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上市銀行150億抄底買樓置地 房地產(chǎn)業(yè)成支撐金融業(yè)暴利的“金主兒”

2017年6月22日     來源:中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)      編輯:KangChangKun      繁體
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據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì),自2016年以來,至少有8家上市銀行發(fā)布了涉及買房置地的公告,投資金額近150億元,招商銀行和中信銀行赫然在列。

  早些年前,萬科集團(tuán)董事會(huì)主席王石就曾所言,房地產(chǎn)說到底是金融問題,將來的房地產(chǎn)市場(chǎng),沒有幾千億元的融資平臺(tái)你只是一個(gè)打工的。

  這一語(yǔ)道破了房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)“唇齒相依”的事實(shí),開發(fā)商對(duì)于“錢”的追求迫切,讓房地產(chǎn)業(yè)成為了支撐金融業(yè)暴利的“金主兒”。

  然而,在宏觀調(diào)控、流動(dòng)性緊張的背景下,開發(fā)商和銀行的角色發(fā)生了變化。在這個(gè)樓市“寒冬”里,一波兒上市銀行悄然開啟了買樓置業(yè)的行動(dòng)。

  據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì),自2016年以來,至少有8家上市銀行發(fā)布了涉及買房置地的公告,投資金額近150億元。

  “銀行斥資購(gòu)置地產(chǎn)的消息并不鮮見,幾大國(guó)有銀行都購(gòu)置過寫字樓或是自己拿到建筑地塊,銀行買樓,一方面獨(dú)立樓面能代表銀行形象,滿足辦公需求;另一方面還可以帶來投資收益?!币晃槐本┿y行業(yè)內(nèi)人士如是評(píng)論。

上市銀行150億抄底買樓置地 房地產(chǎn)業(yè)成支撐金融業(yè)暴利的“金主兒”

  上市銀行頻現(xiàn)買樓

  似乎上市銀行買樓或者計(jì)劃巨資買樓的消息每次都能賺足眼球。

  記者梳理發(fā)現(xiàn),去年至今8家公布涉及買房或買地公告的上市銀行中,有4家是新上市的次新銀行,其余均是老牌上市銀行,招商銀行和中信銀行赫然在列。

  以招商銀行為例,該行去年12月底宣布競(jìng)得深圳市南山區(qū)深圳灣超級(jí)總部基地的商業(yè)服務(wù)用地使用權(quán),總價(jià)款59.5億元。

  對(duì)于這筆金額接近60億元的交易,當(dāng)時(shí)有投資者高唿“賺到了”,也有投資者認(rèn)為“浪費(fèi)錢”。

  但在招商銀行看來,“購(gòu)買該地塊土地使用權(quán)將滿足本公司的實(shí)際需求,有利于本公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,也符合本公司及股東的整體利益,對(duì)本公司財(cái)務(wù)狀況不構(gòu)成重大影響”。

  除了招商銀行,中信銀行也公告稱該行2017年固定資產(chǎn)投資預(yù)算為73.41億元,比2016年68.53億元的預(yù)算增加5億元,2017年固定資產(chǎn)預(yù)算有所增長(zhǎng),主要源于已批準(zhǔn)房產(chǎn)購(gòu)置項(xiàng)目按工程進(jìn)度或合同約定付款有所增加。

  從歷史數(shù)據(jù)來看,上市銀行近幾年購(gòu)置固定資產(chǎn)的數(shù)量平穩(wěn)增長(zhǎng),其中增速較快的是在2008年~2009年,彼時(shí)受國(guó)際金融危機(jī)影響,國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)下跌不少,上市銀行成功實(shí)現(xiàn)了抄底。

  到了2010年,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇,房?jī)r(jià)也曾短暫出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈。此后宏觀調(diào)控逐步收緊,到2011年年底多個(gè)一線城市房?jī)r(jià)出現(xiàn)下降,當(dāng)年上市銀行購(gòu)置固定資產(chǎn)數(shù)量也相對(duì)較高。2012年之后房?jī)r(jià)再次出現(xiàn)上漲,上市銀行買樓的整體意愿也明顯下降。

  但從公告中的只言片語(yǔ)來看,老牌上市銀行的買樓行動(dòng)并未停止,只是部分購(gòu)買行為并未觸發(fā)強(qiáng)制披露義務(wù)。

  在老牌上市銀行紛紛買樓的同時(shí),新上市銀行也沒有閑著。

  據(jù)統(tǒng)計(jì),去年以來有4家銀行共計(jì)花費(fèi)了約6億元購(gòu)置房產(chǎn),接近4家銀行上市合計(jì)募集資金總額的十分之一,這些銀行均為去年8月份以來新上市的次新銀行。

  近日,江陰銀行公告稱,該行以人民幣9704.7萬元將江蘇省無錫市中級(jí)人民法院于淘寶網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展的“江陰市長(zhǎng)江路169號(hào)等多處建筑總面積4721.12平方米非住宅用途房地產(chǎn)”收至囊中。

  去年10月,江陰銀行曾以7988.82萬元購(gòu)置位于無錫市濱湖區(qū)金融八街3號(hào)無錫商會(huì)大廈1層-4層的房產(chǎn),購(gòu)置房產(chǎn)的資金都來源于自有資金。

  除此之外,張家港銀行以總價(jià)款12811.64萬元購(gòu)買蘇州工業(yè)園區(qū)融盛商務(wù)中心項(xiàng)目中建筑面積共計(jì)3981.41平方米的商業(yè)用房。常熟銀行也以自有資金20065.56萬元購(gòu)買了蘇州工業(yè)園區(qū)星座商務(wù)廣場(chǎng)項(xiàng)目中建筑面積共計(jì)9488.43平方米的商業(yè)用房。貴陽(yáng)銀行去年也使用10167萬元購(gòu)置建筑面積合計(jì)約6728平方米的三處營(yíng)業(yè)用房。

  “上市銀行花費(fèi)巨資購(gòu)買房產(chǎn),為何不將資金用于提高股東分紅額度?買樓未必能給股東帶來直接利益,反倒會(huì)耗掉部分資本金。”一位投資者向記者表達(dá)的疑問頗具普遍性。

  有錢任性還是博取收益

  隨著利率市場(chǎng)化和金融脫媒的日益推進(jìn),銀行業(yè)的盈利增速已經(jīng)出現(xiàn)下滑,其壟斷優(yōu)勢(shì)也逐漸淡去,在此壓力下,不少銀行開動(dòng)腦筋,力求拓展中間業(yè)務(wù)以及各項(xiàng)投資。

  在今年1月,招商銀行以近60億元宣布競(jìng)得深圳市南山區(qū)深圳灣超級(jí)總部基地的商業(yè)服務(wù)用地使用權(quán)時(shí),由于其公告融合了“銀行+拿地”的雙項(xiàng)財(cái)經(jīng)關(guān)鍵詞,因此獲得了投資者正反派的雙重關(guān)注。

  反對(duì)派認(rèn)為,接近60億元換回30年土地使用權(quán),每年本金約為2億元,利息若干,再加上大致30多萬平方米建筑面積所需要的建安費(fèi),相當(dāng)于每年至少3億元的租金;此外,有投資者覺得不如在前海拿地,也有投資者質(zhì)疑“銀行的牌照到底是金融的還是地產(chǎn)的”,“建哪里都一樣,花這么多錢就是浪費(fèi)”。

  支持派則認(rèn)為,如果蓋成10層的高樓,樓面地價(jià)才折合不到每平方米2萬元,“劃算”,“賺大了”、“很便宜了”。

  那么上市銀行買樓或拿地,究竟是有錢任性還是眼光獨(dú)道?

  深圳一位商業(yè)銀行人士稱,對(duì)于上市銀行來說,買樓絕大多數(shù)都是為了自用,或者可以理解為“另類剛需”。招商銀行的公告明確了拿地蓋樓自用的目的,其他銀行的考慮也差不多。上市公司可以利用閑置資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品,銀行為何不可買樓?擁有自己的大樓不僅可以滿足辦公需求,還可以當(dāng)做物業(yè)投資,可以說是一石二鳥。

  也有質(zhì)疑者認(rèn)為,上市銀行應(yīng)該專注于業(yè)務(wù)本身,買樓短期內(nèi)難以為公司創(chuàng)造價(jià)值,且不排除今后房?jī)r(jià)下跌可能帶來的損失。

  此前興業(yè)銀行宣布斥巨資在陸家嘴買樓時(shí)就引發(fā)了小股東上海私募寶銀投資董事長(zhǎng)崔軍的反對(duì),崔軍發(fā)表公開信,要求興業(yè)銀行以買樓資金回購(gòu)公司股份。不過,在興業(yè)銀行此后召開的股東大會(huì)上,對(duì)于購(gòu)樓議案以占比達(dá)98%的股份同意而獲得通過。

  事實(shí)上,對(duì)于固定資產(chǎn)投資的偏愛似乎是上市銀行的天性使然。畢竟,涉房貸款在銀行的信貸業(yè)務(wù)體系中可以說是相當(dāng)重要的一環(huán)。拋開買樓或拿地對(duì)于銀行品牌貢獻(xiàn)度的技術(shù)性討論,單從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,近年來上市銀行購(gòu)置房產(chǎn)或拿地,確實(shí)曾經(jīng)多次成功抄底。

  從上市銀行過往的買樓戰(zhàn)績(jī)來看,似乎是埋下了一個(gè)富礦。截至去年中期,上市銀行的5500億元“涉房固定資產(chǎn)”保守估計(jì)真實(shí)市價(jià)已經(jīng)達(dá)到4萬億元,甚至可能超過6萬億元。而上市銀行2015年合計(jì)的凈利潤(rùn)才不足1.3萬億元。而且部分上市銀行財(cái)報(bào)也顯示,去年曾有個(gè)別上市銀行的少量固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成為了投資性房地產(chǎn)。

  業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,二級(jí)市場(chǎng)之所以關(guān)注上市銀行買樓,主要還是擔(dān)心對(duì)上市銀行資本充足率和資本金的影響。不過,從數(shù)據(jù)分析來看似乎影響并不大。興業(yè)銀行曾經(jīng)測(cè)算,斥資70億元買樓對(duì)資本充足率的預(yù)計(jì)影響幅度為0.05個(gè)百分點(diǎn),對(duì)年度凈利潤(rùn)影響極小。但是,上市銀行的地產(chǎn)投資應(yīng)更多考量未來房地產(chǎn)行業(yè)的價(jià)格走勢(shì),并對(duì)投資保持高度透明。

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