第一章 高科技中小企業(yè)概述

第一節(jié) 高科技的概念

第二節(jié) 高科技中小企業(yè)的界定

（一）高科技中小企業(yè)的定義

（二）中國高科技中小企業(yè)的界定與認識

第二章 高科技中小企業(yè)經營特征

第一節(jié) 高科技中小企業(yè)運營特征分析

（一）高投入

（二）高成長

（三）高風險

（四）高回報

第二節(jié) 高科技中小企業(yè)運營要素投入特征

（一）有形資產比例低，無形資產比例高

（二）技術起點高，技術開發(fā)運營資金投入大

（三）原材料投入低，具有外包加工生產條件

（四）員工素質高，人力資源要素地位突出

（五）運營管理對信息化平臺建設要求高

（六）產業(yè)聚集協(xié)作成為企業(yè)生產經營外部條件

第三節(jié) 高科技中小企業(yè)產品市場特征

（一）產品更新?lián)Q代快，市場周期短

（二）五大因素造成產品市場不確定

1、消費時滯

2、機會成本

3、替代競爭

4、對新產品市場缺乏了解

5、高科技產品的衍生性

（三）高科技產品賣方市場特征顯著

（四）創(chuàng)新機制靈活，適時反饋市場需求

（五）產品需求呈現(xiàn)共進、衍生和單向不可逆性

第三章 高科技中小企業(yè)融資特征

第一節(jié) 高科技中小企業(yè)融資特點

（一）高成長、高回報特性受到風險投資追捧

（二）相較一般中小企業(yè)，具有特定資本市場融資渠道

（三）有形資產比例低，缺少有效貸款抵押品

（四）具有良好概念，常成為資本市場收購題材

（五）融資需求呈現(xiàn)輪續(xù)性，頻率高

（六）信息調查成本高，不利于融資投資決策

（七）融貿需求時效性強，融資量相對較小

第二節(jié) 高科技中小企業(yè)融資方式的分類

（一）融資方式分類的意義

（二）高科技中小企業(yè)融資渠道分析

1、政府政策扶持資金

2、股票市場直接融資

3、信用增級融資

4、擔保融資

5、銀行科技政策貸款

6、大企業(yè)配套融資

7、基金融資

8、天使資金

9、融資租賃

10、國家高技術產業(yè)化示范工程

第三節(jié) 高科技中小企業(yè)發(fā)展階段及相應融資特征

（一）高科技中小企業(yè)發(fā)展階段分析

1、種子期

2、創(chuàng)建期/導入期

3、成長期/擴張期

4、成熟期

（二）高科技中小企業(yè)不同階段融資特征

1、種子期——政府或創(chuàng)立者資金為主

2、創(chuàng)建期——風險投資基金為主

3、成長期——銀行資金、風險資本為主

4、成熟期——商業(yè)銀行、資本市場為主

第四章 高科技中小企業(yè)融資制約因素

第一節(jié) 高科技中小企業(yè)融資過程中的信息不對稱分析

（一）企業(yè)融資信息組成及其傳遞

（二）政府、中間機構對企業(yè)融資信息傳遞的影響

1、政府、中介機構與企業(yè)融資信息傳遞的關系

2、政府、中介機構對企業(yè)融資信息傳遞的影響

（三）高科技中小企業(yè)融資不對稱信息分類

（四）高科技中小企業(yè)融資過程中的信息不對稱分析

1、高科技背景加重了投資項目的信息不對稱

2、創(chuàng)業(yè)者本身經營能力的信息不對稱程度高

3、高科技中小企業(yè)選擇行為的不對稱性高

（五）中國高科技中小企業(yè)主體融資方式與信息不對稱分析

1、銀行方面

2、風險投資方面

3、政府方面

第二節(jié) 中國高科技中小企業(yè)融資現(xiàn)存問題分析

（一）企業(yè)層面存在的問題

1、內部制度不規(guī)范，財務運作隨意性大

2、總體規(guī)模偏小，融資選擇空間有限

3、企業(yè)缺少誠信，利用高科技背景刻意包裝誤導

4、人才流失致使企業(yè)損失嚴重

（二）宏觀層面存在的問題

1、政府行為的錯位和滯后

2、法律層面障礙

3、誠信體系問題

4、資本市場體系不完善

5、金融服務落后，效率低下

6、銀行貸款業(yè)務結構不合理，有待優(yōu)化

（三）中介機構與投資者方面存在的問題

1、投資期望值過高，盲目追求概念

2、中介機構發(fā)展滯后，不能滿足企業(yè)需求

第五章 高科技中小企業(yè)信貸合作伙伴

第一節(jié) 政府——服務平臺搭建者

（一）中外融資政策與政府角色

1、我國政策特點

2、國外經驗與政府角色分析

（二）科技型中小企業(yè)融資政策戰(zhàn)略

1、政策背景及政策目標

2、政府主導下的科技型中小企業(yè)融資政策模式

3、市場主導下科技型中小企業(yè)融資模式探索

（三）銀政合作具體模式設計

1、企業(yè)及項目推介

2、日常信息交流

3、財政補貼及信貸風險補償機制

4、無形資產評估及處置機制

第二節(jié) 投資銀行——股權價值實現(xiàn)者

（一）風險投資彌補銀行的不足

1、風險投資降低銀行信息不對稱程度

2、風險投資完善金融市場的不完全性

（二）銀行彌補風險投資的不足

1、銀行為風險投資提供補充資金

2、銀行為風險投資分擔監(jiān)督管理壓力

（三）互補可行性的實證分析

（四）銀行與投資銀行的合作思路

1、共享信息資源，組建“投貸聯(lián)盟”

2、推廣“創(chuàng)投+債券+信貸”融資模式

3、控制風險，共享高收益

第三節(jié) 擔保公司——信貸風險分擔者

（一）商業(yè)銀行與擔保公司合作的必要性

1、利于拓展科技型中小企業(yè)信貸業(yè)務市場

2、降低科技型中小企業(yè)信息不對稱風險

（二）商業(yè)銀行與擔保公司合作的作用

1、商業(yè)銀行實現(xiàn)風險轉嫁

2、擔保公司對商業(yè)銀行的依存關系

第四節(jié) 保險公司——履約保險提供商

（一）開展中小科技企業(yè)信貸保證保險的意義

（二）“中小科技企業(yè)信貸保證保險”的基本內容

（三）“中小科技企業(yè)信貸保證保險”的運作模式

1、運作模式

2、第三方機構的權利和義務及必備條件

第五節(jié) 其他中介及服務機構——多元服務構建者

第六章 高科技中小企業(yè)信貸產品

第一節(jié) 信貸產品之一：知識產權質押貸款

（一）知識產權質押含義及構成要素

1、知識產權質押的含義及特點

2、知識產權質押的構成要素

（二）知識產權質押評估的綜合分析

1、知識產權質押評估主要相關利益主體

2、知識產權質押評估的特殊性分析

3、知識產權質押評估過程中不同價值之間的關系

（三）我國知識產權質押貸款制約因素

1、知識產權質押立法體系不完善

2、知識產權登記制度不完善

3、知識產權質押評估難

4、銀行對出質的知識產權不易控制

5、用于質押的知識產權處置難

（四）知識產權質押貸款案例分析

1、南京道及天軟件公司軟件著作權質押貸款案例分析

2、“積成電子”知識產權質押貸款案例剖析

（五）知識產權質押貸款的風險及防范

1、知識產權質押融資中的風險因素

2、由高風險所產生的過高的交易成本

3、知識產權質押融資風險分散的實踐嘗試

（六）商業(yè)銀行知識產權質押貸款管理策略

1、設置貸款申請條件

2、通過貸款用途、期限、質押率、額度等規(guī)定授信條件

3、通過外部中介機構介入以降低風險

4、實施有針對性的貸后管理

5、與其他風險緩釋工具組合

第二節(jié) 信貸產品之二：硅谷銀行的投貸聯(lián)盟模式

（一）投貸聯(lián)盟的背景描述

1、硅谷銀行概述

2、硅谷銀行的發(fā)展理念

（二）投貸聯(lián)盟的可操作性分析

1、投貸聯(lián)盟參與者的關系

2、投貸聯(lián)盟的盈利模式

3、投貸聯(lián)盟的風險控制

（三）投貸聯(lián)盟的操作流程及風險控制

1、投貸聯(lián)盟的操作流程

2、投貸聯(lián)盟的風險控制

（四）投貸聯(lián)盟在我國的金融實踐

1、我國投貸聯(lián)盟的運作模式

2、我國投貸聯(lián)盟模式的制約因素

第三節(jié) 信貸產品之三：股權質押貸款

（一）股權質押的法律依據(jù)

（二）股權質押貸款操作模式

l、客戶的選擇

2、確定合格股權

3、股權價值評估

4、股權的出質登記

5、股權的登記托管

6、股權質押貸款額度

7、貸款的發(fā)放

8、對于股權在質押期間的管理

9、股權處分

（三）股權質押貸款的業(yè)務策略

1、信用等級高的企業(yè)多用，信用等級低的企業(yè)少用

2、組合擔保方式多用，單獨質押方式少用

3、新增客戶多用，存量好的客戶少用

4、貿易型企業(yè)多用，生產型企業(yè)少用

5、個人股東股權質押多用，個人股東保證少用

第四節(jié) 信貸產品之四：中小企業(yè)集合債券

（一）中小企業(yè)集合債券的融資優(yōu)勢

1、拓寬融資渠道

2、降低融資成本

3、優(yōu)化財務結構，提升企業(yè)形象

4、滿足企業(yè)不同需求

（二）集合票據(jù)的運行模式

1、集合發(fā)債主體的選擇

2、擔保主體模式的選擇

3、發(fā)行方式上的選擇

4、償債能力上的保證

第五節(jié) 信貸產品之五：期權貸款業(yè)務

（一）期權貸款業(yè)務的基本內涵

（二）期權貸款業(yè)務辦理的關鍵環(huán)節(jié)

1、篩選目標企業(yè)客戶

2、選擇合作私募機構

3、取得股權認購權利

4、銀行與私募機構建立合作關系

5、私募與企業(yè)達成投資協(xié)議

6、私募機構實施股權退出

（三）期權貸款業(yè)務的主要風險

1、信用風險

2、政策風險

3、法律風險

第七章 高科技中小企業(yè)信貸評價指標

第一節(jié) 科技型中小企業(yè)成長能力評價指標體系設計

（一）科技型中小企業(yè)成長能力影響因素分析

1、影響科技型中小企業(yè)內部因素

2、影響科技型中小企業(yè)的中觀因素分析

3、宏觀因素對科技型中小企業(yè)成長影響分析

（二）科技型中小企業(yè)成長能力評價指標體系構建

第二節(jié) 科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新能力評價體系設計

第三節(jié) 科技型中小企業(yè)財務預警指標體系設計

（一）科技型中小企業(yè)財務預警指標體系的構建原則

1、簡便性原則

2、針對性原則

3、動態(tài)性原則

4、成本效益原則

（二）財務預警指標體系的構建

1、定性指標體系的構建

2、定量指標體系的構建

第四節(jié) 科技型中小企業(yè)融資能力評價指標體系設計

第八章 高科技中小企業(yè)信貸機構——科技銀行

第一節(jié) 當前國內科技銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）科技銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析

（二）科技銀行制度創(chuàng)新及金融創(chuàng)新解讀

1、建立專門的銀行貸款評審指標體系

2、引入科技進入銀行貸款評審委員會

3、開辦以知識產權質押貸款為主的多種金融產品和服務

4、與其他金融機構合作，創(chuàng)新經營模式

5、探索建立單獨的貸款風險容忍度和風險補償機制

第二節(jié) 我國科技銀行機構的典型模式分析

（一）我國科技銀行機構的創(chuàng)立模式

（二）我國科技銀行機構的業(yè)務模式

1、特征一：以科技型中小企業(yè)為服務對象

2、特征二：政府部門的參與度高

3、特征三：普遍開展與其他金融機構的合作

4、特征四：風險控制是難題

第三節(jié) 發(fā)展地方性科技銀行機構的模式選擇

（一）創(chuàng)立模式與市場定位

（二）業(yè)務模式創(chuàng)新

（三）風險管理

第四節(jié) 科技銀行業(yè)務發(fā)展策略建議

（一）大力營造有利于科技型中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境

（二）深入推動在國家高新區(qū)開展科技支行業(yè)務

（三）不斷創(chuàng)新銀行資金支持科技企業(yè)的金融產品和服務

（四）探索在科技與金融密集地區(qū)開展風險可控的金融衍生產品應用

第九章 科技銀行模式的實戰(zhàn)案例分析

第一節(jié) 實戰(zhàn)案例之一：杭州銀行科技支行案例分析

（一）杭州銀行科技支行運行背景分析

（二）杭州銀行科技支行金融環(huán)境分析

1、科技資源聚集

2、金融創(chuàng)新活躍

3、擔保體系完善

4、信用環(huán)境較好

（三）杭州銀行科技支行業(yè)務運作模式解讀

1、創(chuàng)新及風險機制做法及分析

2、服務模式做法及分析

3、產品設計思路及分析

4、政策支持創(chuàng)新及分析

5、營銷渠道做法及分析

（四）杭州銀行科技支行的科技金融構想

1、堅持市場細分，提升員工專業(yè)化能力

2、重點落實基金托管部建設，深化銀投合作

3、擴大期權業(yè)務，改變盈利模式

4、嘗試產業(yè)鏈資源整合服務，增強支行服務能力

5、重點營銷“雛鷹計劃”參選企業(yè)，擴大支行客戶群

第二節(jié) 實戰(zhàn)案例之二：農業(yè)銀行無錫科技支行案例分析

（一）農行無錫科技支行的運行現(xiàn)狀

（二）農行無錫科技支行的設立背景

（三）農行無錫科技支行的運作模式分析

1、成立專營機構

2、明確專服對象

3、推出專屬產品

4、制訂專業(yè)流程

5、設立專項補償

6、實行專門考核

（四）農行無錫科技支行的業(yè)務舉措解讀

1、細分市場客戶

2、強化政銀合作

3、構建營銷聯(lián)盟

4、發(fā)揮系統(tǒng)優(yōu)勢

第三節(jié) 實戰(zhàn)案例之三：國家開發(fā)銀行案例分析

（一）國家開發(fā)銀行天津市實戰(zhàn)案例分析

（二）國家開發(fā)銀行上海市實戰(zhàn)案例分析

1、企業(yè)申請條件

2、申請材料

3、貸款規(guī)模、額度期限和利率

4、角色分工及風險控制

5、業(yè)務流程

第四節(jié) 實戰(zhàn)案例之四：交通銀行北京分行案例分析

（一）交行北京分行的金融創(chuàng)新模式分析

1、客戶定位創(chuàng)新模式分析

2、產品制度創(chuàng)新模式分析

3、業(yè)務模式創(chuàng)新模式分析

4、營銷機制創(chuàng)新模式分析

5、激勵機制創(chuàng)新模式分析

6、風險定價機制創(chuàng)新模式分析

7、優(yōu)化審批流程模式分析

（二）交行北京分行業(yè)務發(fā)展中的問題

1、缺乏有效的中介服務體系

2、金融生態(tài)環(huán)境不盡人意

第五節(jié) 實戰(zhàn)案例之五：交通銀行蘇州分行案例分析

（一）建立專業(yè)運營團隊，探索獨立專營模式

（二）比照“硅谷銀行”，進行本土創(chuàng)新

（三）借助政府平臺，降低運營風險

（四）構建多方位合作體系，分散貸款風險

圖表目錄

圖表：我國中小企業(yè)劃型標準規(guī)定

圖表：各類融資方式對高科技中小企業(yè)融資的適用程度

圖表：高科技中小企業(yè)在不同發(fā)展階段的特征

圖表：企業(yè)的發(fā)展階段與融資方式選擇

圖表：企業(yè)發(fā)展階段與資金需求

圖表：高科技中小企業(yè)主體融資方式與信息不對稱分析

圖表：中國高科技中小企業(yè)規(guī)模結構

圖表：主要國家在科技型中小企業(yè)融資政策中的政府角色

圖表：投資主體、投資對象、政府關系圖

圖表：知識產權質押評估中主要相關利益主體關系圖

圖表：知識產權質押評估中主要相關利益主體關系圖