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2023我國人身保險盈利情況與環(huán)境分析

根據(jù)相關(guān)保險公司報送情況,當前行業(yè)集中關(guān)注償二代二期、投資資產(chǎn)配置、車險盈利狀況、非車險競爭狀況、銷售隊伍轉(zhuǎn)型、信息共享機制等問題。其中,展望2023年保險行業(yè)投資收益面臨一定增長壓力。此外,2022年財產(chǎn)險行業(yè)盈利數(shù)據(jù)亮眼主要在于車險賠付率下降帶來的紅利,

人身保險是以人的生命或身體為保險標的,在被保險人的生命或身體發(fā)生保險事故或保險期滿時,依照保險合同的規(guī)定,由保險人向被保險人或受益人給付保險金的保險形式。

2023我國人身保險盈利情況與環(huán)境分析

我國資本市場出現(xiàn)了大幅波動,疊加疫情防控政策的影響,人身險保費收入增長緩慢,保險投資收益大幅下降。

2023年,為了更有效地應(yīng)對外部不利環(huán)境與經(jīng)濟下行的影響,保險業(yè)可積極布局和拓展個人養(yǎng)老金市場,優(yōu)化保險資產(chǎn)管理體制和機制,發(fā)揮長期資金優(yōu)勢,努力提升保險資金投資收益率,同時,完善符合現(xiàn)代保險市場體系要求的保險監(jiān)管,激發(fā)市場活力,提振市場信心。

來自保險行業(yè)協(xié)會交流的數(shù)據(jù)顯示,2022年財險公司盈利狀況明顯改善,2022年財產(chǎn)險公司凈利潤524.18億元,同比增長4.66%,承保利潤扭虧為盈,達125.53億元;人身險公司凈利潤持續(xù)下滑,2022年人身險公司凈利潤571.79億元,同比下降57.28%。外資保險公司盈利能力相對較好,2022年原保費收入增速超過中資公司7.34個百分點,市場份額8.33%。

根據(jù)相關(guān)保險公司報送情況,當前行業(yè)集中關(guān)注償二代二期、投資資產(chǎn)配置、車險盈利狀況、非車險競爭狀況、銷售隊伍轉(zhuǎn)型、信息共享機制等問題。其中,展望2023年保險行業(yè)投資收益面臨一定增長壓力。此外,2022年財產(chǎn)險行業(yè)盈利數(shù)據(jù)亮眼主要在于車險賠付率下降帶來的紅利,預(yù)計 2023 年車險出險率將明顯提升。

人身險方面,報告顯示,86 家人身險公司中,38 家公司實現(xiàn)盈利,占比44.19%,較上年同期同比減少 21 家。48 家虧損,22 家公司虧損超過 5 億元,中小微人身險公司盈利狀況面臨較大壓力。

從銷售渠道看,個人代理渠道原保險保費收入17463.56億元,同比下降 1.07%,占比 50.92%,同比減少 1.88 個百分點。銀行郵政代理渠道實現(xiàn)原保險保費收入 12747.26億元,同比增長 8.13%,占比37.17%,同比上升1.9個百分點。保險專業(yè)代理渠道原保險保費收入規(guī)模突破 1000億元,達1058.76 億元,同比增長 32.38%。

財產(chǎn)險方面,2022 年財產(chǎn)險公司凈利潤 524.18 億元,同比增長4.66%。83家財產(chǎn)險公司中,58家公司實現(xiàn)盈利,占比69.88%。凈利潤排名前十的財產(chǎn)險公司凈利潤總和占 83 家財產(chǎn)險公司凈利潤總和的102.23%。2022年,財產(chǎn)險公司承保利潤扭虧為盈,達 125.53億元。

分業(yè)務(wù)來看,車險在保費收入反彈的情況下,盈利水平同步提升,承保利潤達 216.31 億元;非車險承保虧損 90.78 億元。非車險承保利潤最高的三個險種為農(nóng)業(yè)保險 61.23 億元、意外險 20.54 億元、企業(yè)財產(chǎn)保險 6.55 億元;責任保險、保證保險、特殊風險保險、貨運險、健康險、船舶保險 6個險種承保虧損,合計虧損 193.51 億元。

外資方面,報告顯示,外資公司規(guī)模穩(wěn)中有進,盈利能力相對較好,2022 年外資保險公司原保險保費收入4107.56億元,同比增長 11.11%,增速超過中資公司 7.34 個百分點,市場份額 8.33%。22 家外資產(chǎn)險公司中,虧損6家,虧損面為 27.27%,比中資公司低 3.88 個百分點。28 家外資人身險公司中,虧損 13家,虧損面為 46.43%,比中資公司低 13.91 個百分點。

從保險行業(yè)凈利潤看,2022 年壽險“老七家”均實現(xiàn)盈利,凈利潤為 1656 億元,同比下降 4.26%;中小公司虧損面為60%,整體虧損 1000億元以上,虧損額擴大600億元。產(chǎn)險“老三家”均實現(xiàn)盈利,凈利潤 463億元,占行業(yè)的 88%,同比增長 1.85%;中小公司虧損面為 30%,整體凈利潤 60.74億元。數(shù)量占比 93%的中小公司,凈利潤不足行業(yè)總量的 12%。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年人身保險行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報告》顯示:

2023年, 在宏觀經(jīng)濟、國家政策等方面的引領(lǐng)下,健康險保險市場將迎來新的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn),人保健康在國家多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)中將力求做好短期和長期性兩方面業(yè)務(wù)的平衡。

作為國內(nèi)第一家專業(yè)健康險公司,人保健康2022年的發(fā)展速度和發(fā)展質(zhì)量均呈現(xiàn)較大提升。從數(shù)據(jù)來看,人保健康2022年保費收入首次登上400億元新臺階。從行業(yè)視角來看,人保健康的健康險業(yè)務(wù)增速跑贏整個市場,健康險保費增速超過人身險公司健康險保費增速13個百分點。

2022年保險市場發(fā)展特征

一是人身險保費收入增長緩慢。2022年受疫情防控政策影響,線下展業(yè)困難,新單保費增長乏力,行業(yè)增長壓力巨大。2022年,人身險公司原保險保費收入3.21萬億元,同比增長僅為2.8%。2022年,太保、新華、國壽、平安、人保壽險等上市險企保費收入增速分別為6.07%、-0.23%、-0.77%、-3.91%、-4.28%,增速呈現(xiàn)分化態(tài)勢,業(yè)務(wù)增長壓力仍然較大。

二是個險人力繼續(xù)探底,代理人轉(zhuǎn)型取得初步成效。截至2022年6月末,個險人力570.7萬,比2021年末(641.9萬)下降70萬左右。受人力下降的影響,2022年前10個月,個險保費收入1.48萬億元,同比下降0.89%,占人身險公司保費收入的51.4%。頭部險企繼續(xù)深化代理人轉(zhuǎn)型,在提高隊伍整體質(zhì)量的基礎(chǔ)上進行分級管理,通過優(yōu)增優(yōu)育提高隊伍整體素質(zhì),加快建立針對高端客戶的專屬團隊。代理人轉(zhuǎn)型提升了個險隊伍質(zhì)量與產(chǎn)能,個險代理人月均壽險收入、活動率等指標有較為明顯的提升。同時,監(jiān)管機構(gòu)先后發(fā)布《人身保險銷售行為管理辦法(征求意見稿)》《保險銷售行為管理辦法(征求意見稿)》《關(guān)于進一步推動完善人身保險行業(yè)個人營銷體制的意見(征求意見稿)》,為行業(yè)轉(zhuǎn)型深化提供指導與方向,推動個人營銷體制機制不斷健全完善。

三是銀行保險進一步崛起。2022年前10個月,銀保保費收入1.07萬億元,增長10.47%,占人身險公司保費收入的37.17%。銀保期繳保費快速增長,2022年1~11月期交保費共計564.3億元,同比增速30%,銀保價值不斷提升。2022年,銀保渠道主導產(chǎn)品為儲蓄型的增額終身壽險、年金,在儲蓄型產(chǎn)品吸引力提升的情況下,銀保渠道具有巨大的客戶優(yōu)勢。同時,商業(yè)銀行逐步重視代銷保險產(chǎn)品,以增加中間收入,共同促進了銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四是財險保費穩(wěn)健增長,綜合成本率下降。2022年財險公司原保費收入為1.49萬億元,同比增長8.7%。其中,車險保費收入8210億元,同比增長5.62%。非車業(yè)務(wù)保費收入6690億元,保持較高增長態(tài)勢,占財險公司總保費收入的比例為44.78%。2022年,上市險企財險保費收入保持較快增長,太保、平安、人保分別同比增長11.6%、10.37%、8.26%。依托于意外健康保險、農(nóng)險和信用保證保險等產(chǎn)品拉動,非車險保費實現(xiàn)較快增長,整體增速高于車險保費增速。2022年,太保、平安、人保非車險同比增速分別為18.9%、19.1%和11%。同時,受疫情管控限制車輛出行,以及自然災(zāi)害影響同比減弱等因素影響,賠付減少,綜合成本率整體降低。2022年前三季度,人保、太保、平安綜合成本率分別為96.5%、97.8%、97.9%,同比分別下降2.4個、1.9個百分點以及提高0.6個百分點。

五是投資收益率下滑明顯。2022年資本市場波動劇烈,A股主要指數(shù)震蕩下行,上證指數(shù)全年收跌-15.1%,滬深300收跌-21.6%,創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50分別收跌-29.4%和-31.4%;中證1000收跌-21.6%。十年期國債到期收益率全年基本在2.7%~2.9%區(qū)間震蕩。受資本市場與金融市場環(huán)境影響,險企總投資收益率明顯下滑,造成凈利潤大幅下降。截至2022年第三季度末,平安、國壽、太保、新華總投資收益率分別為2.7%、4.0%、4.1%和3.7%,分別下降1.00個、1.22個、1.20個和2.70個百分點。

六是償付能力水平有所降低。2022年,在保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則II的影響下,我國保險業(yè)整體償付能力水平較上年有所下降。2022年第三季度末,保險公司平均綜合償付能力充足率及平均核心償付能力充足率分別為212.0%和139.7%,較上年同期有所下降;其中,財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的綜合償付能力充足率分別為238.9%、204.0%和309.1%。長期來看,在保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則II下,保險公司資本將更加科學、有效計量,引導保險公司回歸保障本源,保險公司償付能力充足率預(yù)計會保持在合理區(qū)間。此外,保險公司發(fā)行無固定期限資本債券相關(guān)政策落地,進一步拓寬了資本補充渠道,有助于保險公司多舉措提高核心償付能力充足水平。

《2023-2028年人身保險行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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