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行業(yè)洞察 供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)基本情況分析

供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè),管理上下游中小企業(yè)的資金流、物流和信息流,并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn),通過立體獲取各類信息,將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。

當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于新舊動(dòng)能切換的關(guān)鍵時(shí)期,新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化趨勢(shì)明確,由地產(chǎn)+基建為主的傳統(tǒng)模式,轉(zhuǎn)向由高端制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)的高階模式。與此同時(shí)金融服務(wù)模式隨之升級(jí),銀行信貸在政策引導(dǎo)下加速遷移至制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì),更為考驗(yàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力、綜合金融服務(wù)能力。在此背景下,供應(yīng)鏈金融得以迅速發(fā)展。

應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè),管理上下游中小企業(yè)的資金流、物流和信息流,并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn),通過立體獲取各類信息,將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融融資模式目前主要有三種,分別是應(yīng)收賬款融資模式,基于供應(yīng)鏈金融的保兌倉(cāng)融資模式和融通倉(cāng)融資模式。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》顯示:

國(guó)外,一般認(rèn)為供應(yīng)鏈上的參與方與為其提供金融支持的供應(yīng)鏈外部的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可建立協(xié)作,旨在實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈貿(mào)易的目標(biāo),同時(shí)結(jié)合物流、信息流和資金流及進(jìn)程、全部資產(chǎn)和供應(yīng)鏈上參與經(jīng)營(yíng)的主體,這一過程稱為供應(yīng)鏈金融;或定義為一個(gè)服務(wù)與技術(shù)方案的結(jié)合體,將需求方、供應(yīng)方和金融服務(wù)提供者聯(lián)系在一起。

國(guó)內(nèi),一般認(rèn)為是一種針對(duì)中小企業(yè)的新型融資模式,將資金流有效整合到供應(yīng)鏈管理的過程中,既為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供貿(mào)易資金服務(wù),又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù),以核心客戶為依托,以真實(shí)貿(mào)易背景為前提,運(yùn)用自償性貿(mào)易融資方式。

從產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈角度出發(fā),供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)是金融服務(wù)提供者通過對(duì)供應(yīng)鏈參與企業(yè)的整體評(píng)價(jià)(行業(yè)、供應(yīng)鏈和基本信息等),針對(duì)供應(yīng)鏈各渠道運(yùn)作過程中企業(yè)擁有的流動(dòng)性較差的資產(chǎn),以資產(chǎn)所產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源,運(yùn)用豐富的金融產(chǎn)品,采用閉合性資金運(yùn)作模式,并借助中介企業(yè)的渠道優(yōu)勢(shì),來提供個(gè)性化的金融服務(wù)方案,最終為企業(yè)、渠道以及供應(yīng)鏈提供全面的金融服務(wù),提升供應(yīng)鏈的協(xié)同性,降低其運(yùn)作成本。

2022年中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模36.9萬億元,其中應(yīng)收賬款模式占比達(dá)60%,預(yù)計(jì)未來五年中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模將以10.3%的CAGR增長(zhǎng),2027年將超60萬億元。

供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場(chǎng)基本情況分析

隨著貿(mào)易活動(dòng)與交易數(shù)據(jù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、融資服務(wù)滲透率提高,我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)發(fā)展迅速,供應(yīng)鏈資產(chǎn)規(guī)模和余額持續(xù)增長(zhǎng)。產(chǎn)業(yè)生態(tài)、商業(yè)模式、技術(shù)創(chuàng)新和行業(yè)需求的多樣化,促使供應(yīng)鏈金融參與主體越來越呈現(xiàn)出多元化的格局,各類主體紛紛從各自的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域切入進(jìn)來,其中既有各大央企及大型民企依托強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)背景、業(yè)務(wù)場(chǎng)景搭建的融資服務(wù)平臺(tái),也有大型金融機(jī)構(gòu)借助資金富集、技術(shù)協(xié)同能力開發(fā)的金融科技平臺(tái)。

隨著供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新和需求上漲,我國(guó)供應(yīng)鏈金融參與主體呈現(xiàn)更加多元化格局,各類主體都將從各自優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域切入,包括:供應(yīng)鏈管理服務(wù)公司、物流企業(yè)、產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)、各類金融科技服務(wù)企業(yè)等。2019年供應(yīng)鏈管理企業(yè)、B2B平臺(tái)和外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)三類合計(jì)占比達(dá)到51.66%,

銀行、保理、基金、擔(dān)保、小貸、信托等持牌經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)作為流動(dòng)性提供者,占比為25.12%。另外,大數(shù)據(jù)+AI類、區(qū)塊鏈類、物聯(lián)網(wǎng)類服務(wù)商借助于金融科技的優(yōu)勢(shì),為供應(yīng)鏈金融生態(tài)的拓展和增值提供賦能,占比為9.6%。

據(jù)分析,74.19%的企業(yè)中,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)率低于25%,30.32%的企業(yè)該貢獻(xiàn)率甚至低于5%。這一方面可能是因?yàn)殚_展供應(yīng)鏈金融的企業(yè)多為多元化經(jīng)營(yíng),專注供應(yīng)鏈金融的機(jī)構(gòu)較少,另一方也反映了大多數(shù)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍處于探索階段和投入部署期,目前盈利能力有限。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,社會(huì)和商業(yè)形態(tài)都在經(jīng)歷數(shù)字化轉(zhuǎn)型,推動(dòng)著社會(huì)均衡普惠發(fā)展,數(shù)字化社會(huì)需要與之相適應(yīng)的數(shù)字化金融服務(wù)體系,也推動(dòng)著我國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)走向4.0智能化時(shí)代,業(yè)務(wù)模式趨向去中心、實(shí)時(shí)、定制、小額,產(chǎn)品和解決方案則以數(shù)據(jù)為底層支撐,借助于各類綜合技術(shù)手段,實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈和營(yíng)銷鏈全程信息集成共享,進(jìn)而提升服務(wù)能力和效率。

供應(yīng)鏈金融正處于平臺(tái)模式的智慧化初級(jí)階段,庫(kù)存融資、預(yù)付款融資數(shù)字化業(yè)務(wù)的規(guī)?;瘜⒊蔀樾袠I(yè)下一個(gè)里程碑。

隨著政策、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)等各方面環(huán)境的進(jìn)一步優(yōu)化,預(yù)計(jì)未來五年中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模將以10.3%的CAGR繼續(xù)增長(zhǎng),到2027年,規(guī)模超60萬億元,中國(guó)將成為全球最大的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)之一。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì),有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn),更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng),牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

想要了解更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》。


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