銀行行業(yè)市場(chǎng)前景分析 河北銀行面臨資產(chǎn)質(zhì)量壓力?

• 方蔓桃 2023年8月22日 來(lái)源：百度 1475 98
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如果你想了解銀行理財(cái)行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國(guó)銀行理財(cái)

河北銀行今年上半年凈利潤(rùn)同比降13.5%，主要因信用減值損失同比大增31.02%。今年上半年末，該行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率均較上年末下降

如果你想了解銀行理財(cái)行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，對(duì)銀行理財(cái)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)及前景作出審慎分析與預(yù)測(cè)。

“資管新規(guī)頒布五年來(lái)，銀行理財(cái)經(jīng)歷了2019年至2021年連續(xù)三年規(guī)模穩(wěn)步提升，2022年6月末銀行理財(cái)達(dá)到階段性高點(diǎn)29.15萬(wàn)億元，此后受股債市場(chǎng)波動(dòng)、凈值大幅回撤影響，理財(cái)客戶出現(xiàn)資金‘搬家’，理財(cái)規(guī)模開始持續(xù)下滑。”財(cái)信研究院金融團(tuán)隊(duì)報(bào)告分析稱。

從歷史數(shù)據(jù)看，銀行理財(cái)與公募基金在規(guī)模上的差距近年來(lái)在逐步縮小。數(shù)據(jù)顯示，公募基金的總規(guī)模從2018年6月的12.70萬(wàn)億元增長(zhǎng)到今年6月末的27.69萬(wàn)億元。一增一減間，近期資管行業(yè)管理規(guī)模的“頭把交椅”易主。

據(jù)河北銀行近日披露的半年報(bào)，今年上半年，該行營(yíng)業(yè)收入同比增6.06%，不過(guò)凈利潤(rùn)同比降13.5%，主要因信用減值損失同比大增31.02%。

此前，河北銀行維持了較高的凈利潤(rùn)增速。2021年和2022年，該行凈利潤(rùn)同比增速分別為21.65%和16.87%。2022年上半年，該行凈利潤(rùn)同比增速為4.18%。

資本充足方面，今年上半年末，河北銀行資本充足率與核心一級(jí)資本充足率分別為12.77%、8.68%，皆較上年末下降。

由于信用減值損失大幅增長(zhǎng)，河北銀行今年上半年在營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)，凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)了下降。

具體來(lái)看，今年上半年，該行營(yíng)業(yè)收入為59.14億元，同比增6.06%;凈利潤(rùn)為12.95億元，同比降13.5%，增速低于同期商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增速2.6%。凈利潤(rùn)下降主要因?yàn)樾庞脺p值損失同比增長(zhǎng)導(dǎo)致營(yíng)業(yè)支出同比增長(zhǎng)15.53%。

營(yíng)業(yè)收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為1.96億元，同比下降21.91%。

銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置超額報(bào)酬機(jī)制，實(shí)質(zhì)為收取浮動(dòng)管理費(fèi)。在市場(chǎng)人士看來(lái)，一方面，收取浮動(dòng)管理費(fèi)有利于產(chǎn)品在實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的同時(shí)為投資創(chuàng)造更高收益;另一方面，過(guò)高計(jì)提超額報(bào)酬，某種程度上或影響投資者參與積極性。

隨著“資管新規(guī)”過(guò)渡期正式結(jié)束，銀行理財(cái)行業(yè)全面進(jìn)入凈值化、規(guī)范化發(fā)展時(shí)代。2022年，相關(guān)監(jiān)管政策文件持續(xù)出臺(tái)，行業(yè)管理細(xì)則進(jìn)一步明晰，旨在推動(dòng)理財(cái)行業(yè)規(guī)范化、高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。過(guò)去的這一年，對(duì)理財(cái)行業(yè)和投資者都是充滿挑戰(zhàn)的一年，在復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、底層資產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)震蕩、“破凈”現(xiàn)象頻發(fā)等多重影響下，我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模在增速有所放緩的情況下還是保持了穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

整體而言，以理財(cái)公司為主力軍的市場(chǎng)格局已經(jīng)形成，固收類產(chǎn)品仍占主導(dǎo)地位，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好以穩(wěn)健為主，產(chǎn)品期限日益多元，產(chǎn)品投向逐步外延。各機(jī)構(gòu)進(jìn)一步拓展豐富營(yíng)銷渠道，加強(qiáng)打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，多層次的理財(cái)市場(chǎng)格局正逐步成型。

今年以來(lái)，隨著存款利率下行、銀行理財(cái)收益率上行，銀行理財(cái)?shù)男詢r(jià)比進(jìn)一步凸顯。市場(chǎng)對(duì)銀行理財(cái)規(guī)模能否持續(xù)增長(zhǎng)以及收益率能否繼續(xù)“走牛”的探討也日漸增多。作為金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的新供給和新業(yè)態(tài)，銀行理財(cái)行業(yè)擔(dān)負(fù)著增加居民財(cái)產(chǎn)性收入、服務(wù)居民美好生活的重要使命。

2023年上半年，理財(cái)投資者數(shù)量維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至6月末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量已突破1億，達(dá)1.04億個(gè)，較年初增長(zhǎng)7.24%，同比增長(zhǎng)13.41%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量新增679.06萬(wàn)個(gè)，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增21.38萬(wàn)個(gè)。個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。截至6月30日，已正式銷售個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的12家商業(yè)銀行，累計(jì)為個(gè)人養(yǎng)老金投資者開立理財(cái)行業(yè)平臺(tái)養(yǎng)老金賬戶11萬(wàn)個(gè)，4家理財(cái)公司共發(fā)行18只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)銷售規(guī)模達(dá)到7.79億元。

銀行理財(cái)行業(yè)市場(chǎng)前景分析

今年上半年，銀行理財(cái)市場(chǎng)收益略有回升。在分析人士看來(lái)，這一方面得益于債市行情向好。銀行理財(cái)產(chǎn)品固收屬性較為明顯，收益率與債市“冷暖”相關(guān)聯(lián)，在今年債牛行情的推動(dòng)下，銀行理財(cái)逐步走出“破凈潮”，凈值修復(fù)明顯。

招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明分析稱，2023年一季度，理財(cái)產(chǎn)品凈值持續(xù)修復(fù)，破凈率迅速?gòu)?0%下降至5%以內(nèi);截至2023年6月末，理財(cái)公司公募理財(cái)產(chǎn)品破凈率下降至4.2%。

另一方面，在經(jīng)歷去年兩輪“破凈潮”后，投資者對(duì)低波動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品的偏愛更明顯。不少機(jī)構(gòu)開始改變負(fù)債端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以穩(wěn)定資產(chǎn)端，并推出混合估值法、攤余成本法理財(cái)產(chǎn)品，以平滑凈值波動(dòng)。

據(jù)多家機(jī)構(gòu)測(cè)算，7月以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已有所回升。廣發(fā)證券數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日，銀行理財(cái)存量規(guī)模上升至26.93萬(wàn)億元。中信證券報(bào)告稱，伴隨下半年理財(cái)沖量節(jié)奏發(fā)力的慣例，其整體規(guī)模有望恢復(fù)至2022年中29萬(wàn)億元以上的水平。分析人士認(rèn)為，伴隨理財(cái)沖量節(jié)奏發(fā)力，下半年理財(cái)市場(chǎng)整體規(guī)模有望重回29萬(wàn)億元水平。不過(guò)，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的市場(chǎng)，擺在理財(cái)公司面前的考題是——如何從凈值化管理、資產(chǎn)管理策略、投資者分層等方面發(fā)力，穩(wěn)住規(guī)模，應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的新的市場(chǎng)考驗(yàn)。

銀行理財(cái)行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析銀行理財(cái)未來(lái)的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘銀行理財(cái)行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個(gè)角度市場(chǎng)變化的生動(dòng)描繪，清晰發(fā)展方向。欲了解更多關(guān)于銀行理財(cái)行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來(lái)行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

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