第一章 高科技中小企業(yè)概述

第一節(jié) 高科技的概念

第二節(jié) 高科技中小企業(yè)的界定

（一）高科技中小企業(yè)的定義

（二）中國高科技中小企業(yè)的界定與認(rèn)識(shí)

第二章 高科技中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征

第一節(jié) 高科技中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)特征分析

（一）高投入

（二）高成長(zhǎng)

（三）高風(fēng)險(xiǎn)

（四）高回報(bào)

第二節(jié) 高科技中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)要素投入特征

（一）有形資產(chǎn)比例低，無形資產(chǎn)比例高

（二）技術(shù)起點(diǎn)高，技術(shù)開發(fā)運(yùn)營(yíng)資金投入大

（三）原材料投入低，具有外包加工生產(chǎn)條件

（四）員工素質(zhì)高，人力資源要素地位突出

（五）運(yùn)營(yíng)管理對(duì)信息化平臺(tái)建設(shè)要求高

（六）產(chǎn)業(yè)聚集協(xié)作成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件

第三節(jié) 高科技中小企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)特征

（一）產(chǎn)品更新?lián)Q代快，市場(chǎng)周期短

（二）五大因素造成產(chǎn)品市場(chǎng)不確定

1、消費(fèi)時(shí)滯

2、機(jī)會(huì)成本

3、替代競(jìng)爭(zhēng)

4、對(duì)新產(chǎn)品市場(chǎng)缺乏了解

5、高科技產(chǎn)品的衍生性

（三）高科技產(chǎn)品賣方市場(chǎng)特征顯著

（四）創(chuàng)新機(jī)制靈活，適時(shí)反饋市場(chǎng)需求

（五）產(chǎn)品需求呈現(xiàn)共進(jìn)、衍生和單向不可逆性

第三章 高科技中小企業(yè)融資特征

第一節(jié) 高科技中小企業(yè)融資特點(diǎn)

（一）高成長(zhǎng)、高回報(bào)特性受到風(fēng)險(xiǎn)投資追捧

（二）相較一般中小企業(yè)，具有特定資本市場(chǎng)融資渠道

（三）有形資產(chǎn)比例低，缺少有效貸款抵押品

（四）具有良好概念，常成為資本市場(chǎng)收購題材

（五）融資需求呈現(xiàn)輪續(xù)性，頻率高

（六）信息調(diào)查成本高，不利于融資投資決策

（七）融貿(mào)需求時(shí)效性強(qiáng)，融資量相對(duì)較小

第二節(jié) 高科技中小企業(yè)融資方式的分類

（一）融資方式分類的意義

（二）高科技中小企業(yè)融資渠道分析

1、政府政策扶持資金

2、股票市場(chǎng)直接融資

3、信用增級(jí)融資

4、擔(dān)保融資

5、銀行科技政策貸款

6、大企業(yè)配套融資

7、基金融資

8、天使資金

9、融資租賃

10、國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程

第三節(jié) 高科技中小企業(yè)發(fā)展階段及相應(yīng)融資特征

（一）高科技中小企業(yè)發(fā)展階段分析

1、種子期

2、創(chuàng)建期/導(dǎo)入期

3、成長(zhǎng)期/擴(kuò)張期

4、成熟期

（二）高科技中小企業(yè)不同階段融資特征

1、種子期——政府或創(chuàng)立者資金為主

2、創(chuàng)建期——風(fēng)險(xiǎn)投資基金為主

3、成長(zhǎng)期——銀行資金、風(fēng)險(xiǎn)資本為主

4、成熟期——商業(yè)銀行、資本市場(chǎng)為主

第四章 高科技中小企業(yè)融資制約因素

第一節(jié) 高科技中小企業(yè)融資過程中的信息不對(duì)稱分析

（一）企業(yè)融資信息組成及其傳遞

（二）政府、中間機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資信息傳遞的影響

1、政府、中介機(jī)構(gòu)與企業(yè)融資信息傳遞的關(guān)系

2、政府、中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資信息傳遞的影響

（三）高科技中小企業(yè)融資不對(duì)稱信息分類

（四）高科技中小企業(yè)融資過程中的信息不對(duì)稱分析

1、高科技背景加重了投資項(xiàng)目的信息不對(duì)稱

2、創(chuàng)業(yè)者本身經(jīng)營(yíng)能力的信息不對(duì)稱程度高

3、高科技中小企業(yè)選擇行為的不對(duì)稱性高

（五）中國高科技中小企業(yè)主體融資方式與信息不對(duì)稱分析

1、銀行方面

2、風(fēng)險(xiǎn)投資方面

3、政府方面

第二節(jié) 中國高科技中小企業(yè)融資現(xiàn)存問題分析

（一）企業(yè)層面存在的問題

1、內(nèi)部制度不規(guī)范，財(cái)務(wù)運(yùn)作隨意性大

2、總體規(guī)模偏小，融資選擇空間有限

3、企業(yè)缺少誠信，利用高科技背景刻意包裝誤導(dǎo)

4、人才流失致使企業(yè)損失嚴(yán)重

（二）宏觀層面存在的問題

1、政府行為的錯(cuò)位和滯后

2、法律層面障礙

3、誠信體系問題

4、資本市場(chǎng)體系不完善

5、金融服務(wù)落后，效率低下

6、銀行貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，有待優(yōu)化

（三）中介機(jī)構(gòu)與投資者方面存在的問題

1、投資期望值過高，盲目追求概念

2、中介機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，不能滿足企業(yè)需求

第五章 高科技中小企業(yè)信貸合作伙伴

第一節(jié) 政府——服務(wù)平臺(tái)搭建者

（一）中外融資政策與政府角色

1、我國政策特點(diǎn)

2、國外經(jīng)驗(yàn)與政府角色分析

（二）科技型中小企業(yè)融資政策戰(zhàn)略

1、政策背景及政策目標(biāo)

2、政府主導(dǎo)下的科技型中小企業(yè)融資政策模式

3、市場(chǎng)主導(dǎo)下科技型中小企業(yè)融資模式探索

（三）銀政合作具體模式設(shè)計(jì)

1、企業(yè)及項(xiàng)目推介

2、日常信息交流

3、財(cái)政補(bǔ)貼及信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

4、無形資產(chǎn)評(píng)估及處置機(jī)制

第二節(jié) 投資銀行——股權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)者

（一）風(fēng)險(xiǎn)投資彌補(bǔ)銀行的不足

1、風(fēng)險(xiǎn)投資降低銀行信息不對(duì)稱程度

2、風(fēng)險(xiǎn)投資完善金融市場(chǎng)的不完全性

（二）銀行彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)投資的不足

1、銀行為風(fēng)險(xiǎn)投資提供補(bǔ)充資金

2、銀行為風(fēng)險(xiǎn)投資分擔(dān)監(jiān)督管理壓力

（三）互補(bǔ)可行性的實(shí)證分析

（四）銀行與投資銀行的合作思路

1、共享信息資源，組建“投貸聯(lián)盟”

2、推廣“創(chuàng)投+債券+信貸”融資模式

3、控制風(fēng)險(xiǎn)，共享高收益

第三節(jié) 擔(dān)保公司——信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)者

（一）商業(yè)銀行與擔(dān)保公司合作的必要性

1、利于拓展科技型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)

2、降低科技型中小企業(yè)信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)

（二）商業(yè)銀行與擔(dān)保公司合作的作用

1、商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁

2、擔(dān)保公司對(duì)商業(yè)銀行的依存關(guān)系

第四節(jié) 保險(xiǎn)公司——履約保險(xiǎn)提供商

（一）開展中小科技企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)的意義

（二）“中小科技企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)”的基本內(nèi)容

（三）“中小科技企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)”的運(yùn)作模式

1、運(yùn)作模式

2、第三方機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)及必備條件

第五節(jié) 其他中介及服務(wù)機(jī)構(gòu)——多元服務(wù)構(gòu)建者

第六章 高科技中小企業(yè)信貸產(chǎn)品

第一節(jié) 信貸產(chǎn)品之一：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押含義及構(gòu)成要素

1、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的含義及特點(diǎn)

2、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的構(gòu)成要素

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估的綜合分析

1、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估主要相關(guān)利益主體

2、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估的特殊性分析

3、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估過程中不同價(jià)值之間的關(guān)系

（三）我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款制約因素

1、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押立法體系不完善

2、知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記制度不完善

3、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估難

4、銀行對(duì)出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)不易控制

5、用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置難

（四）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款案例分析

1、南京道及天軟件公司軟件著作權(quán)質(zhì)押貸款案例分析

2、“積成電子”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款案例剖析

（五）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)及防范

1、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的風(fēng)險(xiǎn)因素

2、由高風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的過高的交易成本

3、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分散的實(shí)踐嘗試

（六）商業(yè)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理策略

1、設(shè)置貸款申請(qǐng)條件

2、通過貸款用途、期限、質(zhì)押率、額度等規(guī)定授信條件

3、通過外部中介機(jī)構(gòu)介入以降低風(fēng)險(xiǎn)

4、實(shí)施有針對(duì)性的貸后管理

5、與其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具組合

第二節(jié) 信貸產(chǎn)品之二：硅谷銀行的投貸聯(lián)盟模式

（一）投貸聯(lián)盟的背景描述

1、硅谷銀行概述

2、硅谷銀行的發(fā)展理念

（二）投貸聯(lián)盟的可操作性分析

1、投貸聯(lián)盟參與者的關(guān)系

2、投貸聯(lián)盟的盈利模式

3、投貸聯(lián)盟的風(fēng)險(xiǎn)控制

（三）投貸聯(lián)盟的操作流程及風(fēng)險(xiǎn)控制

1、投貸聯(lián)盟的操作流程

2、投貸聯(lián)盟的風(fēng)險(xiǎn)控制

（四）投貸聯(lián)盟在我國的金融實(shí)踐

1、我國投貸聯(lián)盟的運(yùn)作模式

2、我國投貸聯(lián)盟模式的制約因素

第三節(jié) 信貸產(chǎn)品之三：股權(quán)質(zhì)押貸款

（一）股權(quán)質(zhì)押的法律依據(jù)

（二）股權(quán)質(zhì)押貸款操作模式

l、客戶的選擇

2、確定合格股權(quán)

3、股權(quán)價(jià)值評(píng)估

4、股權(quán)的出質(zhì)登記

5、股權(quán)的登記托管

6、股權(quán)質(zhì)押貸款額度

7、貸款的發(fā)放

8、對(duì)于股權(quán)在質(zhì)押期間的管理

9、股權(quán)處分

（三）股權(quán)質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)策略

1、信用等級(jí)高的企業(yè)多用，信用等級(jí)低的企業(yè)少用

2、組合擔(dān)保方式多用，單獨(dú)質(zhì)押方式少用

3、新增客戶多用，存量好的客戶少用

4、貿(mào)易型企業(yè)多用，生產(chǎn)型企業(yè)少用

5、個(gè)人股東股權(quán)質(zhì)押多用，個(gè)人股東保證少用

第四節(jié) 信貸產(chǎn)品之四：中小企業(yè)集合債券

（一）中小企業(yè)集合債券的融資優(yōu)勢(shì)

1、拓寬融資渠道

2、降低融資成本

3、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)形象

4、滿足企業(yè)不同需求

（二）集合票據(jù)的運(yùn)行模式

1、集合發(fā)債主體的選擇

2、擔(dān)保主體模式的選擇

3、發(fā)行方式上的選擇

4、償債能力上的保證

第五節(jié) 信貸產(chǎn)品之五：期權(quán)貸款業(yè)務(wù)

（一）期權(quán)貸款業(yè)務(wù)的基本內(nèi)涵

（二）期權(quán)貸款業(yè)務(wù)辦理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

1、篩選目標(biāo)企業(yè)客戶

2、選擇合作私募機(jī)構(gòu)

3、取得股權(quán)認(rèn)購權(quán)利

4、銀行與私募機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系

5、私募與企業(yè)達(dá)成投資協(xié)議

6、私募機(jī)構(gòu)實(shí)施股權(quán)退出

（三）期權(quán)貸款業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)

1、信用風(fēng)險(xiǎn)

2、政策風(fēng)險(xiǎn)

3、法律風(fēng)險(xiǎn)

第七章 高科技中小企業(yè)信貸評(píng)價(jià)指標(biāo)

第一節(jié) 科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

（一）科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)能力影響因素分析

1、影響科技型中小企業(yè)內(nèi)部因素

2、影響科技型中小企業(yè)的中觀因素分析

3、宏觀因素對(duì)科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)影響分析

（二）科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

第二節(jié) 科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)

第三節(jié) 科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

（一）科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建原則

1、簡(jiǎn)便性原則

2、針對(duì)性原則

3、動(dòng)態(tài)性原則

4、成本效益原則

（二）財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

1、定性指標(biāo)體系的構(gòu)建

2、定量指標(biāo)體系的構(gòu)建

第四節(jié) 科技型中小企業(yè)融資能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

第八章 高科技中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)——科技銀行

第一節(jié) 當(dāng)前國內(nèi)科技銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）科技銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析

（二）科技銀行制度創(chuàng)新及金融創(chuàng)新解讀

1、建立專門的銀行貸款評(píng)審指標(biāo)體系

2、引入科技進(jìn)入銀行貸款評(píng)審委員會(huì)

3、開辦以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款為主的多種金融產(chǎn)品和服務(wù)

4、與其他金融機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式

5、探索建立單獨(dú)的貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

第二節(jié) 我國科技銀行機(jī)構(gòu)的典型模式分析

（一）我國科技銀行機(jī)構(gòu)的創(chuàng)立模式

（二）我國科技銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式

1、特征一：以科技型中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象

2、特征二：政府部門的參與度高

3、特征三：普遍開展與其他金融機(jī)構(gòu)的合作

4、特征四：風(fēng)險(xiǎn)控制是難題

第三節(jié) 發(fā)展地方性科技銀行機(jī)構(gòu)的模式選擇

（一）創(chuàng)立模式與市場(chǎng)定位

（二）業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理

第四節(jié) 科技銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略建議

（一）大力營(yíng)造有利于科技型中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境

（二）深入推動(dòng)在國家高新區(qū)開展科技支行業(yè)務(wù)

（三）不斷創(chuàng)新銀行資金支持科技企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)

（四）探索在科技與金融密集地區(qū)開展風(fēng)險(xiǎn)可控的金融衍生產(chǎn)品應(yīng)用

第九章 科技銀行模式的實(shí)戰(zhàn)案例分析

第一節(jié) 實(shí)戰(zhàn)案例之一：杭州銀行科技支行案例分析

（一）杭州銀行科技支行運(yùn)行背景分析

（二）杭州銀行科技支行金融環(huán)境分析

1、科技資源聚集

2、金融創(chuàng)新活躍

3、擔(dān)保體系完善

4、信用環(huán)境較好

（三）杭州銀行科技支行業(yè)務(wù)運(yùn)作模式解讀

1、創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制做法及分析

2、服務(wù)模式做法及分析

3、產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路及分析

4、政策支持創(chuàng)新及分析

5、營(yíng)銷渠道做法及分析

（四）杭州銀行科技支行的科技金融構(gòu)想

1、堅(jiān)持市場(chǎng)細(xì)分，提升員工專業(yè)化能力

2、重點(diǎn)落實(shí)基金托管部建設(shè)，深化銀投合作

3、擴(kuò)大期權(quán)業(yè)務(wù)，改變盈利模式

4、嘗試產(chǎn)業(yè)鏈資源整合服務(wù)，增強(qiáng)支行服務(wù)能力

5、重點(diǎn)營(yíng)銷“雛鷹計(jì)劃”參選企業(yè)，擴(kuò)大支行客戶群

第二節(jié) 實(shí)戰(zhàn)案例之二：農(nóng)業(yè)銀行無錫科技支行案例分析

（一）農(nóng)行無錫科技支行的運(yùn)行現(xiàn)狀

（二）農(nóng)行無錫科技支行的設(shè)立背景

（三）農(nóng)行無錫科技支行的運(yùn)作模式分析

1、成立專營(yíng)機(jī)構(gòu)

2、明確專服對(duì)象

3、推出專屬產(chǎn)品

4、制訂專業(yè)流程

5、設(shè)立專項(xiàng)補(bǔ)償

6、實(shí)行專門考核

（四）農(nóng)行無錫科技支行的業(yè)務(wù)舉措解讀

1、細(xì)分市場(chǎng)客戶

2、強(qiáng)化政銀合作

3、構(gòu)建營(yíng)銷聯(lián)盟

4、發(fā)揮系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)

第三節(jié) 實(shí)戰(zhàn)案例之三：國家開發(fā)銀行案例分析

（一）國家開發(fā)銀行天津市實(shí)戰(zhàn)案例分析

（二）國家開發(fā)銀行上海市實(shí)戰(zhàn)案例分析

1、企業(yè)申請(qǐng)條件

2、申請(qǐng)材料

3、貸款規(guī)模、額度期限和利率

4、角色分工及風(fēng)險(xiǎn)控制

5、業(yè)務(wù)流程

第四節(jié) 實(shí)戰(zhàn)案例之四：交通銀行北京分行案例分析

（一）交行北京分行的金融創(chuàng)新模式分析

1、客戶定位創(chuàng)新模式分析

2、產(chǎn)品制度創(chuàng)新模式分析

3、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新模式分析

4、營(yíng)銷機(jī)制創(chuàng)新模式分析

5、激勵(lì)機(jī)制創(chuàng)新模式分析

6、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制創(chuàng)新模式分析

7、優(yōu)化審批流程模式分析

（二）交行北京分行業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題

1、缺乏有效的中介服務(wù)體系

2、金融生態(tài)環(huán)境不盡人意

第五節(jié) 實(shí)戰(zhàn)案例之五：交通銀行蘇州分行案例分析

（一）建立專業(yè)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，探索獨(dú)立專營(yíng)模式

（二）比照“硅谷銀行”，進(jìn)行本土創(chuàng)新

（三）借助政府平臺(tái)，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（四）構(gòu)建多方位合作體系，分散貸款風(fēng)險(xiǎn)

圖表目錄

圖表：我國中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定

圖表：各類融資方式對(duì)高科技中小企業(yè)融資的適用程度

圖表：高科技中小企業(yè)在不同發(fā)展階段的特征

圖表：企業(yè)的發(fā)展階段與融資方式選擇

圖表：企業(yè)發(fā)展階段與資金需求

圖表：高科技中小企業(yè)主體融資方式與信息不對(duì)稱分析

圖表：中國高科技中小企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)

圖表：主要國家在科技型中小企業(yè)融資政策中的政府角色

圖表：投資主體、投資對(duì)象、政府關(guān)系圖

圖表：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估中主要相關(guān)利益主體關(guān)系圖

圖表：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估中主要相關(guān)利益主體關(guān)系圖