（3）目標(biāo)選擇

（4）并購戰(zhàn)略

（5）股權(quán)交易分析

（6）并購整合

5.1.4 并購案例評(píng)價(jià)

5.2 石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例分析

5.2.1 并購案例背景介紹

5.2.2 并購案例參與主體

5.2.3 案例并購過程分析

（1）市場(chǎng)環(huán)境

（2）并購目的

（3）目標(biāo)選擇

（4）并購戰(zhàn)略

（5）股權(quán)交易分析

（6）并購整合

5.2.4 并購案例評(píng)價(jià)

5.3 石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例分析

5.3.1 并購案例背景介紹

5.3.2 并購案例參與主體

5.3.3 案例并購過程分析

（1）市場(chǎng)環(huán)境

（2）并購目的

（3）目標(biāo)選擇

（4）并購戰(zhàn)略

（5）股權(quán)交易分析

（6）并購整合

5.3.4 并購案例評(píng)價(jià)

5.4 石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例分析

5.4.1 并購案例背景介紹

5.4.2 并購案例參與主體

5.4.3 案例并購過程分析

（1）市場(chǎng)環(huán)境

（2）并購目的

（3）目標(biāo)選擇

（4）并購戰(zhàn)略

（5）股權(quán)交易分析

（6）并購整合

5.4.4 并購案例評(píng)價(jià)

第六章 石油行業(yè)并購重組風(fēng)險(xiǎn)及收益分析

6.1 石油行業(yè)企業(yè)并購的風(fēng)險(xiǎn)分析

6.1.1 石油行業(yè)企業(yè)并購中營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)分析

6.1.2 石油行業(yè)企業(yè)并購中信息風(fēng)險(xiǎn)分析

6.1.3 石油行業(yè)企業(yè)并購中融資風(fēng)險(xiǎn)分析

6.1.4 石油行業(yè)企業(yè)并購中反收購風(fēng)險(xiǎn)分析

6.1.5 石油行業(yè)企業(yè)并購中法律風(fēng)險(xiǎn)分析

6.1.6 石油行業(yè)企業(yè)并購中體制風(fēng)險(xiǎn)分析

6.2 石油行業(yè)并購重組的風(fēng)險(xiǎn)控制

6.2.1 石油行業(yè)投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

（1）國別風(fēng)險(xiǎn)

（2）市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

（3）行業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)

6.2.2 石油行業(yè)項(xiàng)目執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)

（1）目標(biāo)公司基本面風(fēng)險(xiǎn)

（2）估值和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

（3）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

6.2.3 石油行業(yè)監(jiān)管審批風(fēng)險(xiǎn)

6.2.4 石油行業(yè)輿論環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

6.2.5 石油行業(yè)后續(xù)整合風(fēng)險(xiǎn)

6.3 石油行業(yè)并購交易收益率的相關(guān)因素分析

6.3.1 并購目的的差異

6.3.2 支付方式差異

6.3.3 并購規(guī)模差異

6.3.4 公司類型差異

6.3.5 行業(yè)差異因素

6.4 石油行業(yè)各類型并購的收益比較以及投資線索

6.4.1 各類型并購的收益比較

6.4.2 買殼上市的特征以及投資線索

6.4.3 多元化并購的特征及投資線索

6.4.4 行業(yè)整合并購的特征及投資線索

6.4.5 大股東資產(chǎn)注入類并購的特征及投資線索

第七章 石油行業(yè)并購重組趨勢(shì)與投資機(jī)會(huì)分析

7.1 2016年并購重組新趨勢(shì)分析

7.1.1 整體上市成國企改革主線

7.1.2 新三板公司頻頻被A股公司并購

7.1.3 “PE+上市公司”模式風(fēng)靡A股

7.1.4 分離式重組審核便捷受追捧

7.1.5 折戟IPO公司曲線上市

7.2 石油行業(yè)2016年并購整合方向預(yù)測(cè)

7.2.1 行業(yè)內(nèi)部并購

7.2.2 上游產(chǎn)業(yè)并購

7.2.3 下游產(chǎn)業(yè)并購

7.2.4 跨界并購整合

7.3 石油行業(yè)并購融資渠道分析

7.3.1 增資擴(kuò)股

7.3.2 股權(quán)置換

7.3.3 金融機(jī)構(gòu)信貸

7.3.4 買方融資

7.3.5 杠杠收購

7.4 石油行業(yè)未來并購重組的機(jī)會(huì)分析

7.4.1 新興產(chǎn)業(yè)的并購機(jī)會(huì)

7.4.2 國企改革的機(jī)會(huì)分析

7.4.3 存在借殼機(jī)會(huì)的上市公司

圖表目錄

圖表1：并購和重組的定義

圖表2：并購的主要類型

圖表3：并購收益與成本分析

圖表4：并購重組的一般模式

圖表5：并購重組中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

圖表6：石油行業(yè)發(fā)展相關(guān)重點(diǎn)政策分析

圖表7：《調(diào)整上市公司再融資、并購重組涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管政策》分析

圖表8：地方政府并購重組政策匯總

圖表9：2010-2016年中國地區(qū)并購交易數(shù)量

圖表10：2010-2016年中國地區(qū)并購交易金額

圖表11：2010-2016年戰(zhàn)略投資者并購交易數(shù)量與金額

圖表12：2010-2016年戰(zhàn)略投資者并購交易的重點(diǎn)行業(yè)

圖表13：私募股權(quán)基金及財(cái)務(wù)投資者參與投資交易數(shù)量

圖表14：私募股權(quán)基金及財(cái)務(wù)投資者參與投資交易金額

圖表15：私募股權(quán)基金及財(cái)務(wù)投資者參與的海外并購交易

圖表16：私募股權(quán)/風(fēng)險(xiǎn)投資基金投資交易與退出數(shù)量

圖表17：私募股權(quán)/風(fēng)險(xiǎn)投資基金投資企業(yè)上市與并購?fù)顺鰯?shù)量

圖表18：中國大陸企業(yè)海外并購交易數(shù)量按投資地區(qū)分類

圖表19：中國大陸企業(yè)海外并購交易數(shù)量按投資行業(yè)分類

圖表20：中國大陸企業(yè)海外并購交易數(shù)量按投資者性質(zhì)分類

圖表21：中國大陸企業(yè)海外并購交易金額

圖表22：中國大陸企業(yè)海外并購重點(diǎn)地區(qū)分布

圖表23：中國大陸企業(yè)海外并購重點(diǎn)行業(yè)分布

圖表24：2010-2016年A股市場(chǎng)并購交易數(shù)量

圖表25：2010-2016年A股市場(chǎng)并購交易金額

圖表26：2010-2016年中小板并購交易數(shù)量

圖表27：2010-2016年中小板并購交易金額

圖表28：2010-2016年創(chuàng)業(yè)板并購交易數(shù)量

圖表29：2010-2016年創(chuàng)業(yè)板并購交易金額

圖表30：國企并購交易數(shù)量分析

圖表31：國企并購交易金額分析

圖表32：國企并購涉及的主要行業(yè)

圖表33：國企并購的重點(diǎn)類型分析

圖表34：國企并購重大案例分析

圖表35：國企并購主要方向分析

圖表36：國企并購的重點(diǎn)區(qū)域分析

圖表37：VC/PE投資國有企業(yè)的重點(diǎn)案例

圖表38：VC/PE投資國有企業(yè)的并購金額

圖表39：VC/PE機(jī)構(gòu)參與國企改革的模式

圖表40：國有企業(yè)在新三板的掛牌數(shù)量

圖表41：2010-2016年中國并購市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

圖表42：2016年國內(nèi)并購案例數(shù)量

圖表43：2016年國內(nèi)并購金額

圖表44：2016年國內(nèi)平均并購金額

圖表45：2016年海外并購案例數(shù)量

圖表46：2016年海外并購金額

圖表47：2016年海外平均并購金額

圖表48：2016年外資并購案例數(shù)量

圖表49：2016年外資并購金額

圖表50：2016年外資平均并購金額

圖表51：2016年中國并購市場(chǎng)行業(yè)分布（按被并購方）

圖表52：中國并購市場(chǎng)VC/PE相關(guān)并購發(fā)展趨勢(shì)

圖表53：2016年中國VC/PE相關(guān)并行業(yè)分布

圖表54：2016年中國并購市場(chǎng)重大完成交易

圖表55：2016年中國并購市場(chǎng)宣布借殼上市案例數(shù)量（按行業(yè)分布）

圖表56：2016年中國并購市場(chǎng)借殼上市宣布交易規(guī)模（按行業(yè)）

圖表57：2016年以來上市公司海外并購數(shù)量

圖表58：2016年以來上市公司海外并購金額

圖表59：2016年中國A股市場(chǎng)并購?fù)顺?/SPAN>

圖表60：2007-2016年中國企業(yè)出境并購趨勢(shì)圖

圖表61：貨幣供應(yīng)量和中企海外并購數(shù)量（SL）的格蘭杰因果檢驗(yàn)

圖表62：2007-2016年中國企業(yè)海外并購數(shù)量的行業(yè)趨勢(shì)

圖表63：2016年中國企業(yè)海外并購的主要地域

圖表64：石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例背景介紹

圖表65：石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

圖表66：石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例市場(chǎng)環(huán)境分析

圖表67：石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例政策環(huán)境分析

圖表68：石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例并購目的

圖表69：石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例目標(biāo)選擇

圖表70：石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例并購戰(zhàn)略

圖表71：石油行業(yè)股權(quán)并購案例股權(quán)交易金額

圖表72：石油行業(yè)股權(quán)并購案例股權(quán)交易方式

圖表73：石油行業(yè)股權(quán)并購案例并購整合

圖表74：石油行業(yè)股權(quán)并購重點(diǎn)案例評(píng)價(jià)

圖表75：石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例背景介紹

圖表76：石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

圖表77：石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例市場(chǎng)環(huán)境分析

圖表78：石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例政策環(huán)境分析

圖表79：石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例并購目的

圖表80：石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例目標(biāo)選擇

圖表81：石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例并購戰(zhàn)略

圖表82：石油行業(yè)債權(quán)并購重點(diǎn)案例股權(quán)交易分析

圖表83：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例背景介紹

圖表84：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例參與主體

圖表85：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

圖表86：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例市場(chǎng)環(huán)境分析

圖表87：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例政策環(huán)境分析

圖表88：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例并購目的

圖表89：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例目標(biāo)選擇

圖表90：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例并購戰(zhàn)略

圖表91：石油行業(yè)資產(chǎn)并購重點(diǎn)案例股權(quán)交易分析

圖表92：石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例背景介紹

圖表93：石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例參與主體

圖表94：石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例市場(chǎng)環(huán)境分析

圖表95：石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例并購目的

圖表96：石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例目標(biāo)選擇

圖表97：石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例并購戰(zhàn)略

圖表98：石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例股權(quán)交易分析

圖表99：石油行業(yè)合并（分立）重點(diǎn)案例并購整合

圖表100：石油行業(yè)企業(yè)并購的風(fēng)險(xiǎn)分析