第一部分 影子銀行行業(yè)現(xiàn)狀

第一章 影子銀行相關(guān)概述

第一節(jié) 影子銀行的定義

一、影子銀行的產(chǎn)生與概念

二、中國(guó)影子銀行的界定

第二節(jié) 影子銀行特點(diǎn)

一、影子銀行是一個(gè)不受公共部門保障的信用媒介

二、影子銀行是對(duì)傳統(tǒng)銀行體系功能的分解和證券化

三、涵蓋全部市場(chǎng)型信用機(jī)構(gòu)

四、游離于現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系之外，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高

第三節(jié) 影子銀行的一般特征

一、產(chǎn)品復(fù)雜，證券化程度高

二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不透明，監(jiān)管缺失

三、杠桿率高，具有高杠桿性

四、風(fēng)險(xiǎn)性高

五、影子銀行的記憶模式具有批量的性質(zhì)，而商業(yè)銀行一般采取零售的方式

第四節(jié) 影子銀行的構(gòu)成與運(yùn)行機(jī)制和組織形式

一、影子銀行的構(gòu)成

二、影子銀行的運(yùn)行機(jī)制和組織形式

第二章 中國(guó)影子銀行體系分析

第一節(jié) 影子銀行體系的實(shí)質(zhì)

一、影子銀行體系的定義及特點(diǎn)

二、影子銀行體系產(chǎn)生和發(fā)展的背景

三、影子銀行如何運(yùn)作

四、影子銀行的職能

五、影子銀行體系主要形式

第二節(jié) 影子銀行體系與貿(mào)易戰(zhàn)

第三節(jié) 中國(guó)影子銀行體系的發(fā)展及政策含義

一、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的影子銀行性質(zhì)

二、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式

三、影子銀行體系的政策含義

第四節(jié) 國(guó)內(nèi)的影子銀行體系

一、促使中國(guó)影子銀行體系發(fā)展的原因

二、主要表現(xiàn)：銀信合作、地下錢莊

三、中國(guó)影子銀行體系的影響

四、未來(lái)發(fā)展：加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)是重點(diǎn)

第五節(jié) 中國(guó)影子銀行發(fā)展對(duì)金融宏觀調(diào)控及金融風(fēng)險(xiǎn)的影響

一、影子銀行在社會(huì)融資總規(guī)模中的比例提高，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行信用中介功能缺位

二、影子銀行的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致資金從銀行體系“脫媒”趨勢(shì)逐步加快

三、影子銀行運(yùn)作多采用市場(chǎng)化定價(jià)方式，為推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程提供了經(jīng)驗(yàn)

四、影子銀行享受的監(jiān)管待遇和標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，影響了金融市場(chǎng)規(guī)范有序發(fā)展

五、商業(yè)銀行與影子銀行體系具有復(fù)雜關(guān)聯(lián)性，需防范潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

第三章 影子銀行體系的運(yùn)作機(jī)制及其監(jiān)管取向分析

第一節(jié) 影子銀行的作用機(jī)制

一、證券化相關(guān)原理

二、影子銀行在此次貿(mào)易戰(zhàn)中的作用機(jī)制

三、影子銀行系統(tǒng)中的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

第二節(jié) 影子銀行體系的運(yùn)作方式

一、資金來(lái)源

二、資金運(yùn)用

第三節(jié) 運(yùn)行機(jī)制特點(diǎn)

一、高杠桿與期限錯(cuò)配機(jī)制

二、證券化鏈條的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

三、與傳統(tǒng)銀行的關(guān)聯(lián)性

第四節(jié) 監(jiān)管改革國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

一、《巴塞爾協(xié)議ⅲ》的約束

二、美國(guó)多德-弗蘭克法案實(shí)踐

第四章 影子銀行體系與流動(dòng)性創(chuàng)造的新形式

第一節(jié) 金融體系的階段性演變與影子銀行的發(fā)展

一、金融體系的階段性演變

二、影子銀行的發(fā)展

第二節(jié) 新的流動(dòng)性創(chuàng)造形式

一、傳統(tǒng)的信用創(chuàng)造理論

二、廣義流動(dòng)性創(chuàng)造

第三節(jié) 政策建議

一、順應(yīng)金融結(jié)構(gòu)的變化，對(duì)總體流動(dòng)性進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)

二、建立以“流動(dòng)性”為核心的貨幣政策框架

三、把影子銀行體系納入金融監(jiān)管

四、建立宏觀金融審慎框架

第五章 影子銀行體系的信用生成機(jī)理及宏觀效應(yīng)分析

第一節(jié) 影子銀行體系的信用生成機(jī)理

一、影子銀行體系信貸中介的步驟、主體和資金

二、影子銀行體系間接提升銀行的貨幣供給能力

三、影子銀行體系的貨幣供給機(jī)理分析

第二節(jié) 影子銀行體系的宏觀效應(yīng)分析

一、影子銀行體系自身具有脆弱性

二、影子銀行體系與金融穩(wěn)定性

三、影子銀行體系對(duì)我國(guó)的宏觀效應(yīng)及趨勢(shì)分析

第六章 票據(jù)融資的影子銀行屬性辨析與票據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管及創(chuàng)新發(fā)展

第一節(jié) 票據(jù)融資的非影子銀行業(yè)務(wù)屬性分析

第二節(jié) 當(dāng)前金融政策環(huán)境下銀行承兌匯票成為影子銀行投資對(duì)象的原因分析

一、票據(jù)作為優(yōu)良的跨市場(chǎng)金融交易工具存在著套利空間

二、貨幣政策趨緊下商業(yè)匯票承兌市場(chǎng)與貼現(xiàn)市場(chǎng)發(fā)展不相匹配

第三節(jié) 融資性票據(jù)成為影子銀行的重要交易對(duì)象

第四節(jié) 加強(qiáng)影子銀行系統(tǒng)票據(jù)融資業(yè)務(wù)監(jiān)管的治理策略

一、完善監(jiān)管機(jī)制，把影子銀行納入整體性監(jiān)管框架

二、加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管，嚴(yán)格要求金融機(jī)構(gòu)合規(guī)開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)

三、以制度創(chuàng)新促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)有序健康發(fā)展

第七章 影子銀行風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管分析

第一節(jié) 影子銀行風(fēng)險(xiǎn)

一、民間借貸有可能威脅金融體系的正常運(yùn)行

二、銀行表外業(yè)務(wù)

三、部分機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)較高

四、影子銀行內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)

五、中國(guó)影子銀行存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié) 后危機(jī)時(shí)期國(guó)際社會(huì)對(duì)影子銀行體系的監(jiān)管改革

一、拓寬監(jiān)管范圍，關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

二、限制大型金融機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隔離

三、強(qiáng)化對(duì)各類金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管

四、建立新的危機(jī)處置機(jī)制

五、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)薪酬監(jiān)管

第三節(jié) 國(guó)際上加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的主要改革措施

一、將影子銀行體系納入監(jiān)管，關(guān)注其系統(tǒng)性影響

二、提高對(duì)影子銀行體系的監(jiān)管強(qiáng)度

三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隔離，防止風(fēng)險(xiǎn)從影子銀行傳遞到銀行體系

四、防范道德風(fēng)險(xiǎn)，要求系統(tǒng)重要性大型私募及對(duì)沖基金建立危機(jī)處置預(yù)案

第四節(jié) 我國(guó)影子銀行的發(fā)展情況與潛在風(fēng)險(xiǎn)

一、影子銀行與我國(guó)監(jiān)管的現(xiàn)狀

二、資產(chǎn)證券化

三、銀行表外業(yè)務(wù)

四、場(chǎng)外金融衍生品

五、私募基金

六、民間借貸

第五節(jié) 關(guān)于加強(qiáng)我國(guó)影子銀行監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持的原則建議

一、加強(qiáng)信息披露，增加影子銀行經(jīng)營(yíng)透明度

二、強(qiáng)化對(duì)影子銀行的預(yù)防性監(jiān)管，并納入存款保險(xiǎn)制度范疇

三、改革監(jiān)管體制，擴(kuò)大監(jiān)管范圍

四、促進(jìn)國(guó)際監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作，減少監(jiān)管套利

第六節(jié) 加強(qiáng)我國(guó)影子銀行監(jiān)管的幾點(diǎn)建議

一、積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，平衡金融機(jī)構(gòu)與民間金融之間的關(guān)系

二、盡快出臺(tái)相關(guān)金融法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管

三、健全金融立法，填補(bǔ)法律空白

四、根據(jù)影子銀行機(jī)構(gòu)不同的影響程度和風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)行動(dòng)態(tài)比例監(jiān)管

五、建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)管理

六、完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

第七節(jié) 我國(guó)影子銀行的監(jiān)管對(duì)策

一、加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，理性看待金融產(chǎn)品創(chuàng)新

二、加強(qiáng)微觀監(jiān)管，建立傳統(tǒng)銀行與影子銀行防火墻

三、加強(qiáng)信息披露要求

四、區(qū)分不同的“影子銀行”疏堵有別

五、完善相關(guān)法律，引導(dǎo)影子銀行健康發(fā)展

第八節(jié) 我國(guó)影子銀行的監(jiān)管路徑

一、確立混業(yè)經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一監(jiān)管的立法模式

二、完善影子銀行內(nèi)控機(jī)制

三、實(shí)施影子銀行信息披露制度

四、構(gòu)建針對(duì)影子銀行的救助和保險(xiǎn)制度

第二部分 影子銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

第八章 影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的影響

第一節(jié) 影子銀行對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響

一、影子銀行的發(fā)展引領(lǐng)了商業(yè)銀行的創(chuàng)新

二、影子銀行的過(guò)度發(fā)展，將商業(yè)銀行卷入了危機(jī)

三、影子銀行的發(fā)展是對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的有益補(bǔ)充

四、影子銀行的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行會(huì)產(chǎn)生不可避免的擠出

第二節(jié) 影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響

一、以民間高利貸為代表的外部影子銀行體系對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響

二、以理財(cái)產(chǎn)品為代表的銀行表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響

第九章 影子銀行與我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)

第一節(jié) 我國(guó)影子銀行構(gòu)成及規(guī)模測(cè)算

一、我國(guó)影子銀行系統(tǒng)構(gòu)成范圍

二、我國(guó)影子銀行產(chǎn)生的原因

三、影子銀行系統(tǒng)規(guī)模測(cè)算

第二節(jié) 影子銀行信用創(chuàng)造及其對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)的影響

一、影子銀行信用創(chuàng)造

二、影子銀行對(duì)我國(guó)貨幣政策影響機(jī)制

三、影子銀行作用的非對(duì)稱性

四、影子銀行對(duì)我國(guó)貨幣政策的挑戰(zhàn)

第三節(jié) 完善我國(guó)貨幣政策的思考

一、重新審視貨幣政策工具

二、構(gòu)建“大監(jiān)管”格局

三、打造全面的金融信息發(fā)布平臺(tái)

四、從數(shù)量型調(diào)控向價(jià)格型調(diào)控轉(zhuǎn)型

第十章 影子銀行體系的信用創(chuàng)造分析

第一節(jié) 影子銀行體系范疇的界定

第二節(jié) 影子銀行體系的信用創(chuàng)造機(jī)制

一、影子銀行體系為什么具備獨(dú)立的信用創(chuàng)造功能

二、影子銀行體系信用創(chuàng)造機(jī)制研究綜述

三、以金融產(chǎn)品為中心的證券化影子銀行體系信用創(chuàng)造機(jī)制

四、以金融機(jī)構(gòu)為中心的證券化影子銀行體系信用創(chuàng)造機(jī)制

第三節(jié) 影子銀行體系信用創(chuàng)造的宏觀效應(yīng)

一、強(qiáng)化了商業(yè)銀行的貨幣供給能力

二、對(duì)貨幣市場(chǎng)產(chǎn)生影響

第四節(jié) 影子銀行體系的信用創(chuàng)造缺陷與管理

一、影子銀行體系運(yùn)行的薄弱環(huán)節(jié)是抵押品管理

二、抵押品管理的證券最后貸款人思路

第三部分 影子銀行行業(yè)預(yù)測(cè)

第十一章 影子銀行行業(yè)投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)

第一節(jié) 影子銀行行業(yè)投資效益分析

一、2023-2025年影子銀行行業(yè)投資狀況分析

二、2023-2025年影子銀行行業(yè)投資效益分析

三、2025-2030年影子銀行行業(yè)投資趨勢(shì)預(yù)測(cè)

四、2025-2030年影子銀行行業(yè)的投資方向

五、2025-2030年影子銀行行業(yè)投資的建議

六、新進(jìn)入者應(yīng)注意的障礙因素分析

第二節(jié) 影響影子銀行行業(yè)發(fā)展的主要因素

一、2025-2030年影響影子銀行行業(yè)運(yùn)行的有利因素分析

二、2025-2030年影響影子銀行行業(yè)運(yùn)行的穩(wěn)定因素分析

三、2025-2030年影響影子銀行行業(yè)運(yùn)行的不利因素分析

四、2025-2030年我國(guó)影子銀行行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)分析

五、2025-2030年我國(guó)影子銀行行業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇分析

第三節(jié) 影子銀行行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及控制策略分析

一、2025-2030年影子銀行行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及控制策略

二、2025-2030年影子銀行行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)及控制策略

三、2025-2030年影子銀行行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及控制策略

四、2025-2030年影子銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)及控制策略

五、2025-2030年影子銀行行業(yè)其他風(fēng)險(xiǎn)及控制策略

第四部分 影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略

第十二章 影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略研究

第一節(jié) 影子銀行行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究

一、戰(zhàn)略綜合規(guī)劃

二、業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略

三、區(qū)域戰(zhàn)略規(guī)劃

四、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃

五、營(yíng)銷品牌戰(zhàn)略

六、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略規(guī)劃

第三節(jié) 影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略研究

一、2024年影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略

二、2025年影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略

圖表目錄

圖表：影子銀行行業(yè)特點(diǎn)

圖表：影子銀行行業(yè)生命周期

圖表：影子銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

圖表：中國(guó)gdp增長(zhǎng)情況

圖表：中國(guó)cpi增長(zhǎng)情況

圖表：中國(guó)人口數(shù)量及其構(gòu)成

圖表：中國(guó)工業(yè)增加值及其增長(zhǎng)速度

圖表：中國(guó)城鎮(zhèn)居民可支配收入情況

圖表：中國(guó)影子銀行所屬行業(yè)盈利能力分析

圖表：中國(guó)影子銀行所屬行業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析

圖表：中國(guó)影子銀行所屬行業(yè)償債能力分析

圖表：中國(guó)影子銀行所屬行業(yè)發(fā)展能力分析

圖表：中國(guó)影子銀行所屬行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析

圖表：2023-2025年影子銀行行業(yè)重要數(shù)據(jù)指標(biāo)比較

圖表：2023-2025年中國(guó)影子銀行行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析

圖表：2025-2030年中國(guó)影子銀行行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

圖表：區(qū)域投資前景規(guī)劃