門(mén)檻悄然降低

　　但是，網(wǎng)易科技發(fā)現(xiàn)，金交所的資產(chǎn)上了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之后，投資者門(mén)檻卻變相降低了，百度錢(qián)包、京東金融、樂(lè)視金融等APP都存在這一問(wèn)題。

　　百度錢(qián)包，以正在募集資金的定期理財(cái)產(chǎn)品“新客專(zhuān)享·百安1月170314”為例。這個(gè)產(chǎn)品的資產(chǎn)來(lái)自武漢金融資產(chǎn)交易所，該交易所實(shí)行會(huì)員制，只有成為會(huì)員才能參與交易。該交易所官網(wǎng)《武漢金融資產(chǎn)交易所會(huì)員管理辦法(試行)》中規(guī)定：

　　個(gè)人入會(huì)須向本所提出申請(qǐng)(或向本所授權(quán)的相關(guān)機(jī)構(gòu)申請(qǐng))，并提交以下材料：

　　1、《武漢金融資產(chǎn)交易所入會(huì)申請(qǐng)書(shū)》;

　　2、個(gè)人有效身份證原件及復(fù)印件;

　　3、本所認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)出具的個(gè)人金融資產(chǎn)在人民幣100萬(wàn)元以上的證明文件;

　　4、本所規(guī)定的其他相關(guān)材料。

　　但是，在“新客專(zhuān)享·百安1月170314”的《項(xiàng)目說(shuō)明》中，交易條件與受讓資格悄然降低，沒(méi)有了硬性的門(mén)檻，變成了一些描述性的詞語(yǔ)：

　　1.具有完全民事行為能力;

　　2.能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)擬投資項(xiàng)目的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn);

　　3.具有良好的財(cái)務(wù)狀況和支付能力;

　　4.具有良好的商業(yè)信用;

　　5.投資本金融資產(chǎn)收益權(quán)后不可撤銷(xiāo)、不可提前贖回

　　這些APP對(duì)投資者也并不是完全沒(méi)有任何“硬性”要求，這個(gè)“硬性”體現(xiàn)在投資者剛剛下載注冊(cè)時(shí)，APP會(huì)要求注冊(cè)者做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，特定的理財(cái)產(chǎn)品只對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。但是，這些“硬性”要求形同虛設(shè)。

　　以京東金融的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為例，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)一共7個(gè)問(wèn)題，網(wǎng)易科技幾乎都勾選了最低選項(xiàng)，其中包括：年收入5萬(wàn)元以下，用于理財(cái)投資的資產(chǎn)不超過(guò)2萬(wàn)元，投資經(jīng)驗(yàn)是存銀行理財(cái)、從未買(mǎi)過(guò)其他產(chǎn)品，計(jì)劃投資期限少于1年，投資時(shí)首要目標(biāo)是資產(chǎn)保值、不愿意承擔(dān)任何投資風(fēng)險(xiǎn)，自己能承受的短期最大投資損失在10%以?xún)?nèi)(沒(méi)有更少的選項(xiàng))，年齡在31—40歲之間。測(cè)評(píng)結(jié)果，網(wǎng)易科技記者的投資類(lèi)型為“穩(wěn)健型”，購(gòu)買(mǎi)京東金融APP上來(lái)自金交所的定期理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有障礙，直接就到了支付頁(yè)面。以京東金融的定期理財(cái)產(chǎn)品“京穗盈系列8號(hào)理財(cái)計(jì)劃”為例，這個(gè)產(chǎn)品來(lái)自廣州金融資產(chǎn)交易中心。網(wǎng)易科技在廣州金融資產(chǎn)交易中心官網(wǎng)上看到，《廣州金融資產(chǎn)交易中心會(huì)員暫行管理辦法》顯示，該中心要求個(gè)人投資者“個(gè)人金融資產(chǎn)在人民幣100 萬(wàn)元以上”。但在京東金融上，沒(méi)有這個(gè)硬性要求?！?? 資金流向信息模糊

　　在這些APP上，如果要自己識(shí)別這些來(lái)自金交所的定期理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，幾乎是不可能的。

　　以百度錢(qián)包的定期理財(cái)產(chǎn)品“新客專(zhuān)享·百安1月170314”為例：產(chǎn)品介紹中附了兩份文件——《項(xiàng)目說(shuō)明》《百富安盈計(jì)劃金融資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

　　先看《項(xiàng)目說(shuō)明》，這份說(shuō)明顯示，募集資金的項(xiàng)目名稱(chēng)是“金融資產(chǎn)收益權(quán)項(xiàng)目(2017)B0118177號(hào)”，投資對(duì)象一欄顯示：“本項(xiàng)目募集資金100%投資于西安春禾資產(chǎn)管理有限公司(即轉(zhuǎn)讓方)認(rèn)購(gòu)金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益權(quán)。該金融資產(chǎn)為符合監(jiān)管要求的優(yōu)質(zhì)債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)等。上述金融資產(chǎn)由專(zhuān)業(yè)投資團(tuán)隊(duì)按照嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的投資流程進(jìn)行投資管理，建立了良好的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制并設(shè)計(jì)了多重的安全保障，在力求資金安全的前提下追求穩(wěn)健的投資收益?！贝送?，再無(wú)關(guān)于項(xiàng)目的任何具體信息，實(shí)際上看完這些說(shuō)明，投資者并不知道錢(qián)最終投到了哪。

　　再看《百富安盈計(jì)劃金融資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，這個(gè)協(xié)議只是說(shuō)明，西安春禾資產(chǎn)管理有限公司通過(guò)武漢金融資產(chǎn)交易所掛牌將【新客專(zhuān)享·百安1月170314】金融資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方(也就是購(gòu)買(mǎi)這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的投資者)，以及相關(guān)支付事項(xiàng)的說(shuō)明。這個(gè)協(xié)議后面還附了一份《武漢金融資產(chǎn)交易所個(gè)人注冊(cè)投資者網(wǎng)上注冊(cè)協(xié)議》。全文看下來(lái)，都沒(méi)有資金流向的具體信息。

　　有趣的是，雖然這些隱藏在內(nèi)文中的協(xié)議中處處表明，投資者需要風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，但是在顯示在外的“投資說(shuō)明”中，卻處處暗示資產(chǎn)安全、有保障：百度聯(lián)合知名銀行，券商，信托公司，保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，為用戶提供多重安全保障。本產(chǎn)品投資于金融資產(chǎn)收益權(quán)，該金融資產(chǎn)是符合監(jiān)管要求的優(yōu)質(zhì)債權(quán)等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。上述金融資產(chǎn)由專(zhuān)業(yè)投資團(tuán)隊(duì)按照嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的投資流程進(jìn)行投資管理，建立了良好的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制并設(shè)計(jì)了多重的安全保障，在力求資金安全的前提下追求穩(wěn)健的投資收益。

　　信息流向最模糊的是樂(lè)視金融的定期理財(cái)產(chǎn)品“樂(lè)享其成”系列。以“樂(lè)享其成177期1號(hào)”為例，產(chǎn)品簡(jiǎn)介中只有寥寥數(shù)行：“樂(lè)享其成177期1號(hào)”是由樂(lè)視金融平臺(tái)推出的產(chǎn)品，產(chǎn)品的底層資產(chǎn)是在交易所掛牌的債權(quán)收益權(quán)。平臺(tái)不對(duì)本產(chǎn)品承諾本息兌付?！皹?lè)享其成177期1號(hào)”的理財(cái)金將投向優(yōu)質(zhì)債權(quán)項(xiàng)目。項(xiàng)目甄選高信譽(yù)的機(jī)構(gòu)合作，明確基礎(chǔ)資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)，確保多重還款來(lái)源。相關(guān)合作機(jī)構(gòu)根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體情況制定了貸后監(jiān)督的實(shí)施方案，進(jìn)行多重貸后管理，提供完善的風(fēng)險(xiǎn)警示機(jī)制。

　　通篇，能夠表明風(fēng)險(xiǎn)水平的只有形容詞，沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)信息。除了這幾行字之外，再無(wú)任何關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的信息和文件。甚至，連理財(cái)產(chǎn)品來(lái)自哪個(gè)金交所都沒(méi)有寫(xiě)明。