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半導(dǎo)體行業(yè)分析報告 2022年半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展前景及趨勢分析

  • 2022年1月28日 ZouJunRong來源:騰訊網(wǎng) 中研網(wǎng) 537 29
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展望2022年,我們認(rèn)為隨著新冠疫情對全球經(jīng)濟(jì)的不利影響逐漸減弱及新建產(chǎn)能逐步釋放,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的供給緊張情況或?qū)⒌玫骄植烤徑狻?/p>

未來,在利好政策不斷扶持下,隨著第三代半導(dǎo)體材料的成本因生產(chǎn)技術(shù)的不斷提升而下降,其應(yīng)用市場也將迎來爆發(fā)式增長,給半導(dǎo)體行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。展望2022年,我們認(rèn)為隨著新冠疫情對全球經(jīng)濟(jì)的不利影響逐漸減弱及新建產(chǎn)能逐步釋放,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的供給緊張情況或?qū)⒌玫骄植烤徑狻?/span>

半導(dǎo)體行業(yè)分析報告 2022年半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展前景及趨勢分析

半導(dǎo)體指常溫下導(dǎo)電性能介于導(dǎo)體與絕緣體之間的材料。半導(dǎo)體在集成電路、消費(fèi)電子、通信系統(tǒng)、光伏發(fā)電、照明應(yīng)用、大功率電源轉(zhuǎn)換等領(lǐng)域應(yīng)用。如二極管就是采用半導(dǎo)體制作的器件。無論從科技或是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來看,半導(dǎo)體的重要性都是非常巨大的。今日大部分的電子產(chǎn)品,如計算機(jī)、移動電話或是數(shù)字錄音機(jī)當(dāng)中的核心單元都和半導(dǎo)體有著極為密切的關(guān)聯(lián)。常見的半導(dǎo)體材料有硅、鍺、砷化鎵等,而硅更是各種半導(dǎo)體材料中,在商業(yè)應(yīng)用上最具有影響力的一種。

中國由于疫情控制較好,2020年中國GDP實現(xiàn)了2.3%的增長,首次突破100萬億,達(dá)到了101.6萬億。在中國經(jīng)濟(jì)增長的帶動下,中國集成電路產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,2020年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為8848億元,同比增長17%。其中,設(shè)計業(yè)銷售額為3778.4億元,同比增長23.3%;制造業(yè)銷售額為2560.1億元,同比增長19.1%;封裝測試業(yè)銷售額2509.5億元,同比增長6.8%。

2021年兩會發(fā)布《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》,提出需要集中優(yōu)勢資源攻關(guān)多領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù),其中集成電路領(lǐng)域包括集成電路設(shè)計工具開發(fā)、重點(diǎn)裝備和高純靶材開發(fā),集成電路先進(jìn)工藝和絕緣柵雙極晶體管(IGBT)、微機(jī)電系統(tǒng)(MEMS)等特色工藝突破,先進(jìn)存儲技術(shù)升級,碳化硅、氮化鎵等寬禁帶半導(dǎo)體發(fā)展。

目前中國集成電路產(chǎn)業(yè)布局主要集中在以北京為核心的京津冀地區(qū)、以上海為核心的長三角、以深圳為核心的珠三角及以四川、重慶、陜西、湖北、湖南、安徽等為核心的中西部地區(qū)。

半導(dǎo)體發(fā)展趨勢分析

2021年是半導(dǎo)體總量和結(jié)構(gòu)性升級共振的一年,預(yù)計2022年需求結(jié)構(gòu)會出現(xiàn)一定程度的分化,PC、TV等受益于疫情的消費(fèi)電子將回歸疫情前的正常水平,而服務(wù)器、汽車、工業(yè)、新能源相關(guān)的下游仍然強(qiáng)勁。

半導(dǎo)體緊缺的態(tài)勢將有所緩解,尤其是消費(fèi)類相關(guān)的品類,對于需求與汽車、工業(yè)和新能源相關(guān),同時產(chǎn)能增長較少的模擬、功率(尤其是IGBT)、MCU等,或仍將呈現(xiàn)緊缺態(tài)勢。因此,預(yù)計2022年半導(dǎo)體市場仍有增長,但相對于2021年增速趨緩。

半導(dǎo)體行業(yè)市場規(guī)模

圖表:2019-2021年半導(dǎo)體行業(yè)市場規(guī)模

數(shù)據(jù)來源:中研普華研究院

半導(dǎo)體市場在居家辦公學(xué)習(xí)、遠(yuǎn)程會議等需求驅(qū)動下,逆勢增長,在需求旺盛的驅(qū)動下,全球半導(dǎo)體市場保持高速增長態(tài)勢,2021年半導(dǎo)體行業(yè)的市場規(guī)模達(dá)到12829億元,同比增長15.97%。

半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展分析

科技是國家強(qiáng)盛之基,創(chuàng)新是民族進(jìn)步之魂,而芯片就是科技的皇冠明珠、重中之重??萍荚桨l(fā)達(dá),芯片就越重要,正因如此,芯片產(chǎn)業(yè)早已成為各國競相角逐的“國之重器”,甚至逐漸成了國家競爭的抓手,隨著以智能手機(jī)、平板電腦為代表的新興消費(fèi)電子市場的快速發(fā)展,以及汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)等科技產(chǎn)業(yè)的興起,強(qiáng)力帶動了整個半導(dǎo)體行業(yè)規(guī)模迅速增長。

2021年11月紫光國微、法拉電子等16家企業(yè)股票為全流通股,股價相對穩(wěn)定,此外還有超聲電子、通富微電等35家企業(yè)流通市值占比高于90%,流動性相對較好,中芯國際、晶豐明源等26家企業(yè)流通市值占比不足30%,其中復(fù)旦微電、盛美上海、格科微3家企業(yè)流通市值占比不足10%,其總市值均高于400億元,總市值排名均在前30。

從動態(tài)市盈率看,2021年11月半導(dǎo)體及元件行業(yè)128家企業(yè)中有30家上市企業(yè)動態(tài)市盈率高于100,占比23.44%,其中10家企業(yè)動態(tài)市盈率高于200,動態(tài)市盈率最高的滬硅產(chǎn)業(yè)-U更是達(dá)到了547.7,在全球半導(dǎo)體短缺的情況下,不排除存在一定的投機(jī)性泡沫。

半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展分析

隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和現(xiàn)代化、信息化的建設(shè),我國已成為帶動全球半導(dǎo)體市場增長的主要動力,多年來市場需求保持快速增長。

當(dāng)前中國集成電路市場規(guī)模不斷擴(kuò)大,且在設(shè)計和封裝測試領(lǐng)域出現(xiàn)了具有一定國際領(lǐng)先地位的設(shè)計與封裝測試廠商,但是我國集成電路行業(yè)整體技術(shù)水平與發(fā)達(dá)國家尤其是美國有著較為明顯的差距,我國很大一部分集成電路需要進(jìn)行進(jìn)口,貿(mào)易逆差巨大。

近年來國內(nèi)不斷出臺政策,以促進(jìn)我國半導(dǎo)體行業(yè)落后局面的改善,2018年4月以來,中興 、華為等被美國商務(wù)部列入實體名單,更加引發(fā)了社會對我國半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)注?!吨袊圃?025》將集成電路的發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略,2014年6月公布了《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)及相關(guān)材料將在我國將受到充分的政策優(yōu)惠。中國未來的半導(dǎo)體行業(yè)將有著良好的政策支持。

科技將繼續(xù)滲透到消費(fèi)者、企業(yè)和工業(yè)設(shè)備,從電池到汽車的方方面面,相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人指出,有幾類芯片具有增長潛力,以支持需求。他們特別強(qiáng)調(diào)了傳感器/微電子機(jī)械系統(tǒng)(MEMS)、模擬/射頻(RF)/混合信號以及微處理器(包括圖形處理單元(GPU)、微控制器(MCU)和內(nèi)存保護(hù)單元(MPU))最有潛力。

隨著物聯(lián)網(wǎng)、5G、聯(lián)網(wǎng)汽車等技術(shù)的日益普及,對不同類型的聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的需求正在增加,這將推動該行業(yè)未來的增長,這些技術(shù)需要大量的芯片組件,這將迫使領(lǐng)先的半導(dǎo)體公司增加庫存,以滿足客戶不斷增長的需求。

未來行業(yè)市場投資前景如何?想要了解更多行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報告《2022-2027年中國半導(dǎo)體行業(yè)深度調(diào)研及投資前景分析報告》。報告對行業(yè)相關(guān)各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析,洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局的演變趨勢以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在,評估行業(yè)投資價值、效果效益程度,提出建設(shè)性意見建議,為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。

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